监管牌照那些事之详解30家监管机构（一）

接触到外汇，最必不可少的关注点就是监管牌照。对于一家外汇平台来说，外汇监管牌照是搭建平台的重要步骤之一，监管不是万能的，但是没有监管是万万不行的。

为什么监管牌照这么重要呢？

首先外汇平台一定是要持有相关的监管牌照的，拥有正规的监管牌照，意味着平台在合法监管框架下合规运营，意味着投资者有相关的投资保障，所以持有正规的监管牌照，对一家外汇平台来说是至关重要的。

但是，外汇市场鱼龙混杂，黑平台总是利用套牌、假牌照去欺骗投资者；再者，有的平台即使真的持有牌照，也要分辨牌照许可的业务范围。

要认清监管牌照的那些事，最先需要了解的就是目前外汇市场主流的30个监管机构。

英国FCA：金融行为监管局(Financial Conduct Authority)

自2013年起，英国金融服务管理局就被金融行为监管局和审慎监管局所分割，而FCA则负责对外汇交易商起监管权。

FCA是英国金融投资服务行业的中央监管机构，负责监管银行、保险以及投资业务。它拥有全世界监管最完善、法律执行力最强的金融监管机构，也是其他国家金融监管机构学习的典范。2013年成立以来，FCA的职责是保证相关市场的正常运行，同时监管所有金融服务公司的行为，其中包括防止市场滥用行为，帮助消费者得到公平的交易机会。当FCA成员公司被认定为无力偿付其债务时，会启动补偿程序，以补偿投资者的交易资金。所以拥有FCA监管牌照的投资公司，可以极大程度的保护投资者的资金遭受不必要的损失。但是顶级的监管机构，所需要的保证金之类也是要求严格，新创立的交易商如果宣称持有FCA牌照，那就需要谨慎对待了！

澳大利亚ASIC：澳大利亚证券及投资委员会（Australia Securities & Investment Commission ）

随着2001年澳大利亚《证券投资委员会法案》的出台，ASIC从此把零售外汇交易市场纳入日常监管范围，与银行、证券、保险等金融行业一同监管。澳大利亚金融领域监管机构分为澳大利亚证券和投资委员会，主要的牌照为金融服务提供商牌照。

申请ASIC牌照需要一整套严格的申请要求和流程：必须在澳大利亚有实体办公地点，至少一名澳大利亚籍公司管理者；申请资本要求为110万澳元，年费取决于交易量；

特别是，在申请牌照的最后阶段，资本要求资金必须冻结，在公司取得牌照后，所要求的资本将必须为已发行的实收资本，且50%的资本要求资金必须为流动资产，客户资金必须隔离存放。投资公司必须履行资本充足率以及大额风险方面的定期报告义务，以及必须履行内部审计报告、合规报告、风险管理报告、反洗钱报告、经审计财报和审计报告、合规计划、培训登记以及产品审查政策的报告义务。牌照持有人必须成为投资者赔偿基金成员。持牌人还必须参加职业责任保险以及董事和高管责任险。所有公司都必须按照国际认可的会计标准合理保留会计记录，履行审计义务。除了保留会计记录，还有月度税务报告、月度对账单、季度税务报告，如果有聘用了员工，还要保留月工资单。所有公司都必须披露声明、条款和条件以及金融服务指引。

这样严格的牌照使用要求，也奠定了ASIC牌照的权威性！

美国NFA：美国全国期货协会（National Futures Association）

NFA是在1976年组建的期货行业自律组织，属于非盈利性会员制组织，是监管美国衍生品行业的非商业独立监管机构，监管范围包括期货交易，零售外汇，场外衍生品。

美国的监管框架主要为CFTC和NFA两大监管机构，CFTC全称为美国商品期货交易委员会，是美国独立监管期货业及衍生品行业的监管机构，由美国国会在1974年创立。NFA受到CFTC审查、监督和管理，它是CFTC监督下的自律组织。NFA制定的行业监管要求需要获得CFTC的审批。

美国2000年和2008年通过的法案明确规定，所有参与衍生品市场的公司必须在CFTC注册，并成为NFA的成员。2010年再度要求，掉期交易商也必须遵守以上规定。由此，几乎所有零售衍生品市场的参与者都被纳入了CFTC和NFA的监管范畴。

因为美国对于外汇交易商的细致划分，只接受机构业务和零售业务的外汇交易商。其中，机构业务成为FDMs（Forex Dealing Members），这类公司只接受机构客户，不能从业零售业务。比如IB盈透（Interactive Broker），在NFA只有机构业务资质，而未有零售资质，因此2016年8月被监管机构要求不能在本土从事零售外汇业务。

而在外汇天眼的关于持有NFA牌照的交易商中，只有嘉盛集团和OANDA安达。其他的均是普通注册及假冒牌照。

新西兰FMA：新西兰金融市场监管局（Financial Markets Authority New Zealand）新西兰FMA是新西兰外汇行业的最高金融机构。

根据2015年2月28日更改的“金融市场行为法及其附属条例”，受新西兰监管的合规外汇交易商，都必须获得FMA授予的衍生品提供商牌照。金融衍生品牌照信息显示在FSPR查询页面。任何提供衍生品服务的合规经纪商需向投资者公开信息，特别是零售客户。

中国香港SFC：香港证券及期货事务监察委员会

中国香港SFC是独立于政府公务员架构外的法定组织，负责监管香港的证券期货市场的运作。该组织成立目的是为了通过有效的监管和指引，促进香港证券及期货市场朝向公平、高效率及有秩序的方向发展。

SFC牌照类型有三：一类（证券交易）、二类（期货合约交易）、三类（外汇杠杆交易）。

在2019年6月，SFC宣布在大陆开展外汇按金交易不受证监会监管，而将客户账户转移到离岸监管之下。

中国香港CGSE：香港金银业贸易场（CGSE）

关于监管牌照CGSE ，外汇天眼曾经在天眼志中详细阐述了其监管的含金量。香港金银业贸易场（以下简称本场）成立于1910年，当时称为【金银业行】，直至第一次世界大战后（1918年）才正式定名【金银业贸易场】及登记立案。金银业贸易场是一个将现货及期货结合为一的市场，既有现货交收，但又可通过支付仓费，延期交收，因而产生期货的功能。

重点是其成立初期只算是一个民间组织，即便到现在也只是行业协会，并不是政府的监管职能机构，没有任何的监管职权，所以对于该监管机构的监管含金量还需要稍加斟酌。

塞浦路斯CYSEC：塞浦路斯证监会（Cyprus Securities and Exchange Commission）

CYSEC是塞浦路斯共和国内的金融监管机构。塞浦路斯是地理上的亚洲岛国，隶属欧洲，位于地中海东部，于2004年5月1日正式成为欧洲联盟会员国之一。塞浦路斯的金融服务业很发达，在其第三产业中占有重要地位。

CYSEC设定的费用和成本都是非常具有竞争力的价格。与允许通向欧洲的其他监管机构，获得塞浦路斯的监管许可要便宜的多。自从2004年塞浦路斯加入到欧盟以后，CySEC就已经成为了欧盟金融工具市场法规重要组成部分。公司只要在塞浦路斯注册，就可以进入到全部的欧洲市场。这样，越来越多的海外公司选择在塞浦路斯注册。其中，最明显的是越来越多的海外零售外汇行业的经纪商选择获取CySEC的监管资质。

新西兰FSPR：新西兰金融服务提供商注册处（Financial Service Providers Register）

FSRP注册制度是金融服务提供商登记册（FSPR）是由金融服务提供商（FSP）注册服务商保存的一个公开的电子注册薄。

自2010年开始，任何提供金融服务的公司和个人，包括银行、贷方、保险公司、资金经理、金融顾问等都必须持有FSPR。只要在新西兰有运营办公室，不管金融服务公司或个人来自全球哪个地方，都可以注册FSPR。

因为这种制度的确存在漏洞，直到2015年下半年，FSPR被滥用的问题引起新西兰MBIE的关注和重视。MBIE也顺势提出了几项相应的改善建议。

但是值得注意的是FSPR是一个注册机构，主要用于收集所有在新西兰注册的外汇经纪商的数据。它手机企业名称、地址、服务范围等等信息。

中国CFFEX：中国金融期货交易所(China Financial Futures Exchange)

中国金融期货交易所(China Financial Futures Exchange,缩写CFFEX) ，是经国务院同意，中国证监会批准， 由上海期货交易所、郑州商品交易所、大连商品交易所、上海证券交易所和深圳证券交易所共同发起设立的交易所，于2006年9月8日在上海成立。

瓦努阿图VFSC：瓦努阿图金融服务委员会（Vanuatu Financial Services Commission）

VFSV作为瓦努阿图当地的金融监管机构，对于该国的投资及商业行为担负着监管和监督的职责。该机构同样担负的职责包括，公司注册信息，慈善机构注册，贸易联盟注册等等。此外，VFSC肩负着发展该国金融服务业的使命。除了不断提升该国金融中心的设施，VFSC也在持续提升自身监管水平以及监管规则，以保证瓦努阿图金融服务的信誉。VFSV作为外汇经纪商牌照申请的新宠，具有费用相对较为便宜，申请时间较短等优势。因此越来越受到大部分牌照申请者的青睐。