¿Por qué los brokers de Forex B-Book? | WikiFX

¿Por qué los brokers de Forex B-Book？

¿Qué es un broker B-Book？

Cuando abre una operación con un Broker de forex B-Book, el corredor toma el otro lado de su operación y no cubre.

El corredor mantiene la operación “internamente”.

Recuerde, si su corredor toma el otro lado de su orden y no lo cubre con un proveedor de liquidez (LP), está asumiendo el 100% del riesgo asociado con su orden.

Esto significa que si la operación del cliente pierde $ 1,000, el corredor gana $ 1,000.

Pero si la operación del cliente gana $ 1,000, entonces el corredor pierde $ 1,000.

Dado que el corredor aún puede perder, la ejecución de B-Book parece arriesgada.

¿Por qué los corredores B-Book y se exponen ariesgo de mercadoy perder dinero？

Porque la mayoría de los comerciantes minoristas pierden.

Piénsalo…

Entre el 74% y el 89% de las cuentas minoristas pierden dinero en el comercio de divisas.

Esto significa que entre el 74% y el 89% de los operadores minoristas de divisas están equivocados.

Con clientes como estos, el corredor ve esto como el equivalente a jugar el juego de “cara o cruz” y apostar “cara” con una moneda que caerá en “cara” el 74-89% de las veces.

Si sabe que va a estar en el lado ganador al menos el 74% del tiempo, ¿por qué no acepta esa apuesta？

Las probabilidades definitivamente estarían a su favor de que ganara la apuesta.

Ahora imagine que es un corredor de divisas y sabe que sus clientes se equivocan más del 70% del tiempo, ¿podría B-Book？

¡Estoy seguro de que aprovecharías la oportunidad!

¡Eso es incluso mejores probabilidades que apostar al negro cuando se juega a la ruleta!

Si un corredor quiere “STP' o ”Un libro, También tiene que pagar un margen a un LP para cubrir su operación. Esto significa que les cuesta dinero cubrirse.

Pero, ¿por qué protegerse si la mayoría de los clientes van a perder？

Los corredores operan con “B-Book” porque generalmente es más rentable para ellos.

Cómo ganan dinero los corredores de libros B

Usted compra al corredor y le vende al corredor. Si gana dinero, el corredor pierde dinero y viceversa.

Esto significa que cuando pierde, el corredor se beneficia.

Y si todo lo que hace es seguir perdiendo, entonces el corredor está capturando lentamente más y más dinero que depositó inicialmente en su cuenta de operaciones.

Los comerciantes minoristas tienden a actuar como jugadores, y un corredor de libros B actúa como la “casa”.

La mayoría de los nuevos comerciantes minoristas no tienen experiencia comercial y no es raro que el 80-90% de ellos pierdan todo su depósito en 12 meses.

Incluso existe una regla popular conocida como la “regla 90/90/90”. Esta regla establece que “el 90% de los nuevos operadores pierden el 90% de su dinero en 90 días”.

No estamos seguros de cuán precisa es esta regla, pero si son 90 días o 12 meses, imagine ser un corredor de B-Book con estos clientes.

Todo lo que tiene que hacer es sentarse, relajarse ... y ESPERAR a que sus clientes pierdan, luego observe cómo sus ganancias comienzan a llegar.

Para proporcionar un ejemplo simple, aquí está la cantidad de dinero que gana un corredor de B-Book durante un año, asumiendo un depósito promedio de $ 1,000.

Si bien un tamaño de depósito promedio de $ 1,000 puede considerarse pequeño, como puede ver, ¡ser un corredor de B-Book puede ser extremadamente lucrativo!

Incluso puede ser más lucrativo si los corredores pueden hacer que sus clientes depositen cantidades aún mayores.

Ahora ... el hecho de que los corredores de B-Book se beneficien cuando sus clientes pierden NO significa necesariamente que QUIEREN que sus clientes pierdan.

Sí, beneficia al corredor de B-Book si pierde, pero todo el alboroto sobre cada corredor de forex de B-Book que está operando en su contra es propaganda creada por los corredores de A = Book que desean “tomar participación de mercado” o los comerciantes que se niegan a hacerlo. entretenerse con la idea de que en realidad podrían estar perdiendo porque simplemente apestan en el comercio.

Si un corredor tiene un solo cliente y usa la ejecución B-Book, entonces, obviamente, no querrá que ganen las operaciones que realiza su ÚNICO cliente.

Eso significaría que el corredor estaría en el lado perdedor cada vez y estaría ejecutando una operación no rentable. Entonces sí, en este escenario específico, el corredor quiere que su único cliente pierda.

Sin embargo, los corredores no tienen un solo cliente, tienen muchos.

Lo que los corredores de B-Book realmente QUIEREN es embolsarse el diferencial Y no tener que cubrir (porque la cobertura cuesta dinero).

El problema es que dado que el corredor toma el lado opuesto de las operaciones de sus clientes, están expuestos al riesgo de estar en el lado perdedor de la operación.

Y si no quieren estar expuestos a este riesgo, deben protegerse a menos que ...

Lo que les gusta a los corredores de libros BUna gran cantidad de clientes de tamaño similar.

Los corredores de B-Book prefieren tener una gran cantidad de clientes de tamaño similar que operan con la mayor frecuencia posible y abren posiciones largas y cortas en cantidades iguales para que el corredor pueda tomar el lado opuesto de cada una de sus operaciones.

Esto permite al corredor embolsarse el diferencial en ambos lados sin asumir ningún riesgo de mercado porque las posiciones se compensan.

Por ejemplo, un comerciante minorista A quiere comprar 10,000 unidades de GBP / USD, por lo que el corredor ofrece un precio de venta de 1.4105. Al mismo tiempo, el comerciante minorista B quiere vender 10,000 unidades de GBP / USD, por lo que el corredor ofrece un precio de oferta de 1.4103.

Entonces, el corredor compra GBP / USD por 1.4103 al comerciante minorista B y vende GBP / USD por 1.4105 al comerciante minorista A, embolsándose 0.0002 o 2 pips del diferencial.

Dado que ambas órdenes son del mismo tamaño (10,000 unidades), se compensan entre sí y lo que significa que el corredor no está expuesto a ningún riesgo de mercado.

Al corredor le encantaría hacer esto un trillón de veces al día.

Ama los peces, pero no las ballenas.

A los corredores de libros B no les gustan los grandes apostadores o las “ballenas”.

En la jerga del juego, un gran apostador, también conocido como ballena, es un jugador que constantemente apuesta grandes cantidades de dinero en un casino.

Si piensa en un corredor B-Book como en un casino, no quiere un cliente que negocie tanto que cualquier apuesta individual exponga al corredor a tanto riesgo de mercado que podría hacer que “quiebre” o “tome la ventaja”. Casa abajo.

Lo que prefieren los corredores de B-Book es que sus clientes operen en tamaños de posición similares Y operen con frecuencia.

Por ejemplo, preferiría tener 100 clientes que intercambien, en promedio, 5 mini lotes que tener 98 clientes que intercambien 3 mini lotes y luego tener 2 clientes de ballenas que intercambien 20 lotes estándar a la vez.

Esto permite al corredor compensar las operaciones entre sí en lugar de exponerse al riesgo de mercado.

Además, esto reduce el capital que un corredor necesita reservar (que se usaría para pagar las operaciones ganadoras) porque sus clientes esencialmente están “haciendo un mercado” para los demás.

Lo que más adoran los corredores de B-Book es cuando sus clientes operan constantemente y no ganan ni pierden demasiado.

El escenario ideal para un corredor B-Book es donde la mitad de sus clientes abren posiciones largas y la otra mitad abre posiciones cortas. Y que sus clientes intercambien estos puntos de vista opuestos con frecuencia.

Esto significaría que todas las posiciones se compensan entre sí y que el corredor no está expuesto a ningún riesgo de mercado, por lo que el corredor requiere poco capital porque las ganancias que tendría que pagar a los operadores ganadores se pagarían con las pérdidas de los operadores perdedores.

El corredor ganaría dinero constantemente con el diferencial (y los cargos de financiamiento durante la noche) y no tendría que preocuparse por la quiebra.

Lo que no les gusta a los corredores de libros B

A los corredores de B-Book no necesariamente les gustan los clientes que ganan constantemente.

Estos clientes aumentarán el saldo de su cuenta con el tiempo, lo que les permitirá abrir posiciones cada vez más grandes.

Eventualmente, se vuelven demasiado grandes y arriesgados para el corredor que sus órdenes deben cubrirse (A-Booked).

Recuerde, la cobertura cuesta dinero. Y dado que la operación ahora está cubierta, el corredor no ganará dinero si el cliente pierde más. Por lo tanto, sus ingresos ahora se limitan a embolsarse el diferencial (y los cargos financieros durante la noche si los operadores dejan sus posiciones abiertas durante la noche).

Tampoco les gustan los comerciantes que son demasiado buenos porque el comerciante les está quitando dinero a sus otros clientes.

Un corredor de B-Book prefiere que esas ganancias se distribuyan de manera más uniforme entre su base de clientes, ya que les permite continuar embolsándose el diferencial de un grupo más grande de comerciantes.

Todas estas son noticias fantásticas para los corredores que ejecutan un B-Book, pero no es tan fantástico para los corredores que ejecutan estrictamente un A-Book.

Cada vez que un corredor de A-Book ve a un cliente que pierde, es una ganancia potencial la que ahora se pierde para siempre.

Con un porcentaje tan alto de nuevos operadores que arruinan sus cuentas, y el universo de nuevos operadores es finito, es cuestionable si un enfoque estrictamente A-Book es sostenible a largo plazo.

Es un negocio extremadamente difícil para un corredor de divisas minorista operar como 100% A-Book. Es difícil ganar mucho dinero y con márgenes tan ajustados, no es sorprendente que los corredores utilicen un B-Book como fuente adicional de ingresos.

Dicho esto, el modelo B-Book se considera un desafío en términos de gestión de riesgos. Especialmente, si tiene muchos clientes que abren posiciones en la misma dirección y operan de manera rentable.

Si sus clientes ganan lo suficiente, las pérdidas para el corredor podrían ser suficientes para sacar al corredor del negocio.

Esta es la razón por la que la mayoría de los corredores utilizan una combinación de ejecución B-Book y A-Book, también conocida como “modelo híbrido”.