波浪理論（道式理論）的由來與介紹！

一. 道式理論

在日常的交易過程中，K線行情在不斷波動，人們在日常交易過程運用各種的理念來形容市場的波動。 直到有一位分析師在100年以前發明瞭道氏理論，在美國金融市場中，“道瓊斯指數”中的“道”指的就是“道氏”。

道氏理論對金融分析市場產生了長遠巨大的影響，以至於到現在，投資者在分析市場的時候依舊沿用道式理論的邏輯和方法。

道氏在19世紀末一直兼任“華爾街日報”的編輯，雖然儘管他從未撰寫過關於這些理論的書，但是他一直關注市場行情的變化和波動，總結出了一些他對投機的看法。

隨著時間的推移，他的後輩納爾遜撰寫了“股票投機基礎”，並且在書中提到了“道瓊斯理論”，並且在1902年至1929年在“華爾街日報”發表的一系列文章 ，試圖詳細解釋理論。

道氏理論也是交易圖表派的祖師爺，大部分圖表愛好者喜歡用此理論來描述和理解市場波動。 圖表派有別於宏觀分析派，圖表派更加傾向於行情的波動，而宏觀分析派則通過經濟數據，央行利率，國際市場局勢等角度來預測市場。

從道氏理論上來看，熊市和牛市是交替的並且是不間斷的，市場總有上漲和下跌，如果能夠相對成功得抓住這些波動的機會，並且配以合適的倉位管理，則在交易過程中可以獲得比較豐厚的市場收益。

二. 波浪理論一般指艾略特波段理論

1、 波浪理論的產生歷史

在道式理論在市場中廣泛運行一段時間以後，美國證券分析家拉爾夫·納爾遜·艾略特以此提出了一套相關的市場分析理論，精鍊出市場的13種型態（Pattern）或波浪（Waves），並且用演譯法則用來解釋市場的行為，強調了市場波動的節奏和能產生的價值。

根據道瓊斯指數他提出了一套相關的市場分析理論，精煉出市場的13種型態（Pattern）或波浪（Waves），在市場上這些型態重複出現，但是出現的時間間隔及幅度大小並不一定具有再現性。 爾後他又發現了這些呈結構性型態之圖形可以連接起來形成同樣型態的更大圖形。 這樣提出了一系列權威性的演譯法則用來解釋市場的行為，並特彆強調波動原理的預測價值，這就是久負盛名的艾略特波浪理論，又稱波浪理論。

艾略特波浪理論是常用的趨勢分析工具之一，一般在比較活躍的交易市場中，是對行情走勢判斷和市場心理預測的一種有效工具。

2. 波浪理論的構成介紹和理論介紹：

（1）價格波動的上升和下跌將會交替進行;

（2）在行情波動過程中，推動浪和調整浪是價格波動兩個最基本型態，而推動浪（即與長週期走勢方向一致）在小週期中可以再分割成五個小浪，一般用第1浪、第2浪、第3浪、第4浪、第5浪來表示，而調整浪圖形也可以劃分成三個小浪，一般用A浪、B浪、C浪表示;

（3）在行情波動過程中在上述八個波浪（五上三落）完成，則可以認為一個迴圈即告完成，後期走勢將進入新的八波浪迴圈;

（4）圖形上面的持續時間的長短不會改變波浪的形態，。 波浪可以拉長，也可以縮細，但其基本型態永恆不變。

三. 小結

波浪理論在使用過程中是「千人千浪」，每個人都有自己的判斷角度和方法，但是有2個核心理念沒有變，那就是週期越大越可靠，以及大週期的浪中套著小週期的波浪;

所以大家可以多練習，多使用，多總結，熟能生巧。