伊朗封鎖霍爾木茲 · 油價全周漲近4% · 納指全周漲1.74% · A股急殺失守4000

市場概述

週末美伊局勢急轉直下,伊朗關閉霍爾木茲海峽、禁止所有船隻通行,美軍對伊朗發動新一輪襲擊,伊朗最高領袖誓言報復,川普稱1000枚導彈已瞄準伊朗,海峽24小時內僅11艘商船通過。美股週五溫和收紅為一周作結,標普500漲0.42%報7575.39、全周累漲1.23%,納斯達克漲0.29%報26281.61、全周漲1.74%,道指漲0.29%報52637.01、全周小跌0.50%,輝達收漲4%、路演稱單季收入將近千億美元。A股科技成長股由前一日狂歡急轉直下,創業板指跌4.37%報3842.73,上證跌1.00%報3996.16、重新失守4000點。貴金屬回落,COMEX黃金跌0.64%報4104.1美元;油價週五小跌但全周仍大漲、終結四周連跌,WTI 8月原油跌0.93%報71.41美元、全周累漲3.96%,布倫特跌0.38%報76.01美元、全周漲5.39%。比特幣盤中破6.4萬美元創逾兩周新高,離岸人民幣兩周多來首度盤中破6.78,美債10年期收益率約4.56%、全周累升約8個基點。

■ 伊朗封鎖霍爾木茲,油價全周仍漲近4%: 伊朗宣佈關閉霍爾木茲海峽、禁止所有船隻通行,美軍隨後對伊朗發動新一輪襲擊,伊朗最高領袖誓言報復美以;川普發文稱1000枚導彈已瞄準伊朗,海峽商業航運驟減、24小時內僅11艘商船通過;WTI 8月原油週五跌0.93%報71.41美元、全周累漲3.96%,布倫特跌0.38%報76.01美元、全周漲5.39%,IEA警告美伊再交火恐顛覆明年石油過剩預期。

■ 美股溫和收官,納指全周漲1.74%: 標普500漲0.42%報7575.39、全周累漲1.23%,納斯達克漲0.29%報26281.61、全周漲1.74%,道指漲0.29%報52637.01、全周小跌0.50%、為五周來首度單周下跌;輝達收漲4%,路演稱單季收入將近千億美元、增速加快、Rubin Ultra無延期,Meta發佈付費大模型後收漲6%、全周累漲近15%,SK海力士美股首秀漲逾10%;蘋果起訴OpenAI、馬斯克炮轟Altman欺詐,智譜AI創始人唐傑發內部信啟動摸高計畫、聚焦AGI研究。

■ A股急殺回吐,創業板跌4.37%、上證失守4000: 創業板指收跌4.37%報3842.73,深證成指跌2.29%報15046.67,上證跌1.00%報3996.16、重新失守4000點;連日大漲後的獲利回吐主導盤面,前一日領漲的半導體與科技設備板塊回吐居前;牧原上半年預虧57至67億元,賽力斯預虧15至18億元,中國衛星則預計上半年扭虧為盈。

■ 中國半導體資本密集,阿裡持股長鑫近5%: 阿裡巴巴合計持股長鑫科技近5%、投資約76億元,持股超過董事長朱一明,長鑫科技將於7月16日科創板申購、募資295億元;長江存儲披露IPO輔導進度,中信證券、中信建投組建31人團隊,三星電子將龍仁晶片廠投產提前至2029年、比原計劃早1至2年;通用聚變公司透過SPAC合併、估值7.24億美元,將於下週一登陸納斯達克,成為首家公開上市的商業核聚變企業。

熱點前瞻

● 霍爾木茲封鎖與油價走向

週末伊朗封鎖霍爾木茲海峽、禁止船隻通行,這道承載全球約兩成海運原油的咽喉一旦持續受阻,油價與運費的上行壓力將迅速傳導。本周開盤的油價跳空幅度、海運中斷的實際程度,以及OPEC月報如何評估供需,都是判斷地緣溢價能否延續的關鍵。

● 中國半導體資本競賽

阿裡加碼長鑫、長鑫下周科創板申購募資295億、長江存儲啟動IPO輔導,中國存儲與先進制程的資本動作正密集落地。疊加三星提前投產龍仁晶片廠,記憶體與先進制程的擴產競賽進入新階段,誰能兼顧產能與良率,誰就握住AI算力供應鏈的議價權。

重點關注

美聯儲理事沃勒發表講話

OPEC月度原油市場報告、疊加霍爾木茲變數

長鑫科技7月16日科創板申購、募資295億元

通用聚變下週一登陸納斯達克、成首家上市商業核聚變企業