香港证券及期货事务监察委员会

东航国际金融(香港)有限公司因管理私募基金有缺失遭证监会谴责及罚款320万元2022年6月27日证券及期货事务监察委员会（证监会）谴责 东航国际金融(香港)有限公司（东金香港）并处以320万元罚款，原因是东金香港在2015年2月至2017年7月期间担任两只基金的投资经理时没有履行其应尽的职责（注1）。由东金香港管理的两只基金将其大部分资产投资于两家在开曼群岛注册成立的标的公司（注2至5）。证监会发现东金香港没有对基金的相关投资进行充分的尽职审查和监察，并采取令人满意的风险管理措施，以识别、量化和管理基金所面临的风险。东金香港也没有对声称就基金及其相关投资进行的尽职审查和监察保留适当的审计线索。具体而言，证监会发现，在有关期间： 虽然东金香港负责酌情管理及投资该等基金的资产及投资组合，但实际上没有这样做。相反，何时为基金投资是由基金董事来决定。东金香港认为其主要角色是确保基金的资产乃按照载于基金的私人配售备忘录内的投资目标主要投资于标的公司； 东金香港对标的公司进行的尽职审查极为有限，以致对标的公司持有的资产、投资组合及负债，以及估值依据，所知有限或什至毫不知情； 东金香港声称与其内部资产管理部门为检讨基金的表现定期举行会议，但未能交出任何会议纪录，而东金香港在2016年5月至2017年3月期间拟备的每月报告仅载述一些数据及／或整体市场观点，但没有对这类数据及／或观点将如何影响标的公司及／或该等基金提供任何分析或说明；及东金香港声称与基金董事在大约2016年12月中就其中一只基金价格大幅下跌进行讨论，但却并无就有关讨论及其决定不采取进一步行动的依据备存任何纪录（注6）。证监会在决定采取上述制裁时，已考虑到所有相关情况，包括： 东金香港继证监会对其业务活动进行了有限度的检视后，于2017年7月之后所采取的补救行动，包括由2018年2月1日起，鉴于该等基金的董事未能提供东金香港为履行其职务所需的资讯而终止了对该等基金的投资管理服务；及东金香港与证监会合作解决证监会的关注事项。完备注： 东金香港根据《证券及期货条例》获发牌经营第1类（证券交易）、第2类（期货合约交易）、第3类（杠杆式外汇交易）、第4类（就证券提供意见）、第5类（就期货合约提供意見）及第9类（提供资产管理）受规管活动的业务。东金香港已停止受规管活动的业务。该两只基金是hong kong investment fund sp（hkifsp）及evergreen growth saver sp（egssp，前称real estate and finance fund sp）。上述两只基金是worldwide opportunities funds spc（wof）下的独立资产组合，而wof是根据开曼群岛法例成立为获豁免股份有限公司的开放式投资基金。 wof在2019年5月16日依据开曼群岛大法院的命令进行清盘。自此，该两只基金一直处于清盘状态。东金香港获wof委任为hkifsp在2016年3月1日至2018年1月31日期间及egssp在2015年2月16日至2018年1月31日期间的投资经理。根据该等基金各自的私人配售备忘录，它们的投资目标是透过将其大部分资产投资于收购标的公司的股份，为股东提供结构性投资回报。在开曼群岛注册成立的“real estate and finance fund”最初同为hkifsp和egssp的标的公司。 2016年3月11日，wof的董事通过一项决议，将egssp的标的公司改为“evergreen growth saver”，一家同样是在开曼群岛注册成立的公司。 egssp每股资产净值由2016年9月30日的2,251.987元下跌至2016年11月30日的546.872元，跌幅为75.7%。有关纪律行动声明载于证监会网站最后更新日期2022年6月27日