【好文】K線在趨勢交易法中的應用

一、上升趨勢

圖 1 是我們在趨勢交易法中由下降趨勢轉為上升趨勢過程中，K 線的具體應用的示意圖。

▲圖1

下麵我們將以上過程分解講述：

▲圖2

圖2 中，價格已經升破下降趨勢線和拐點線，之前的下降趨勢已經結束，未來將展開上升走勢或橫向整理。也就是說，從現在開始，我們不再考慮下降趨勢這個方向。

概率論與數理統計中我們知道，排除下降趨勢，並不是這種事件不可能發生，如果市場恢復下降之前的下降趨勢，我們採用止損出局的交易策略；如果不被市場止損出局，我們將完成制定的交易計畫，完成以小的虧損博取大的盈利的過程。

排除下降趨勢的可能性，未來只剩下了兩個方向——上升趨勢和橫向整理。現在我們關心的是價格未來能否突破分界點A，如果價格突破分界點A，我們可以將橫向整理排除，確立出市場未來唯一的一個方向——上升趨勢。

假定價格已經突破分界點A，並在C 點展開回調，如圖3所示。

▲圖3

由於價格已經突破分界點A，此時我們可以確定未來將展開上升走勢，之後的任何一次回調，將為我們提供買入機會。價位究竟會調整到什麼價位呢？如何選擇好的價位買入呢？這成為我們關注的焦點。

多數情況是價格突破分界點A 後，馬上展開回調走勢。我們知道回調的目標大約在30％-95％範圍內（圖4 所示），之後我們將會利用K 線形態來準確找出回調反轉點。

▲圖4

在實際交易過程中，投資者最容易犯的錯誤就是沒有耐性等待回調的出現，擔心錯過機會，一時衝動執行了買入計畫（通常說的追市）。正確的做法是一定要放平心態，耐心等待，不必擔心市場價格不會回來，沒有永遠不漲的市，也沒有永遠不跌的市。一定要等待回調的出現再採取行動，避免被市場套在高高的房頂上，出現“等也不是；止損也不是”的尷尬局面。

▲圖5

如果在回調過程中，價格到達回調理論目標點D點，並且出現圖5中所列舉的K線反轉形態，市場提示我們調整已經或即將結束，此時將是我們執行買入計畫的最佳時機。

圖6是假定我們已經執行買入計畫，並且市場運行方向與我們設定完全一致時的示意圖。

▲圖6

此時，我們要觀察價格到理論目標點或拐點線附近，是否會形成K 線反轉形態，來決定我們是繼續持有還是退出已有的多頭頭寸。

如果價格在上升目標位（E點）出現圖6中列舉的任何一種K線反轉形態，我們將考慮退出已有多頭頭寸，獲利平倉後，等待回調後再次買入。

圖7是假定價位在理論目標或拐點線處（E點）形成K 線反轉形態後展開回調走勢，我們已經獲利平倉，等待回調後再次買入。

▲圖7

此時我們將觀察價位能否在上升趨勢線或拐點線附近（F點）形成K線反轉形態，一旦形成反轉，我們將及時執行買入計畫，此時的止損已經調整至D 點。

之後我們將一直按照以上交易思路運行，一直到我們被止損出局後，方可轉變交易方向。因為被止損出局預示著之前設定的趨勢已經結束。

二、下降趨勢

圖8 是我們在趨勢交易法中由上升趨勢轉為下降趨勢過程中，K 線的具體應用的示意圖。

▲圖8

下麵我們將以上過程分解講述：

▲圖9

圖9中，價格已經跌破上升趨勢線和拐點線，之前的上升趨勢已經結束，未來將展開下降走勢或橫向整理。也就是說，從現在開始，我們不再考慮上升趨勢這個方向。

排除了上升趨勢，未來只剩下了兩個方向——下降趨勢和橫向整理。現在我們關心的是價格未來能否跌破分界點A。如果價格跌破分界點A，我們可以將橫向整理排除，確立出市場未來唯一的一個方向——下降趨勢。

假定價格已經跌破分界點A，並且在C點開始展開回調，如圖10所示。

▲圖10

價格已經跌破分界點A，此時我們可以確定未來將展開下降走勢，之後的任何一次回調將為我們提供賣出機會。具體價格會在哪一點位完成回調走勢。

如果在回調過程中，價格到達理論目標點D，並且出現圖10中所列舉的K線反轉形態，市場提示我們調整已經或即將結束，此時將是我們執行賣出計畫的最佳時機。

圖11是假定在D點完成回調之後的走勢圖。

▲圖11

此時，我們要觀察價格到理論目標點或拐點線附近，是否會形成K線反轉形態，來決定我們是繼續持有還是退出已有的空頭頭寸。

如果價格在下跌目標位（E點）出現圖11中列舉的任何一種K 線反轉形態，我們將考慮退出已有空頭頭寸，獲利平倉後，等待回調後再次賣出。

圖12是假定價位在理論目標或拐點線處形成K 線反轉形態後展開的回調走勢，我們已經獲利平倉，等待回調後再次買入。

▲圖12

此時我們將觀察價位能否在下降趨勢線或拐點線附近（F點）形成K線反轉形態，一旦形成反轉，我們將及時執行賣出計畫，此時的止損位已經調整至D點。

之後我們將一直按照以上交易思路運行，一直到我們被止損出局後，方可轉變交易方向。