澳元回吐近期涨幅，即便市场乐观情绪有所改善

• 美债收益率上涨，美元走高，澳元下跌。
• 美联储维持鸽派倾向，导致风险情绪改善，澳元的下行空间可能有限。
• 由于美联储降息 25 个基点的前景加大，美元可能面临挑战。

澳元/美元震荡走低，交易商在等待周二公布的ISM制造业采购经理人指数（ISM Manufacturing PMI）数据。不过，市场对美联储政策前景的鸽派预期不断升温，风险情绪改善可能会提振澳元/美元。

交易商目前正关注澳大利亚第二季度国内生产总值（GDP）和七月份贸易账，以及澳储行行长布洛克即将在本周晚些时候发表的讲话，以收集更多有关央行货币政策鹰派立场的信息。

美元因国债收益率持续上升而走强，但由于市场对美联储 9 月份降息 25 个基点的预期不断增强，美元涨幅可能受到限制。焦点转向即将公布的美国就业数据，尤其是 8 月份的非农就业数据（NFP），以进一步了解美联储降息的潜在时机和规模。

每日市场动向摘要：澳元下跌，即便澳储行倾向于鹰派

• 澳大利亚 7 月营建许可月率大升 10.4%，从 6 月的-6.5%大幅反弹，创下自 2023 年 5 月以来最强劲的增长。澳大利亚 7 月营建许可年率达到 14.3%，从之前的-3.7% 大幅回升。
• 中国 8 月财新制造业采购经理人指数从 7 月的 49.8 升至 50.4，鉴于中国与澳大利亚的密切贸易关系，这一数据尤其值得注意。
• 美国经济分析局周五发布报告称，7 月美国PCE价格指数年率2.5%，与前值 2.5%相当，但低于期值 2.6%。同时， 7 月剔除波动较大的食品和能源价格的核心 PCE 价格指数年率 2.6%，与前值 2.6% 持平，但略低于期值 2.7%。
• 美国第二季度国内生产总值（GDP）年率为 3.0%，高于预期和前值 2.8%。此外，截至 8 月 23 日当周美国上周初请失业金人数降至 23.1 万人，低于前值 23.3 万人，也略低于预期的 23.2 万人。
• 澳大利亚第二季度私人资本支出意外下降 2.2%，与上一季度 1.9%的扩张相比出现逆转，低于期值 1.0%。这标志着新增资本支出自2023年第三季度以来首次出现萎缩。
• 澳大利亚7月份月度消费者价格指数（CPI）同比增长3.5%，低于前值3.8%，但略高于期值3.4%。尽管略有下降，但这是自 3 月份以来最低通胀水平。
• 亚特兰大联储主席拉斐尔-博斯蒂克（Raphael Bostic）是美联储著名的鹰派人物，他上周表示，由于通胀进一步降温以及失业率高于预期，现在可能是 “采取措施”降息的时候了。FXStreet的FedTracker使用一个定制的人工智能模型，按照从0到10的鸽派到鹰派尺度来衡量美联储官员的讲话基调，将博斯蒂克的讲话评为中性，得分为5.6分。

技术分析：澳元维持在 0.6750 以上

澳元周二在 0.6780 附近交投。从日线图分析，澳元/美元位于九天指数移动均线（EMA）上方，暗示短期看涨趋势。此外，14 天相对强弱指标仍位于 50 水平上方，巩固了整体看涨趋势。

就阻力而言，澳元/美元可能会挑战七个月高点 0.6798 这一直接阻力。若突破该水平，则持续的看涨势头将得到加强，有可能将澳元/美元推向心理水平 0.6900。

下行方面，澳元/美元可能会测试 9 天指数移动均线（0.6767）附近的即时支撑位，随后是 14 天指数移动均线（0.6743）。跌破这些指数移动均线 可能会削弱看涨倾向并增加下行压力，可能会推动货币对跌向 0.6575 支撑，若进一步下跌，可能会跌向 0.6470 支撑位。

澳元/美元：日线图

澳元日内兑主要货币对价格

下表显示了 澳元兑主要货币对价格波动百分比。澳元/美元最弱。

0.08%0.05%0.10%0.04%0.10%0.30%0.11%-0.08% -0.03%0.03%-0.05%0.01%0.12%0.03%-0.05%0.03% 0.06%-0.01%0.06%0.15%0.07%-0.10%-0.03%-0.06% -0.09%-0.03%-0.01%-0.02%-0.04%0.05%0.01%0.09% 0.04%0.07%0.08%-0.10%-0.01%-0.06%0.03%-0.04% -0.01%0.01%-0.30%-0.12%-0.15%0.01%-0.07%0.00% 0.02%-0.11%-0.03%-0.07%0.02%-0.08%-0.01%-0.02%

热图显示了主要货币对的波动百分比变化。基准货币从左列中选取，报价货币从顶行中选取。例如，如果投资者从左列选择欧元，然后沿水平线移动到日元，方框中显示的百分比变化即为欧元/日元波动。

澳元常见问题

推动澳元走势的关键因素是什么？

澳元（AUD）最重要的因素之一是澳储行设定的

水平。由于澳大利亚是一个资源丰富的国家，澳元的另一个关键驱动因素是澳洲最大出口产品铁矿石的价格。澳大利亚最大的贸易伙伴中国经济的健康状况，以及澳大利亚的通货膨胀水平、经济增长率和贸易账也是影响澳元/美元波动一个因素。市场情绪--投资者是选择风险更大的资产（风险偏好）还是寻求避险（风险厌恶）--也是一个因素，风险偏好对澳元有利。

澳储行决议如何影响澳元？

澳储行通过设定澳大利亚银行之间的贷款利率水平来影响澳元（AUD）。这将影响澳洲整个经济的利率水平。澳储行主要目标是通过调整利率来维持 2-3% 的稳定通胀率。与其他主要央行相比，利率水平处在相对较高水平会提振澳元，反之则会支持澳元/美元下跌。澳储行还可以利用量化宽松政策和紧缩政策来影响信贷条件，前者对澳元不利，后者对澳元有利。

中国经济健康状况对澳元有何影响？

中国是澳大利亚最大的贸易伙伴，因此中国经济健康状况对澳元有重大影响。当中国经济发展良好时，就会从澳大利亚购买更多的原材料、商品和服务，从而提升澳元需求，提振澳元/美元。而当中国经济增长不如预期时，情况则恰恰相反。因此，中国经济增长数据好坏往往会对澳元及其货币对产生直接影响。

铁矿石价格对澳元有何影响？

铁矿石是澳大利亚最大的出口产品，根据 2021 年的数据，澳大利亚年出口额达 1,180 亿澳元，主要目的地是中国。因此，铁矿石的价格可以成为澳元的推动力。一般来说，如果铁矿石价格上涨，澳元也会上涨，因为澳元总需求会上升。如果铁矿石价格下跌，情况则相反。铁矿石价格上涨也往往导致澳大利亚贸易收支出现正数的可能性增大，则澳元/美元看涨。

贸易账对澳元有何影响？

贸易账是一个国家的出口收入与进口支付之间的差额，是影响澳元价值的另一个因素。如果澳大利亚生产的出口商品非常抢手，那么澳元就会升值，这完全是由于外国买家购买澳大利亚出口商品的需求与澳大利亚购买进口商品的支出之间产生了盈余。因此，贸易账录得净正值，澳元就会上涨，如果贸易账为负值，澳元就看跌。