Chip AI tăng nhiệt, Bitcoin vượt 62.000 USD

Tổng quan thị trường

Thị trường chứng khoán Mỹ nghỉ giao dịch vào thứ Hai nhân dịp Quốc khánh. Hợp đồng tương lai S&P 500 tăng 0,4%, trong khi hợp đồng tương lai Nasdaq 100 tăng 1,2%.

Chuỗi cung ứng chip AI tiếp tục thu hút sự chú ý khi Samsung Electronics liên tiếp giành được các đơn hàng gia công lớn từ Tesla, Meta và Anthropic, với lượng đơn hàng tồn đọng ước tính khoảng 50 nghìn tỷ won. Trong khi đó, Micron Technology công bố kế hoạch đầu tư khoảng 9,3 tỷ USD để mở rộng nhà máy tại Hiroshima (Nhật Bản), tập trung sản xuất bộ nhớ tiên tiến như HBM, dự kiến bắt đầu giao hàng vào mùa hè năm 2028 và nhận được khoản trợ cấp tối đa 500 tỷ yên từ Chính phủ Nhật Bản. UBS cũng đã nâng giá mục tiêu 12 tháng đối với SK Hynix lên 3,2 triệu won.

Foxconn ghi nhận doanh thu tháng 6 đạt 821,763 tỷ Đài tệ, tăng 52,11% so với cùng kỳ năm trước. Doanh thu quý II đạt 2,51 nghìn tỷ Đài tệ, tăng 39,83% so với cùng kỳ. Công ty dự báo nhu cầu đối với tủ máy chủ AI sẽ tiếp tục tăng mạnh trong quý III. Trong khi đó, FII (Foxconn Industrial Internet) trở thành doanh nghiệp A-share đầu tiên tại Thâm Quyến có vốn hóa thị trường vượt 1.000 tỷ nhân dân tệ.

Thị trường kim loại quý duy trì xu hướng tích cực. Giá vàng giao ngay tăng 1,3% lên 4.176,94 USD/ounce, nâng mức tăng cả tuần lên 2,2%. Giá bạc giao ngay tăng 2,5% lên 62,42 USD/ounce, ghi nhận mức tăng 5,5% trong tuần.

Thị trường tiền điện tử tiếp tục khởi sắc. Bitcoin vượt ngưỡng 62.000 USD trong phiên và tăng hơn 2% trong ngày, trong khi Ethereum tăng hơn 10% trong tuần qua.

Tại Trung Quốc, chỉ số Shanghai Composite tăng 0,37% lên 4.043,64 điểm, còn Shenzhen Component tăng 0,64% lên 15.597,51 điểm. Tại châu Âu, chỉ số STOXX Europe 600 tăng 0,68% lên 652,77 điểm, thiết lập mức đóng cửa cao kỷ lục phiên thứ hai liên tiếp và tăng 2,66% trong tuần.

Giá dầu Brent giao dịch quanh 72,12 USD/thùng, đánh dấu tuần giảm thứ tư liên tiếp, chuỗi giảm dài nhất trong gần hai năm. OPEC+ đã nhất trí nâng hạn ngạch sản lượng thêm 188.000 thùng/ngày kể từ tháng 8.

Triển vọng thị trườngChuyển dịch quyền định giá trong chuỗi cung ứng chip AI

Việc Samsung liên tục giành được các đơn hàng lớn từ Tesla, Meta và Anthropic, cùng với kế hoạch mở rộng công suất HBM của Micron tại Nhật Bản, cho thấy nhu cầu về năng lực tính toán AI vẫn đang tập trung mạnh vào lĩnh vực bộ nhớ tiên tiến và các quy trình sản xuất bán dẫn hiện đại.

Khi lượng đơn hàng tồn đọng đạt quy mô khoảng 50 nghìn tỷ won, công suất sản xuất và thời gian giao hàng trở thành nguồn lực khan hiếm mà khách hàng cạnh tranh để giành lấy. Các doanh nghiệp sở hữu năng lực sản xuất tiên tiến và công suất HBM đang nắm giữ lợi thế đàm phán đáng kể trong chu kỳ tăng trưởng hiện nay.

Khoản trợ cấp lên tới 500 tỷ yên từ Chính phủ Nhật Bản dành cho Micron cũng phản ánh xu hướng các quốc gia ngày càng coi bộ nhớ tiên tiến là năng lực sản xuất chiến lược cần được ưu tiên phát triển.

Doanh thu Foxconn xác nhận nhu cầu mạnh mẽ đối với máy chủ AI

Mức tăng trưởng doanh thu hơn 50% trong tháng 6 và gần 40% trong quý II của Foxconn cho thấy nhu cầu đối với cơ sở hạ tầng AI vẫn đang duy trì đà tăng mạnh. Hoạt động giao hàng các tủ máy chủ AI tiếp tục là động lực tăng trưởng chủ chốt và được dự báo sẽ mở rộng thêm trong quý III.

Xu hướng này đồng thời củng cố tín hiệu tích cực từ các doanh nghiệp thượng nguồn trong lĩnh vực chip và bộ nhớ, cho thấy chi tiêu vốn cho hạ tầng AI vẫn đang được đẩy mạnh. Dù triển vọng ngắn hạn của chuỗi giá trị từ chip đến máy chủ vẫn tương đối khả quan, nhà đầu tư cần theo dõi khả năng duy trì tốc độ tăng trưởng trong bối cảnh nền so sánh cao, cũng như những hạn chế liên quan đến nguồn điện và giải pháp tản nhiệt có thể ảnh hưởng đến tiến độ giao hàng.

Tiêu điểm cần theo dõi

• Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc (PBOC) triển khai nghiệp vụ repo đảo ngược mua đứt với quy mô 1 nghìn tỷ nhân dân tệ.

• Quy định giao dịch mới của thị trường A-share chính thức có hiệu lực, biên độ dao động giá đối với cổ phiếu ST trên sàn chính được nâng lên 10%.

• Công bố PMI dịch vụ của Mỹ tháng 6 và chỉ số giá sản xuất (PPI) tháng 5 của Khu vực Đồng euro.

• Thành viên Hội đồng Thống đốc Fed Christopher Waller có bài phát biểu.

• SpaceX sẽ được đưa vào chỉ số Nasdaq 100.