伊朗封锁霍尔木兹 · 油价全周涨近4% · 纳指全周涨1.74% · A股急杀失守4000

市场概述

周末美伊局势急转直下,伊朗关闭霍尔木兹海峡、禁止所有船只通行,美军对伊朗发动新一轮袭击,伊朗最高领袖誓言报复,特朗普称1000枚导弹已瞄准伊朗,海峡24小时内仅11艘商船通过。美股周五温和收红为一周作结,标普500涨0.42%报7575.39、全周累涨1.23%,纳斯达克涨0.29%报26281.61、全周涨1.74%,道指涨0.29%报52637.01、全周小跌0.50%,英伟达收涨4%、路演称单季收入将近千亿美元。A股科技成长股由前一日狂欢急转直下,创业板指跌4.37%报3842.73,上证跌1.00%报3996.16、重新失守4000点。贵金属回落,COMEX黄金跌0.64%报4104.1美元;油价周五小跌但全周仍大涨、终结四周连跌,WTI 8月原油跌0.93%报71.41美元、全周累涨3.96%,布伦特跌0.38%报76.01美元、全周涨5.39%。比特币盘中破6.4万美元创逾两周新高,离岸人民币两周多来首度盘中破6.78,美债10年期收益率约4.56%、全周累升约8个基点。

■ 伊朗封锁霍尔木兹,油价全周仍涨近4%: 伊朗宣布关闭霍尔木兹海峡、禁止所有船只通行,美军随后对伊朗发动新一轮袭击,伊朗最高领袖誓言报复美以;特朗普发文称1000枚导弹已瞄准伊朗,海峡商业航运骤减、24小时内仅11艘商船通过;WTI 8月原油周五跌0.93%报71.41美元、全周累涨3.96%,布伦特跌0.38%报76.01美元、全周涨5.39%,IEA警告美伊再交火恐颠覆明年石油过剩预期。

■ 美股温和收官,纳指全周涨1.74%: 标普500涨0.42%报7575.39、全周累涨1.23%,纳斯达克涨0.29%报26281.61、全周涨1.74%,道指涨0.29%报52637.01、全周小跌0.50%、为五周来首度单周下跌;英伟达收涨4%,路演称单季收入将近千亿美元、增速加快、Rubin Ultra无延期,Meta发布付费大模型后收涨6%、全周累涨近15%,SK海力士美股首秀涨逾10%;苹果起诉OpenAI、马斯克炮轰Altman欺诈,智谱AI创始人唐杰发内部信启动摸高计划、聚焦AGI研究。

■ A股急杀回吐,创业板跌4.37%、上证失守4000: 创业板指收跌4.37%报3842.73,深证成指跌2.29%报15046.67,上证跌1.00%报3996.16、重新失守4000点;连日大涨后的获利回吐主导盘面,前一日领涨的半导体与科技设备板块回吐居前;牧原上半年预亏57至67亿元,赛力斯预亏15至18亿元,中国卫星则预计上半年扭亏为盈。

■ 中国半导体资本密集,阿里持股长鑫近5%: 阿里巴巴合计持股长鑫科技近5%、投资约76亿元,持股超过董事长朱一明,长鑫科技将于7月16日科创板申购、募资295亿元;长江存储披露IPO辅导进度,中信证券、中信建投组建31人团队,三星电子将龙仁芯片厂投产提前至2029年、比原计划早1至2年;通用聚变公司透过SPAC合并、估值7.24亿美元,将于下周一登陆纳斯达克,成为首家公开上市的商业核聚变企业。

热点前瞻

● 霍尔木兹封锁与油价走向

周末伊朗封锁霍尔木兹海峡、禁止船只通行,这道承载全球约两成海运原油的咽喉一旦持续受阻,油价与运费的上行压力将迅速传导。本周开盘的油价跳空幅度、海运中断的实际程度,以及OPEC月报如何评估供需,都是判断地缘溢价能否延续的关键。

● 中国半导体资本竞赛

阿里加码长鑫、长鑫下周科创板申购募资295亿、长江存储启动IPO辅导,中国存储与先进制程的资本动作正密集落地。叠加三星提前投产龙仁芯片厂,记忆体与先进制程的扩产竞赛进入新阶段,谁能兼顾产能与良率,谁就握住AI算力供应链的议价权。

重点关注

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