FINRA didirikan pada tahun 2007 melalui penggabungan National Association of Securities Dealers (NASD), organisasi swa-regulasi industri sekuritas paling berpengaruh di Amerika Serikat pada saat itu, dan New York Stock Exchange Regulation (NYSERegulation, Inc.). Fungsi utama FINRA adalah untuk memperkuat perlindungan investor dan integritas pasar melalui regulasi dan dukungan teknis yang efisien, dan terutama bertanggung jawab atas praktik perdagangan pasar over-the-counter (OTC) dan operasi bank investasi. Sebagai organisasi non-pemerintah, keberadaan FINRA juga merupakan langkah penting dalam pengembangan pasar yang efektif yang mengatur diri sendiri.