交易員專訪：將交易視作投機的交易者，註定會失敗

所有接受採訪的交易員均是本行業的成功人士，他們有的是知名的分析師、有的曾在華爾街當然多年操盤手，有的開辦了自己的交易培訓公司。在此特輯中，大家或許會找到這些交易員與我們分享的交易理念、感悟、乃至最樸實的想法，想必，各位總能從中有所收穫。下麵，就讓我們一起來瞭解本期文章的主角：德米特裏·古爾科夫斯基(Dmitry Gurkovsky)。

德米特裏·古爾科夫斯基是私營交易商RoboForex的一名分析師，也是初級交易員培訓課程的講師。他的日常工作包括分析市場走勢、製作交易教學材料、解答交易者提問等環節。

Dmitry Gurkovsky

你還記得自己是什麼時候，為什麼進入交易行業的嗎？

古爾科夫斯基：對金融市場和交易的熟悉，一方面是偶然的，另一方面又算是很自然的。當然，我當時並不明白這是怎麼回事。小時候，我喜歡看《華爾街》一類的電影，讀的是德萊塞的《金融家》等。的確，我也沒有馬上理解這些作品的主要資訊，但讓我印象深刻的是，在活動的範圍內，有效性更多地取決於你個人，而不是周圍的環境。我一直夢想能夠獲得這樣一份工作：即一切都取決於能力、智慧、紀律、毅力和決心。交易員無疑是這樣一份我夢寐以求的工作。

從幼年開始，最重要的是，我一直喜歡解決各種任務和難題。這對我的交易生涯也起到了很大的推動作用，這進一步激勵了我對所選道路的信心。機緣巧合下，我通過初學者的交易課程直接結識了交易，這些課程是在2000年代初在一位經紀商的業務培訓中進行的。

同時，我想指出，我的基礎高等教育與金融或經濟無關。許多人會問：“這怎麼可能？為什麼？難以置信！”我會說，這或許更好。我避免了“經典”教育的“狹隘”和偏見。我利用自己的個人技能和見解從另一個角度看待市場，因為我意識到世界上所有事物都是相互聯繫的。

交易正日益成為我們生活的一部分，

許多人都已成為了外匯，大宗商品或證券的持有者。

您認為，為什麼近年來俄羅斯的投機活動如此活躍？

古爾科夫斯基：作為人類社會的研究人員，我可以說有很多原因。

第一個是在90年代，當時開始形成一個新的保證金零售交易市場，該市場現在正在積極發展並“勢頭強勁”。也就是說，消費市場“品嘗”了一種新的“美味”產品，一切都變得順其自然。我認為第二個原因是俄羅斯國內投資者金融知識水準的提高並吸收了發達國家的投資文化。第三個重要原因則是，很多人願意冒險並從中獲得“快 感”。

較為遺憾的是，只有其中一小部分投資者會自己交易，通過自己的交易系統和交易風格認識到這一職業是有創造力的，並且需要技能，能力，技術和知識。

您認為所有人都適合做交易員嗎？

古爾科夫斯基：所有人都能成為交易員？不！只有堅持不懈並為此努力的人才有機會通往交易員之路。在模擬帳戶上學習和練習非常重要。但決定性因素還是個人對於投資的理解和經驗。當然，嚴格遵守自己交易系統的規則也是必不可少的條件。

在我看來，要想成為職業交易員，起碼要具備以下六個要素：

首先，對新知識，技術和技能的開放性。我通常稱其為“意識的靈活性”。

第二，以交易員的心態交易，而非將交易視作兒戲！

第三，區分貨幣對和股票的能力，對點差的理解，不會將分析方法視作交易策略，僅將其作為其中的一個組成部分。

第四，第四，市場“對任何人都是公平的”，沒有任何一位交易員能夠獨自“影響”它的走勢。

第五，第五，想賺到一百萬美元，你至少需要先投資一百萬美元。就是說，準備好一百美元的備用金。明天就能成為百富翁是行不通的。現實很殘酷。

最重要的是 - 交易者必須有耐心並且能夠像漁夫或狙擊手那樣學會等待。

您認為交易員最常犯的錯誤是什麼？

古爾科夫斯基：我相信每個交易者都會犯不同的錯。

第一個也是主要的錯誤是對市場和你自己在市場中位置的錯誤解讀。總的來說，所有錯誤都可按照心理和技術作區分。

心理與情緒有關，主要與貪婪有關。追求“輕鬆賺錢”的新手交易員一直在試圖擊敗市場，卻沒有意識到市場對普通交易員的想法無動於衷。市場永遠是對的！討價還價的交易員“迷失”於對貨幣和風險管理的理解不足。因此，這鼓勵他們高估風險而沒有按時完成獲利或虧損交易，而“猶豫不決”會導致負面結果。

許多錯誤與缺乏學習欲望和不願投資於自己的發展有關。交易者行為中的另一個錯誤立場是缺乏紀律。要知道，心理及其個體特徵是交易的基石。

我認為技術錯誤是對分析方法的誤解和錯誤應用，以及無法 正確使用市場各參與者（交易員，投資者，分析師）的分析預測。交易者應該只根據其個人意見進行交易的說法是錯誤的。這樣的假設使交易者誤入歧途，迫使他們忽略了眾多資訊資源的潛力。

另外，我不會特別偏向於任何特定類型的分析，但會基本分析的思想與市場波動，圖形和“混沌操作法”的電腦分析一起使用，我很喜歡綜合這些因素進行交易。

您對俄羅斯外匯監管有何感想？

古爾科夫斯基：2014年通過的《外匯法》實際上於2016年開始生效，因此市場監管問題並不是什麼新鮮事物。在外匯市場上提供服務的市場參與者暫時搶先加入了SRO，並從俄羅斯銀行獲得了許可證，沒有它就無法開展工作，但是我們知道這是為客戶完成的，這是正確的。

但是，主要要瞭解的是，對於許多零售經紀商而言，俄羅斯在容量上是一個很小的市場。而歐洲經紀商不需要CBR許可證，同時其交易條件更好，並且可靠性比俄羅斯本土經紀商更高。

Q：許多公司或多或少都批評俄羅斯現行的貨幣交易立法。您認為，為了使法律盡可能有效，可以對其進行更改或添加哪些內容？

古爾科夫斯基：首先要考慮的主要是產品和客戶。在新的監管條件下，俄羅斯銀行授權的經紀商僅能提供有限的工具和服務，目前無法滿足客戶的要求。

實際上，在俄羅斯法律領域開展業務的公司只能向客戶提供具有邊際杠杆作用的貨幣對交易。另外，俄羅斯聯邦持牌經紀人可以提供的交易條件明顯不如其他司法管轄區的競爭性公司。這使得俄羅斯司法管轄區的競爭力不及外國。

當前的法律主要是為了保護客戶的利益，但是以這種形式將經紀商帶入那些客戶不再感興趣的條件中。我認為，這是這種立法範式的主要矛盾。

您對新手交易員有何建議？

古爾科夫斯基：首先，學習分析和交易！其次，研究了交易平臺後，至少要少量地開始實際交易。盡可能具體，精確地制定目標，制定交易者的業務計畫，甚至制定三個業務計畫：最低，標準和最高。第三，建立自己的交易風格，風險和資金管理模型，並確保遵守這些規則。