日本通胀韧性犹存，本月央行加息板上钉钉？

近期市况：

汇市方面，美元指数震荡走弱，报99.40；债券市场方面，10年期和2年期国债收益率曲线分别收于4.02%和3.50%。

非美货币方面，欧元兑美元持稳于1.1594；英镑兑美元终结过去六日连涨，收于1.3227；美元兑日元温和下跌，收于156.13；澳元、纽元兑美元持续上行，报0.6547和0.5732；美元兑加元遭遇空头抛售并跌破1.40水平；美元兑瑞郎自逾2周以来高位回落，收于0.8031。

在贵金属市场，现货黄金保持高企并站上4190关口；现货白银受结构性供应短缺以及可再生能源技术需求激增的提振，日内持续上涨并创历史新高56.51美元/盎司。

随着多家顶级投行预测油市将出现“惩罚性的供过于求”后，美原油恢复下跌，至58.42美元/桶。

近期关键事件：

日本通胀韧性犹存，本月央行加息板上钉钉？

受能源补贴的取消、工资稳健增长以及更强的价格预期影响，东京11月CPI仍彰显粘性，报2.7%。

该数据略低于前值（2.8%）但符合市场预期，且已经连续13个月保持在2%水平上方。

剔除生鲜食品和能源后，核心CPI上涨2.8%，与前值保持一致。有分析指出，加工食品有所放缓但仍高达6.5%，而电力成本增速抵消了前者价格放缓的影响。

值得注意的是，有投行分析师预计，随着日本首相高市早苗近期为解决生活成本上升而推动的高达7.7万亿日元支出的经济刺激计划，该国核心CPI或于明年降低0.38个百分点。

除此之外，美日汽车关税大幅降低（15%，此前27.5%）、人工智能需求增长提振了产出。报告显示，日本10月工业产出年率和月率分别达1.5%和1.4%。

通胀韧性犹存、工业产出强劲反弹加上近期的日元贬值进一步提振了市场对日本央行12月加息的押注。

日元兑美元于上月持续贬值至今年1月中旬以来水平，现报156.13。

主要品种走势分析：

美元指数

（美元指数日线图 来源：HFM）

日线图显示美元指数震荡下跌，当前仍收于98.80支撑。从MACD来看，快慢线形成死叉，红色动能柱温和放量。指数走势基本和动能柱的变化一致。

欧元兑美元

(欧元兑美元日线图 来源：HFM)

日线图显示欧元兑美元涨势暂缓，当前收于1.15关键支撑。从MACD来看，快慢线拐向上行，白色动能柱温和增量。汇价走势基本和动能柱的变化一致。

英镑兑美元

(英镑兑美元日线图 来源：HFM)

日线图显示英镑兑美元涨势暂缓，当前仍收于1.3140支撑。从MACD来看，快慢线向上扩张，白色动能柱持续放量。汇价走势和动能柱的变化呈分歧。

美元兑日元

(美元兑日元日线图 来源：HFM)

日线图显示美元兑日元高位回调，当前收于154.80支撑。从MACD来看，快慢线形成死叉，红色动能柱温和放量。汇价走势基本和动能柱的变化一致。

澳元兑美元

(澳元兑美元日线图 来源：HFM)

日线图显示澳元兑美元震荡走强，当前企稳于0.6520支撑。从MACD来看，快慢线向上运行，白色动能柱温和放量。汇价走势基本和动能柱的变化一致。

纽元兑美元

(纽元兑美元日线图 来源：HFM)

日线图显示纽元兑美元震荡上行，当前测试0.5740阻力。从MACD来看，快慢线向上扩张，白色动能柱温和放量。汇价走势基本和动能柱的变化一致。

美元兑加元

(美元兑加元日线图 来源：HFM)

日线图显示美元兑加元震荡下跌，当前测试上行通道底线。从MACD来看，快慢线拐向下行，红色动能柱温和增量。汇价走势基本和动能柱的变化一致。

美元兑瑞郎

（美元兑瑞郎日线图 来源：HFM）

日线图显示美元兑瑞郎回调下跌，当前承压于0.81关键阻力。从MACD来看，快慢线欲形成死叉，白色动能柱温和收缩。汇价走势基本和动能柱的变化一致。

黄金

(黄金日线图 来源：HFM)

日线图显示金价震荡上涨，当前企稳于4040支撑。从MACD来看，快慢线拐向上行，白色动能柱温和增量。金价走势基本和动能柱的变化一致。

白银

(白银日线图 来源：HFM）

日线图显示银价震荡冲高，当前测试56.15-56.85阻力区域。从MACD来看，快慢线向上扩张，白色动能柱持续放量。银价走势基本和动能柱的变化一致。

美原油

(美原油日线图 来源：HFM)

日线图显示油价震荡下挫，当前承压于61.20阻力。从MACD来看，快慢线形成金叉，红色动能柱收缩殆尽。油价走势和动能柱的变化呈分歧。

日内重点事件：无

日内经济数据（GMT +8）：

15：30 - 瑞士10月实际零售销售

16：50 - 法国11月制造业PMI

16：55 - 德国11月制造业PMI

17：00 - 欧元区11月制造业PMI

17：30 - 英国11月制造业PMI及10月央行抵押贷款许可

22：45 - 美国11月标普全球制造业PMI

23：00 - 美国11月ISM制造业PMI

Larince Zhang

市场分析师

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