AIMS荣鹰证券 | 市场动态 | 美元四连跌，黄金震荡下行，伊朗扣留油轮推升油价反弹

上周五，日美据悉协同行动遏制日元贬值，美元指数连续第四个交易日走低，收于99.7。伊朗革命卫队宣布在霍尔木兹海峡击中并扣留两艘违反禁令油轮，国际油价反弹，WTI重回85美元上方。现货黄金震荡下行逼近4020美元，但自2月伊朗冲突爆发以来首次录得月度上涨。美股三大指数集体收涨，纳指涨1%，亚马逊大涨超15%。

外汇市场：美债收益率飙升

美元指数呈现倒V反转，为连续第四个交易日走低，最终收跌0.2%，报99.7。基准的10年期美债收益率收报4.74%，7月飙升逾30个基点，创2005年以来最大同期涨幅；2年期美债收益率收报4.304%。

日本官员表示财务大臣片山皋月周一将官宣日美协同行动遏制日元贬值，干预行动尚未结束。此前英媒报道美日近30年来首次联手买入日元，美财长备忘录被曝拟买50亿至100亿美元。日本央行以8-1的投票结果维持利率不变，将视情况加息。

韩国KOSPI指数上周五收涨近18%，创历史最大单日涨幅，外国投资者净买入价值7.2万亿韩元的KOSPI股票，创历史最高纪录。韩国收紧杠杆ETF首日，成交额暴跌75%。韩国7月出口飙升至历史第二高，半导体出口同比暴增近180%。

贵金属市场：黄金震荡下行

现货黄金震荡下行，盘中逼近4020美元关口，最终收跌1.48%，报4042.67美元/盎司。现货白银一度逼近57美元关口，最终收跌2.29%，报57.66美元/盎司。

美元连续走弱对贵金属构成一定支撑，但10年期美债收益率飙升至4.74%创2005年以来最大同期涨幅，压制了黄金的上行空间。

能源市场：伊朗扣留油轮推升油价反弹

国际油价反弹，因伊朗革命卫队宣布在霍尔木兹海峡击中并扣留两艘违反禁令油轮。WTI原油重回涨势，最终收涨2.88%，报85.03美元/桶；布伦特原油盘中触及89美元关口后回落，最终收涨1.63%，报89.29美元/桶。

欧佩克+同意将9月份的石油产量配额提高18.8万桶/日。里海管道联盟继续开展石油作业，此前曾考虑“无限期”暂停石油及油轮运营。

全球股市：美股集体收涨，亚马逊大涨超15%

美股三大指数集体收涨，道指收涨0.53%，标普500指数涨0.7%，纳指涨1%。科技与芯片相关概念股涨跌不一，亚马逊收涨15.32%，谷歌涨6.73%，英伟达涨2.93%，Meta Platforms涨3.28%，微软涨3.02%。苹果跌7.35%，SpaceX跌3.41%。纳斯达克中国金龙指数涨1.48%，阿里巴巴涨5.12%，百度涨3.38%。

上月，标普500指数累跌约0.13%，纳指累跌3.2%，道指上涨0.32%。欧股主要股指多数收涨，德国DAX30指数收涨0.07%，英国富时100指数收跌0.27%，欧洲斯托克50指数收涨0.21%。

美联储主席沃什考虑减少每年议息会议频次。多名美联储官员发声支持加息，内部鹰派压力升温。美媒报道OpenAI面临投资者担忧与竞争压力，IPO或推迟至明年，OpenAI模型活跃用户已超十亿。特朗普媒体公司推出Truth API，月费10万美元可“抢先看”，目标客户主要是高频交易公司。Anthropic披露三起AI模型安全测试入侵事件。

市场前瞻

美伊局势：特朗普表示收到伊朗请求，已同意取消对伊朗的打击，美伊谈判于北京时间4日上午启动，霍尔木兹海峡已有协议。但伊朗军方称伊朗要求停止攻击是“谎言”，伊媒报道伊朗已同意重新开放霍尔木兹海峡为假消息。伊朗外交部表示伊朗与阿曼谈判接近完成，但霍尔木兹海峡不会恢复战前状态，开放问题与阿曼谈判无关。美伊双方表态仍存分歧。

投资者需密切关注：美伊谈判在霍尔木兹海峡问题上的实际进展、日本干预汇市的后续动作及美元能否守住99关口、美联储内部鹰派压力升温对加息预期的推动、韩国KOSPI创历史最大单日涨幅后亚太市场情绪能否延续、苹果大跌超7%后科技权重股的分化走势、10年期美债收益率飙升对风险资产的持续压制。