【好文】割過“韭菜”的大佬，對“韭菜”說了一些大實話

關於韭菜

所謂“韭菜”， 是指在交易市場中沒賺到錢甚至賠錢的、勢單力薄的散戶，是那些在本質上並不是“零和遊戲”的交易市場裏，以為自己在玩“零和遊戲”的交易者。

兩人對賭，A輸掉的錢等於B贏得的錢，就叫零和遊戲。但交易市場是典型的“非零和遊戲”。決定你是賺錢還是賠錢的是“經濟週期”，更通俗的叫法是“牛熊替”——牛市大家都賺錢，熊市大家都賠錢。

而韭菜，由於把“非零和遊戲”當作“零和遊戲”玩，就此踏上了悲劇的三部曲：先是不能正確識別價值和價格，做出了錯誤的購買決定；而後依然不能正確識別價值和價格，做出了錯誤的出售決定；最後還是不能正確識別價值和價格，但是全然不自知，認為是別人欺騙了他們，自己“被割了韭菜”……

參與真正的零和遊戲的人，拼的是“我比對方強”，贏了愛怎樣就怎樣，但“輸了得認”。對新手來說，有兩句話很重要：連你都開始進場時，牛市恐怕就要結束了；你就應該幹看著，啥都不買……到了熊市，等到大家都罵娘時，再開始買買買！

有個比“一進場就買買買”更可怕的錯誤，是什麼呢？是一進場就一把梭，把自己的錢花光了！

懂得配置，在其後漫長的熊市裏，依然有機會降低建倉成本。每一次真正的創新出現時，一定緊隨著大量的騙局。亡羊補牢的“韭菜”最應該做的是什麼呢？很簡單：還有錢的話，就慢慢補倉；錢不夠的話，就在場外拼命賺錢。

關於時機

時機錯了是最本質、最合理、最有指導意義的正確解釋，有時甚至是唯一的合理解釋。在錯誤的時機做了交易決策，其後最正確的對策就是等待下一個正確的時機！

在任何一個時間點上，交易者的思考、判斷、需求、結論如若完全一致的話，是不可能有交易出現的。本質上來看，一切的交易，都是思考不一致的結果。

也就是說，交易參與者必須找到與自己持有不同甚至相反結論的人，才能完成交易。否則，就只能是“掛單”在那裏，等著結論不一致的人到來。

價值投資

絕大多數人之所以正在討論“價值投資”，是因為他們已然“被套住”了—這才是實質。這也是為什麼有那麼多人喜歡討論“價值投資”的根本原因。他們並不明白真正的“價值投資”。

那些盲目相信價值投資的人，只能為自己的錯誤理解、錯誤決策默默地買單，價值投資的缺陷：雖然它是對的，但它只能解釋一小部分的世界。

獲得經驗

交易之前，認真研究，深入學習；交易過後，無論輸贏，都要總結歸納，修正自己的觀念和思考，以便完善下一次的決策。思考帶來決策，決策帶來行動，行動帶來改變。

想要擺脫“韭菜的宿命”，你必須學會的一個觀念是：能不冒險、絕不冒險；即便是必須冒險的時候，也要讓傻瓜們冒險，自己在一旁通過觀察獲得經驗。

獲得經驗的最直接方法是通過自己的實踐。然而，在風險這件事上，一定要儘早學會觀察他人的冒險實踐，而不是通過自己的實踐。冒險的一定不能是你。你該幹什麼呢？

你觀察，你總結，你學習。善於學習的人，其實就是善於辨別技能的這方面屬性，他們會判斷什麼東西要慢慢磨煉，什麼東西要迅速上手，迅速實踐。

特立獨行且正確，才可能產生巨大的交易價值。隨著時間的推移，你的思考越來越深入，最終的結果是，可以參考意見的少數人不存在了，你身邊沒有誰能跟你討論，沒有誰值得你去參考。

在一條路上走得越來越遠，最終肯定形單影隻，這是沒辦法的事情。於是，只剩下一條：自己做決定。想擺脫韭菜宿命，就好好練腦吧。腦子不一定是好東西，練過的腦子才是好東西，要正確地練、好好地練、不停地練。

頻繁交易

抽水（收交易費）是人類史上唯一可以永續的商業模式。頻繁交易的結果就是交易手續費累積，累積到吞噬你的所有利潤和本金。交易頻次越高，交易越接近“零和遊戲”。當交易頻次越高的時候，回報風險比很難變高，而是變得越來越低。

因為在那麼短的時間裏，“突然”產生巨大回報的可能性極低極低——雖然在一個波動（風險）巨大的市場裏，偶爾會看到“暴漲暴跌”，但，捕捉這些暴漲暴跌，恰恰是最危險的，是火中取栗。越是短期的預測，越接近於拋硬幣；越是長期的預測，越容易接近真實的邏輯推斷。

所以，降低交易頻次的本質，是拒絕拋硬幣，堅持邏輯推斷。一切的交易都有風險，交易者應該進場之前自己就明白的。新手成長為“非韭菜”，最重要的手段是降低交易頻率。最重要的一條是：進場之後，不要動，看上一年之後再動手買。

關於止損

做更壞的打算永遠比“盲目樂觀”更靠譜。若是不小心做錯了事，一定要改正，絕對不嘗試去做任何形式的“合理化”。回報風險比 = 可能的回報 ÷ 可能的風險。

加大分子（可能的回報），可行的手段有：選擇更為優質的交易標的、選擇最佳的交易時機（比如，若干次暴跌之後再買）、放長持有時間（比如，穿越一次以上的牛熊）。

減小分母（可能的風險），可行的手段有：調整止損線，降低自己的風險承擔、降低每次的交易金額在總資金的占比、提高自己在場外的賺錢能力（或者募資能力）。

關於現金

既然自己最初的時候智慧不足，那麼暫時放棄，讓它在一旁靜靜磨煉。市場是聰明的、智慧的，而且市場中的人常常比你更聰明。等你的智慧磨煉到一定程度時，也就明白了。

但是在金融的世界裏，沒有什麼人的體力和智力比資本更牛。所以，很多時候拼體力、拼智力拼不過資本！

成功交易者的一個基本素質就是：在任何時候都持有一定比例的現金。交易市場裏，實力指的究竟是什麼？有一個清楚的定義：長期穩定的低成本現金流。控制倉位，永遠要保留一定比例或者起碼一定數量的現金。

投資不是全部

你要有生活，並且，生活最重要！在交易市場裏，無論是現金、時間還是生活，都絕對不可以ALL-IN（一把梭）。

無論什麼樣的工作，只要想做到極致，就很難，然而只要做到了，就一定有成長，有新的境界。

生活工作之外，還要有學習，現代人最幸福的地方，就是可以無生活壓力地學習。而學習的目的，不僅是為了更高的工資、更好的社會地位，更是為了滿足自己的好奇心，為了自己的大腦繼續成長。

控制自己是天下最難的事情，當你反思自己行為的時候，你最難過的是想到那些“你自己明明知道應該怎麼做，但卻沒那麼做”的情節。而當你意識到自己沒控制好自己的時候，你甚至很難想像究竟是什麼原因造成了那樣的情況。

如果你不善於自娛自樂，如果你不把大量的時間用於認真生活，那麼你就沒辦法降低你的交易頻率，那麼你就會變得跟韭菜一樣整天盯著螢幕，什麼時候都要把手機放在觸手可及的地方。如果真的是這樣，你就慢慢等著變成一顆老韭菜吧。