交易員操縱35億美金的英鎊/美元“老鼠倉”，非法獲利800萬美元，下場很悲！

作為一名手握巨額操作資金、能夠掌控某一貨幣對價格的華爾街外匯交易員，想必時常在道德與貪婪的邊界上游走。

不幸的是，貪婪與欲望往往會把一個正常的交易員推向犯罪的深淵。或許，這就是人性最大的弱點。

前匯豐控股（HSBC）外匯交易員Mark Johnson“操縱英鎊兌美元非法獲利800萬美元”一案終於有了定論。因涉及操縱外匯市場，美國紐約布魯克林東區法院判處Johnson入獄兩年，並罰款30萬美金。另外，法官駁回了他在英國監視居住的請求。

今年52歲的Johnson是全球打擊外匯市場操縱行動中第一個被定罪的前匯豐控股外匯交易員。聯邦陪審團認定，Johnson在2011年12月對35億美元的客戶指令搶先交易，九項資訊欺詐和十一項共謀罪名成立。

1月份，匯豐銀行支付了1億美金和解有關於美國司法部針對匯率操縱案的調查。數年前的全球貨幣操縱醜聞導致一些全球最大的銀行支付罰款超過100億美元。

可以說美國法院陪審團還是相當有“人情味”。據法官Nicholas Garaufis稱，根據美國判決指導，Jhonson本應該面臨長達9年的監禁，但是由於他擁有6個孩子等著他撫養，所以陪審團給他一個2年的監禁。

英鎊匯率操縱事件回顧

2017年9月份，美國檢察官指控英國匯豐控股位於倫敦和紐約的一批外匯交易員以“我的手錶壞了”為暗號，在執行客戶的35億美元訂單之前，先行瘋狂買入英鎊謀取非法利益。

當時匯豐銀行全球外匯部門主管、銀行外匯管理執行長Mark Johnson是這項訂單交易的負責人，他下達了這一大舉買入英鎊/美元的指令。他通過電話通知了該機構的其他交易員，電話內容被錄了音。

2016年7月，Johnson在紐約甘迺迪機場被捕，當時被指控操縱客戶訂單。這是匯豐陷入匯率操縱醜聞一案後，再次被司法機關指控。

在法庭上，檢察官Carol Sipperly對美國東區地區法院法官Nicholas Garaufis說道，政府希望陪審團能聽一聽電話錄音，可以聽到Johnson向香港的一名交易員發出暗號，這名交易員說，暗號最終抵達了大西洋兩岸的其他交易員。

檢控方表示，Johnson和匯豐原歐洲外匯交易主管Stuart Scott以及其他交易員一同，在客戶交易之前買入了英鎊，一同為該行取得了800萬美元的非法所得。

Stuart Scott（在英國法院接受審判，或引渡到美國）

檢察官Sipperly表示，2011年12月7日當天，就在為客戶凱恩能源（Cairn Energy）執行交易前，身在紐約的Johnson打電話給身在倫敦的Scott。

“Mark Johnson對Stuart Scott說，‘告訴Ed我的手錶要壞了’，”這名交易員說道。“我們的溝通中用到了‘手錶’這個詞，‘我的手錶壞了’這句話說出來幾秒鐘、20秒鐘之後，就執行了所描述的所有交易。在他們的搶先交易中，這個詞是將資訊傳遞給交易員的關鍵。”

檢方在法庭上向陪審團展示了Johnson、Scott以及紐約四名和倫敦五名交易員的交易圖表，顯示他們賺取了大約300萬美元的利潤，匯豐獲得了500萬美元非法收益。

在提前知曉“內幕消息”的情況下，Scott和Johnson使用一種被稱為“炒高價格”（Ramping）的操作方法，即蓄意搶在客戶正式啟動這宗價值35億美元的交易之前，提前買入英鎊，導致英鎊匯率飆升，然後將這些英鎊頭寸以較高價格拋給給這家客戶，從而獲取不當利潤。

不過，Johnson在審判中堅持自己的立場，認為客戶凱恩能源獲得了“公平”的價格，匯豐銀行的操作只不過是“預先對沖”這筆交易。

“Johnson和Scott操作35億美元的外匯交易按照計畫方式執行，旨在使英鎊匯率飆升，匯豐銀行從而獲利，同時損害客戶利益。”此前美國司法部指控稱。

當時，Cairn聘請匯豐銀行，將旗下一實體的美元營收兌換成英鎊。檢方稱，匯豐承諾，該交易將“滴灌式”分批進行，但實際上在交易執行前的90分鐘，Johnson和Stuart Scott就買入了英鎊，還向匯豐的其他交易員發出暗號。

後記

作為全球金融市場中交易規模最大的市場，外匯市場近幾年的發展迅速，但是問題也層出不窮。《全球外匯行為準則（FX Global Code）》應運而生，希望根除外匯市場的不端行為，重建投資者對外匯市場的信任。

參與領導“全球外匯行為準則”政策制定的澳洲聯儲副行長Guy Debelle補充道，“自2011年以來，這個行業已經進入了一個更為美好的階段。我們已經為外匯行業提供更多的關於什麼是‘正確’或”不正確“的認識指引，包括在對沖錢的指引，或是在客戶交易前的外匯買賣行為。”

美國檢察官稱，“Jhonson的犯罪行為是嚴重的。作為世界上最大、最負盛名的金融機構之一的高級交易員，他的行為存在故意，並損害了客戶的利益，以此來使自己和銀行的利潤最大化，達到數百萬美元。”

據悉，在華爾街，“非法提前交易”是金融犯罪最嚴重的罪行之一，也就是交易員首先處理他們自己的交易，保證自己獲得最好的價格和最好的收益，繼而使客戶交易延後，導致客戶面臨不利