简体中文
繁體中文
English
Pусский
日本語
ภาษาไทย
Tiếng Việt
Bahasa Indonesia
Español
हिन्दी
Filippiiniläinen
Français
Deutsch
Português
Türkçe
한국어
العربية
บทคัดย่อ:โบรกเกอร์ B-Book คืออะไร? เมื่อคุณเปิดการเทรดกับโบรกเกอร์ฟอเร็กซ์แบบ B-Book โบรกเกอร์จะใช้อีกด้านหนึ่งของการเทรดของคุณและไม่ป้องกันความเสี่ยง
โบรกเกอร์ B-Book คืออะไร?
เมื่อคุณเปิดการเทรดกับโบรกเกอร์ฟอเร็กซ์แบบ B-Book โบรกเกอร์จะใช้อีกด้านหนึ่งของการเทรดของคุณและไม่ป้องกันความเสี่ยง
โบรกเกอร์เทรดหลักทรัพย์ “ในบ้าน”
โปรดจำไว้ว่า หากโบรกเกอร์ของคุณรับคำสั่งอีกฝ่ายหนึ่งและไม่ได้ป้องกันความเสี่ยงกับผู้ให้บริการสภาพคล่อง (LP) ก็จะรับความเสี่ยง 100% ที่เกี่ยวข้องกับคำสั่งซื้อของคุณ
ซึ่งหมายความว่าหากการเทรดของลูกค้าสูญเสีย $1,000 โบรกเกอร์ก็จะชนะ $1,000
แต่ถ้าการเทรดของลูกค้าชนะ $1,000 แสดงว่าโบรกเกอร์เสียเงิน $1,000
เนื่องจากโบรกเกอร์ยังคงสามารถขาดทุนได้ การดำเนินการ B-Book จึงมีความเสี่ยง
ทำไมโบรกเกอร์ B-Book และเปิดเผยตัวเองต่อความเสี่ยงด้านตลาดและการสูญเสียเงิน?
เพราะเทรดเดอร์รายย่อยส่วนใหญ่แพ้
ลองคิดดู…
ระหว่าง 74-89% ของบัญชีค้ารายย่อยสูญเสียเงินเมื่อทำการเทรดฟอเร็กซ์
ซึ่งหมายความว่า 74-89% ของผู้เทรด forex รายย่อยผิด
กับลูกค้าเช่นนี้ โบรกเกอร์เห็นว่าสิ่งนี้เทียบเท่ากับการเล่นเกม “หัวหรือก้อย” และเดิมพัน “หัว” ด้วยเหรียญที่จะลงจอดที่ “หัว” 74-89% ของเวลาทั้งหมด!
ถ้าคุณรู้ว่าคุณจะเป็นฝ่ายชนะอย่างน้อย 74% ของเวลาทั้งหมด ทำไมคุณไม่ลองเดิมพันดูล่ะ!
อัตราต่อรองจะเป็นที่โปรดปรานของคุณอย่างแน่นอนว่าคุณจะชนะการเดิมพัน
ลองนึกภาพว่าคุณเป็นโบรกเกอร์เทรด forex และคุณรู้ว่าลูกค้าของคุณผิดพลาดมากกว่า 70% ของเวลาทั้งหมด คุณจะทำ B-Book หรือไม่?
ฉันแน่ใจว่าคุณจะกระโดดไปที่โอกาส!
นั่นเป็นโอกาสที่ดีกว่าการเดิมพันสีดำเมื่อเล่นรูเล็ต!
หากโบรกเกอร์ต้องการ “STP” หรือ “A-Book” ก็ต้องจ่ายสเปรดให้กับ LP เพื่อป้องกันความเสี่ยงในการเทรดของคุณ ซึ่งหมายความว่าต้องเสียเงินเพื่อป้องกันความเสี่ยง
แต่ทำไมต้องป้องกันความเสี่ยงหากลูกค้าส่วนใหญ่จะสูญเสีย?
โบรกเกอร์ “B-Book” ทำการเทรดเพราะมักจะให้ผลกำไรมากกว่าสำหรับพวกเขา
โบรกเกอร์ B-Book สร้างรายได้อย่างไร
คุณซื้อจากโบรกเกอร์และขายให้กับโบรกเกอร์ หากคุณทำเงิน โบรกเกอร์จะเสียเงิน และในทางกลับกัน
ซึ่งหมายความว่าเมื่อคุณแพ้ โบรกเกอร์จะได้กำไร
และหากสิ่งที่คุณทำคือสูญเสียไปเรื่อยๆ โบรกเกอร์ก็จะค่อยๆ รวบรวมเงินที่คุณฝากในบัญชีเทรดของคุณไว้ในตอนแรกมากขึ้นเรื่อยๆ
เทรดเดอร์รายย่อยมักจะทำตัวเหมือนนักพนัน และโบรกเกอร์ B-Book ทำหน้าที่เป็น “บ้าน”
เทรดเดอร์รายย่อยรายใหม่ส่วนใหญ่ไม่มีประสบการณ์ในการเทรด และไม่ใช่เรื่องแปลกที่ 80-90% ของพวกเขาจะสูญเสียเงินฝากทั้งหมดภายใน 12 เดือน
มีแม้กระทั่งกฎที่นิยมเรียกว่า “กฎ 90/90/90” กฎนี้ระบุว่า “90% ของเทรดเดอร์รายใหม่สูญเสียเงิน 90% ใน 90 วัน”
เราไม่แน่ใจว่ากฎนี้แม่นยำแค่ไหน แต่ไม่ว่าจะเป็น 90 วันหรือ 12 เดือน ลองนึกภาพการเป็นโบรกเกอร์ B-Book กับลูกค้าเหล่านี้
สิ่งที่คุณต้องทำคือนั่งลง ผ่อนคลาย...และรอให้ลูกค้าสูญเสีย จากนั้นดูผลกำไรของคุณเริ่มทยอยเข้ามา
เพื่อยกตัวอย่างง่ายๆ ต่อไปนี้คือจำนวนเงินที่โบรกเกอร์ B-Book ทำได้ในหนึ่งปี โดยสมมติว่ามีเงินฝากเฉลี่ย 1,000 ดอลลาร์
เปอร์เซ็นต์เงินฝากที่ลูกค้าเสียหลังจาก 12 เดือน
# ของลูกค้า ยอดเงินฝาก 60% 70% 80% 90%
100 $100,000 $60,000 $70,000 $80,000 $90,000
500 $500,000 $300,000 $350,000 $400,000 $450,000
1,000 $1,000,000 $600,000 $700,000 $800,000 $900,000
2,000 $2,000,000 $1,200,000 $1,400,000 $1,600,000 $1,800,000
5,000 $5,000,000 $3,000,000 $3,500,000 $4,000,000 $4,500,000
10,000 $10,000,000 $6,000,000 $7,000,000 $8,000,000 $9,000,000
แม้ว่าขนาดเงินฝากเฉลี่ย 1,000 ดอลลาร์อาจถือว่าเล็ก แต่อย่างที่คุณเห็น การเป็นโบรกเกอร์เทรด B-Book สามารถทำกำไรได้มหาศาล!
อาจมีกำไรมากขึ้นหากโบรกเกอร์สามารถให้ลูกค้าฝากเงินจำนวนมากขึ้นได้
ตอนนี้….เพียงเพราะโบรกเกอร์ B-Book ทำกำไรเมื่อลูกค้าแพ้ ไม่ได้แปลว่าพวกเขาต้องการให้ลูกค้าแพ้เสมอไป
ใช่ มันจะเป็นประโยชน์ต่อโบรกเกอร์ B-Book หากคุณแพ้ แต่สิ่งที่น่ายินดีเกี่ยวกับโบรกเกอร์ฟอเร็กซ์ B-Book ทุกตัวที่เทรดกับคุณนั้นอาจเป็นการโฆษณาชวนเชื่อที่สร้างขึ้นโดยโบรกเกอร์ A=Book ที่ต้องการ “แย่งส่วนแบ่งตลาด” หรือเทรดเดอร์ที่ปฏิเสธ ให้ความบันเทิงกับความคิดที่ว่าจริงๆ แล้วพวกเขาอาจจะแพ้เพราะพวกเขาแค่เทรดกันห่วยๆ
หากโบรกเกอร์มีลูกค้าเพียงรายเดียวและใช้การดำเนินการ B-Book ย่อมไม่ต้องการการเทรดที่ลูกค้าเพียงคนเดียวทำเพื่อชนะ
นั่นหมายความว่าโบรกเกอร์จะแพ้ทุกครั้งและจะดำเนินการที่ไม่ทำกำไร ใช่แล้ว ในสถานการณ์เฉพาะนี้ โบรกเกอร์ต้องการให้ลูกค้าเพียงคนเดียวที่สูญเสียไป
อย่างไรก็ตาม โบรกเกอร์ไม่ได้มีลูกค้าเพียงรายเดียว แต่มีลูกค้าจำนวนมาก
สิ่งที่โบรกเกอร์ B-Book ต้องการจริงๆ ก็คือการพกสเปรดและไม่ต้องป้องกันความเสี่ยง (เพราะการป้องกันความเสี่ยงมีค่าใช้จ่าย)
ปัญหาคือเนื่องจากโบรกเกอร์เทรดฝั่งตรงข้ามกับการเทรดของลูกค้า พวกเขาจึงมีความเสี่ยงที่จะสูญเสียการเทรด
และหากพวกเขาไม่ต้องการที่จะเผชิญกับความเสี่ยงนี้ พวกเขาก็ต้องป้องกันความเสี่ยง เว้นแต่...
สิ่งที่โบรกเกอร์ B-Book ชอบ
ลูกค้าที่มีขนาดใกล้เคียงกันจำนวนมาก
โบรกเกอร์ B-Book ต้องการมีลูกค้าที่มีขนาดใกล้เคียงกันจำนวนมากที่เทรดบ่อยที่สุดเท่าที่จะเป็นไปได้และเปิดตำแหน่งยาวและสั้นในปริมาณที่เท่ากัน เพื่อให้โบรกเกอร์สามารถดำเนินการด้านตรงข้ามของการเทรดแต่ละครั้ง
สิ่งนี้ทำให้โบรกเกอร์เทรดสเปรดทั้งสองด้านโดยไม่ต้องเสี่ยงกับตลาดเพราะโพซิชั่นถูกหักออกไป
ตัวอย่างเช่น เทรดเดอร์รายย่อย A ต้องการซื้อ 10,000 หน่วยของ GBP/USD ดังนั้นโบรกเกอร์จึงเสนอราคาเสนอขาย 1.4105 ในเวลาเดียวกัน เทรดเดอร์รายย่อย B ต้องการขาย 10,000 หน่วยของ GBP/USD ดังนั้นโบรกเกอร์จึงเสนอราคาเสนอที่ 1.4103
ดังนั้นโบรกเกอร์จึงซื้อ GBP/USD ในราคา 1.4103 จากเทรดเดอร์รายย่อย B และขาย GBP/USD ในราคา 1.4105 ให้กับเทรดเดอร์รายย่อย A โดยการแทง 0.0002 หรือ 2 pip จากสเปรด
เนื่องจากคำสั่งซื้อทั้งสองมีขนาดเท่ากัน (10,000 หน่วย) พวกเขาจึงหักล้างกันและหมายความว่าโบรกเกอร์ไม่มีความเสี่ยงด้านตลาด!
โบรกเกอร์ชอบที่จะทำเช่นนี้วันละพันล้านครั้ง
รักปลาแต่ไม่ชอบปลาวาฬ
โบรกเกอร์ B-Book ไม่ชอบลูกกลิ้งสูงหรือ “ปลาวาฬ”
ในศัพท์แสงการพนัน ลูกกลิ้งสูงเรียกอีกอย่างว่าปลาวาฬ เป็นนักการพนันที่เดิมพันเงินจำนวนมากที่คาสิโนอย่างสม่ำเสมอ
หากคุณคิดว่าโบรกเกอร์ B-Book เป็นเหมือนคาสิโน ไม่ต้องการลูกค้าที่เทรดกันมากจนเดิมพันบุคคลใด ๆ ทำให้โบรกเกอร์มีความเสี่ยงด้านตลาดมากจนอาจทำให้ “เจ๊ง” หรือ “รับ บ้านลง”.
สิ่งที่โบรกเกอร์ B-Book ชอบคือลูกค้าของพวกเขาเทรดในตำแหน่งที่ใกล้เคียงกันและเทรดบ่อยๆ
ตัวอย่างเช่น ต้องการให้ลูกค้า 100 รายทำการเทรดทั้งหมด โดยเฉลี่ย 5 มินิล็อต มากกว่ามีลูกค้า 98 รายที่เทรด 3 มินิล็อต แล้วมีลูกค้าวาฬ 2 รายที่เทรด 20 ล็อตมาตรฐานในแต่ละครั้ง
สิ่งนี้ทำให้โบรกเกอร์สามารถชดเชยการเทรดระหว่างกัน แทนที่จะเปิดเผยตัวเองต่อความเสี่ยงด้านตลาด
นอกจากนี้ ยังช่วยลดเงินทุนที่โบรกเกอร์ต้องกันไว้ (ซึ่งจะใช้เพื่อจ่ายในการเทรดที่ชนะ) เนื่องจากลูกค้าของ บริษัท เป็นหลัก “สร้างตลาด” ให้กันและกัน
สิ่งที่โบรกเกอร์ B-Book ชื่นชอบมากที่สุดคือเมื่อลูกค้าทำการเทรดอย่างต่อเนื่องและไม่ชนะมากเกินไปหรือขาดทุนมากเกินไป
สถานการณ์ในอุดมคติสำหรับโบรกเกอร์ B-Book คือลูกค้าครึ่งหนึ่งเปิดสถานะซื้อและอีกครึ่งหนึ่งเปิดตำแหน่งสั้น และให้ลูกค้าแลกเปลี่ยนความคิดเห็นที่เป็นปฏิปักษ์เหล่านี้บ่อยๆ
ซึ่งหมายความว่าทุกตำแหน่งจะหักล้างกันและโบรกเกอร์ไม่มีความเสี่ยงด้านตลาดใด ๆ โบรกเกอร์จึงต้องการเงินทุนเพียงเล็กน้อยเนื่องจากกำไรใด ๆ ที่ต้องจ่ายให้กับเทรดเดอร์ที่ชนะจะจ่ายให้กับความสูญเสียจากเทรดเดอร์ที่แพ้
โบรกเกอร์จะทำเงินอย่างต่อเนื่องจากสเปรด (และค่าใช้จ่ายด้านการเงินข้ามคืน) และไม่ต้องกังวลว่าจะพัง
สิ่งที่โบรกเกอร์ B-Book ไม่ชอบ
โบรกเกอร์ B-Book ไม่จำเป็นต้องชอบลูกค้าที่ชนะอย่างสม่ำเสมอ
ลูกค้าเหล่านี้จะเพิ่มยอดเงินในบัญชีเมื่อเวลาผ่านไป ทำให้พวกเขาเปิดตำแหน่งที่ใหญ่ขึ้นและใหญ่ขึ้นได้
ในที่สุดพวกมันก็ใหญ่เกินไปและเสี่ยงสำหรับโบรกเกอร์ที่จะต้องป้องกันความเสี่ยงตามคำสั่ง (A-Booked)
จำไว้ว่าการป้องกันความเสี่ยงต้องเสียเงิน และเนื่องจากการเทรดได้รับการป้องกันความเสี่ยงแล้ว โบรกเกอร์จะไม่ทำเงินหากลูกค้าสูญเสียอีกต่อไป ดังนั้นรายรับจึงจำกัดอยู่ที่การแทงสเปรด (และค่าใช้จ่ายทางการเงินข้ามคืนหากเทรดเดอร์ออกจากตำแหน่งที่เปิดค้างคืน)
พวกเขายังไม่ชอบเทรดเดอร์ที่เก่งเกินไปเพราะเทรดเดอร์กำลังแย่งเงินจากลูกค้ารายอื่น
โบรกเกอร์ B-Book ต้องการให้ผลกำไรเหล่านั้นถูกส่งผ่านไปยังฐานลูกค้าอย่างเท่าเทียมกันมากขึ้น เนื่องจากช่วยให้พวกเขาสามารถเก็บสเปรดจากกลุ่มเทรดเดอร์ที่ใหญ่ขึ้นได้ต่อไป
ทั้งหมดนี้เป็นข่าวที่น่าอัศจรรย์สำหรับโบรกเกอร์ที่ใช้ B-Book แต่ก็ไม่ได้ยอดเยี่ยมนักสำหรับโบรกเกอร์ที่ใช้ A-Book อย่างเคร่งครัด
ทุกครั้งที่โบรกเกอร์ A-Book เห็นลูกค้าที่สูญเสีย มันคือผลกำไรที่อาจสูญเสียไปตลอดกาล
ด้วยเปอร์เซ็นต์ที่สูงของเทรดเดอร์รายใหม่ที่ใช้บัญชีของตน และจักรวาลของเทรดเดอร์รายใหม่มีจำกัด จึงเป็นที่น่าสงสัยว่าแนวทาง A-Book ที่เคร่งครัดนั้นยั่งยืนในระยะยาวหรือไม่
เป็นธุรกิจที่ยากมากสำหรับโบรกเกอร์ forex รายย่อยในการดำเนินการแบบ A-Book 100% การทำเงินได้มากเป็นเรื่องยากและด้วยมาร์จิ้นที่จำกัด จึงไม่น่าแปลกใจเลยว่าทำไมโบรกเกอร์จึงใช้ B-Book เพื่อเป็นแหล่งรายได้เพิ่มเติม
ที่กล่าวว่ารูปแบบ B-Book ถือว่าท้าทายในแง่ของการบริหารความเสี่ยง โดยเฉพาะอย่างยิ่ง ถ้าคุณมีลูกค้าจำนวนมากที่เปิดตำแหน่งในทิศทางเดียวกันและเทรดอย่างมีกำไร
หากลูกค้าของพวกเขาชนะรางวัลใหญ่เพียงพอ การสูญเสียสำหรับโบรกเกอร์ก็อาจเพียงพอที่จะนำโบรกเกอร์ออกจากธุรกิจ
นี่คือเหตุผลที่โบรกเกอร์ส่วนใหญ่ใช้การผสมผสานระหว่างการดำเนินการ B-Book และ A-Book หรือที่เรียกว่า “แบบจำลองไฮบริด”
ข้อจำกัดความรับผิดชอบ:
มุมมองในบทความนี้แสดงถึงมุมมองส่วนตัวของผู้เขียนเท่านั้นและไม่ถือเป็นคำแนะนำในการลงทุน สำหรับแพลตฟอร์มนี้ไม่รับประกันความถูกต้องครบถ้วนและทันเวลาของข้อมูลบทความ และไม่รับผิดชอบต่อการสูญเสียใด ๆ ที่เกิดจากการใช้ข้อมูลในบทความ
FBS
VT Markets
Octa
IQ Option
FP Markets
FOREX.com
FBS
VT Markets
Octa
IQ Option
FP Markets
FOREX.com
FBS
VT Markets
Octa
IQ Option
FP Markets
FOREX.com
FBS
VT Markets
Octa
IQ Option
FP Markets
FOREX.com