การเทรด CFD: คืออะไร และมีวิธีการอย่างไร ?

การเทรด CFD: คืออะไร และมีวิธีการอย่างไร ？

CFD คืออะไร？

CFD ย่อมาจาก “สัญญา For Difference”

CFD เป็นเครื่องมือทางการเงินที่เทรดได้ซึ่งสะท้อนการเคลื่อนไหวของสินทรัพย์ที่อยู่ภายใต้

สัญญาเทรดส่วนต่าง (CFD) คือข้อตกลงระหว่าง “ผู้ซื้อ” และ “ผู้ขาย” เพื่อแลกเปลี่ยนส่วนต่างระหว่างราคาปัจจุบันของสินทรัพย์อ้างอิงและราคาเมื่อสัญญาปิด

สิ่งที่ CFD อนุญาตให้คุณทำคือเก็งกำไรในความเป็นไปได้ที่ราคาของสินทรัพย์จะขยับขึ้นหรือลง โดยไม่ต้องเป็นเจ้าของสินทรัพย์จริง

ตรรกะเบื้องหลังการเทรด CFD นั้นเรียบง่าย

หากราคาของสินทรัพย์เพิ่มขึ้น 5% CFD ของคุณก็ทำเช่นเดียวกัน ในทางกลับกัน หากราคาลดลง 5% CFD ของคุณจะสูญเสียมูลค่า 5% ด้วย

CFD ช่วยให้คุณสามารถเดิมพันราคาที่เพิ่มขึ้นหรือลดลงโดยไม่ต้องเป็นเจ้าของสินทรัพย์อ้างอิง และสามารถใช้เพื่อเทรดในตลาดต่างๆ เช่น ฟอเร็กซ์ หุ้น ดัชนี สินค้าโภคภัณฑ์ และสกุลเงินดิจิทัล

สำหรับบทเรียนนี้ เราจะเน้นที่ CFD forex

Forex CFDs ช่วยให้คุณสามารถเทรดด้วยความแข็งแกร่ง (หรือจุดอ่อน) ของสกุลเงินหนึ่งเทียบกับอีกสกุลเงินหนึ่ง

การเทรด CFD คือการซื้อและขายสัญญาเทรดส่วนต่าง (“CFD”) ผ่านผู้ให้บริการออนไลน์ที่ทำการตลาดด้วยตนเองเป็น “ผู้ให้บริการ CFD”

เมื่อคุณเปิดตำแหน่ง CFD ด้วย “ผู้ให้บริการ CFD” ตำแหน่งนั้นจะสร้างหรือออก CFD ระหว่างตัวเองกับคุณ ดังนั้นชื่อที่ถูกต้องมากขึ้นสำหรับ “ผู้ให้บริการ CFD” ก็คือ “ผู้สร้าง CFD” หรือ “ผู้ออก CFD” หน่วยงานกำกับดูแลใช้คำว่า “ผู้ออก CFD” จริงๆ

เมื่อทำการเทรดฟอเร็กซ์ CFD ประกอบด้วยข้อตกลง (“สัญญา”) เพื่อแลกเปลี่ยนส่วนต่างในราคาของคู่สกุลเงินเฉพาะ ระหว่างเวลาที่สัญญาเปิดและเวลาปิด

เมื่อสัญญาปิดลง คุณจะได้รับหรือจ่ายส่วนต่างระหว่างราคาปิดและราคาเปิดของ CFD

• หากผลต่างเป็นบวก ผู้ออก CFD จะจ่ายเงินให้คุณ

• หากส่วนต่างเป็นลบ คุณจะต้องจ่ายผู้ออก CFD

ด้วย CFD คุณสามารถเก็งกำไรการเคลื่อนไหวของราคาในทิศทางใดก็ได้

“Long” และ “Short” ในการเทรด CFD เป็นคำที่อ้างถึงตำแหน่งที่คุณทำในการเทรด

คุณสามารถเปิดตำแหน่ง CFD “ยาว” หรือ “สั้น” ได้

ดังนั้นเมื่อเปิด CFD คุณจะมีตัวเลือกดังนี้:

• ซื้อ CFD ที่ราคาเสนอขายที่ระบุ (“เปิดสถานะ Long”)

• ขาย CFD ที่ราคาเสนอซื้อที่ระบุ (“go short”)

ทางเลือกที่คุณเลือกที่นี่จะสะท้อนถึงมุมมองของคุณเกี่ยวกับทิศทางที่คุณคาดการณ์ว่าราคาของสินทรัพย์อ้างอิงจะเคลื่อนไหว

ซึ่งหมายความว่า:

• ตำแหน่งยาวหมายถึงการทำสัญญา CFD โดยคาดหวังว่าราคาของสินทรัพย์อ้างอิงจะเพิ่มขึ้นในมูลค่า (“ฉันพนันว่าราคาจะเพิ่มขึ้นจากที่นี่”)

• ตำแหน่งสั้นหมายถึงการทำสัญญา CFD โดยคาดหวังว่าราคาของสินทรัพย์อ้างอิงจะลดลงในมูลค่า (“ฉันพนันว่าราคาจะลดลงจากที่นี่”)

ในการปิดการเทรด คุณจะต้องทำตรงกันข้ามกับการเปิดการเทรด

ในทั้งสองกรณี เมื่อคุณปิดสถานะ CFD ของคุณ กำไรหรือขาดทุนของคุณคือความแตกต่างระหว่างราคาปิดและราคาเปิดของสถานะ CFD ของพวกเขา

ขอบเขตของกำไรหรือขาดทุนจะแสดงความแตกต่างนี้คูณด้วยขนาด (จำนวนหน่วย) ของตำแหน่งที่คุณเทรด

(บวกค่าธรรมเนียมและค่าใช้จ่ายอื่นๆ เช่น ดอกเบี้ยสำหรับโพซิชั่นที่ถือข้ามคืน)

ตามชื่อของมัน CFD คือสัญญาระหว่างสองฝ่ายเพื่อแลกเปลี่ยนส่วนต่างในราคาของสินทรัพย์อ้างอิง ระหว่างเวลาที่สัญญาเปิดและเวลาปิด

• หากทรัพย์สินมีราคาสูงขึ้น ผู้ซื้อจะได้รับเงินสดจากผู้ขาย

• หากทรัพย์สินมีราคาตก ผู้ขายจะจ่ายเงินสดให้กับผู้ซื้อ

ตัวอย่างเช่น หากคุณคิดว่าราคา GBP/JPY จะลดลง คุณจะต้องขาย CFD เป็น GBP/JPY คุณจะยังคงแลกเปลี่ยนส่วนต่างของราคาระหว่างเวลาที่ตำแหน่งของคุณเปิดและเมื่อปิด แต่จะได้รับผลกำไรหากราคา GBP/JPY ลดลงและขาดทุนหาก GBP/JPY เพิ่มขึ้นในราคา

CFD จะถูกชำระด้วยเงินสด แต่จำนวนเงินตามสัญญาจะไม่ถูกแลกเปลี่ยนทางกายภาพ เงินสดเพียงอย่างเดียวที่เปลี่ยนมือจริง ๆ คือความแตกต่างระหว่างราคาของสินทรัพย์อ้างอิงเมื่อเปิด CFD และเมื่อ CFD ปิด

ความแตกต่างระหว่างราคาเปิดและราคาปิดจะชำระด้วยเงินสดในสกุลเงินที่บัญชีของคุณอยู่ ไม่มีการส่งมอบสินทรัพย์ทางกายภาพ

ตัวอย่างเช่น เมื่อคุณปิดโพซิชั่น CFD ที่เกี่ยวข้องกับ EUR/USD จะไม่มีการแลกเปลี่ยนเงินยูโรหรือดอลลาร์จริง

ด้วย CFD คุณจะเดิมพันโดยพื้นฐานว่าราคาของสินทรัพย์อ้างอิงจะเพิ่มขึ้นหรือลดลงในอนาคต เปรียบเทียบกับราคาเมื่อเปิดสัญญา CFD

ในสหรัฐอเมริกา CFDs ถูกห้าม ดังนั้นเทรดเดอร์รายย่อยฟอเร็กซ์ในสหรัฐฯ จึงเทรดผลิตภัณฑ์ที่เรียกว่า “สัญญาเทรด FX แบบโรลลิ่งสป็อต” จากมุมมองทางเทคนิค ถือว่าแตกต่างจาก CFD แต่จากมุมมองด้านการใช้งาน สิ่งเหล่านี้จะเหมือนกัน ทั้งสองเป็นสัญญาที่ชำระด้วยเงินสดในคู่สกุลเงินใดคู่หนึ่ง ซึ่งช่วยให้คุณได้รับการเปลี่ยนแปลงในราคาสำหรับคู่สกุลเงินนั้น

เมื่อสัญญาปิดลง คุณจะได้รับหรือจ่ายส่วนต่างระหว่างราคาปิดและราคาเปิดของสัญญา ทั้งสองช่วยให้คุณได้รับความเสี่ยงทางอ้อมต่อสินทรัพย์อ้างอิง (คู่สกุลเงิน) ซึ่งหมายความว่าคุณจะไม่มีวันเป็นเจ้าของสกุลเงินอ้างอิงจริง ๆ แต่คุณอาจได้รับผลกำไรหรือขาดทุนอันเป็นผลมาจากการเคลื่อนไหวของราคาในสินทรัพย์อ้างอิงราวกับว่าคุณ ได้เป็นเจ้าของมันจริงๆ

CFDs ถูกเรียกว่าอนุพันธ์ “over-the-counter” (OTC) เนื่องจากมีการเทรดโดยตรงระหว่างสองฝ่ายมากกว่าการแลกเปลี่ยนกลาง

ทั้งสองฝ่ายที่เกี่ยวข้องคือคุณและโบรกเกอร์ของคุณ

แทนที่จะซื้อหรือขายสกุลเงินจริง คุณกำลังเทรด CFD ซึ่งเป็นสัญญาที่ช่วยให้คุณคาดเดาได้ว่าราคาของคู่สกุลเงินจะเพิ่มขึ้นหรือลดลง

CFDs = อนุพันธ์เลเวอเรจ

เราได้พูดคุยกันแล้วว่า CFD เป็นผลิตภัณฑ์ทางการเงินในรูปแบบของอนุพันธ์ที่ช่วยให้ผู้ค้ารายย่อยสามารถเก็งกำไรจากการเปลี่ยนแปลงของราคาสินทรัพย์ได้โดยไม่ต้องเป็นเจ้าของสินทรัพย์ แต่คุณสมบัติที่โดดเด่นอีกอย่างของ CFD คือการเทรดด้วยมาร์จิ้น ซึ่ง ให้เลเวอเรจ

CFDs เป็นอนุพันธ์ของเลเวอเรจ

การเทรดด้วยเลเวอเรจหมายความว่าคุณสามารถเปิดตำแหน่งขนาดใหญ่ได้โดยไม่ต้องวางเงินเต็มจำนวน

สมมติว่าคุณต้องการเปิดสถานะ GBP/USD เทียบเท่ากับล็อตมาตรฐาน (100,000 หน่วย) หากไม่มีเลเวอเรจ คุณจะต้องจ่ายค่าใช้จ่ายทั้งหมดล่วงหน้า แต่ด้วยผลิตภัณฑ์ที่มีเลเวอเรจอย่าง CFD คุณอาจต้องเพิ่มค่าใช้จ่ายเพียง 3% (หรือน้อยกว่านั้น)

ซึ่งหมายความว่าคุณสามารถเปิดตำแหน่ง CFD ได้ ในขณะที่ใส่เปอร์เซ็นต์เพียงเล็กน้อยของมูลค่าของขนาดตำแหน่งทั้งหมดเป็นเงินฝาก (“ส่วนต่าง”)

จำนวนเงินที่จำเป็นในการเปิดและรักษาสถานะที่มีเลเวอเรจเรียกว่า “มาร์จิ้น” และแสดงถึงเศษส่วนของมูลค่าหรือขนาดรวมของโพซิชั่น

เมื่อทำการเทรด CFD มีมาร์จิ้นอยู่สองประเภท

. มาร์จิ้นเริ่มต้นคือเงินฝากเริ่มต้นที่จำเป็นในการเปิดสถานะ

. หลักประกันเพื่อการรักษาคือส่วนต่างเพิ่มเติมที่จำเป็นหากสถานะของคุณใกล้จะขาดทุนซึ่งหลักประกันเริ่มต้น (และเงินทุนเพิ่มเติมในบัญชีของคุณ) จะไม่สามารถครอบคลุมได้

หากคุณไม่รักษามาร์จิ้นที่ต้องการในการเทรดของคุณ คุณจะได้รับการเรียกหลักประกันจากผู้ให้บริการ CFD ที่ขอให้คุณฝากเงินเพิ่มในบัญชีของคุณ ถ้าคุณไม่ทำ โพซิชั่นจะถูกปิดโดยอัตโนมัติและการสูญเสียที่เกิดขึ้นจะได้รับการรับรู้

สิ่งนี้เรียกว่า “การเทรดบนมาร์จิ้น”

ตัวอย่างเช่น สำหรับสัญญา CFD ที่มีอัตราส่วนเลเวอเรจ 50:1 ซึ่งเป็นข้อกำหนดมาร์จิ้นที่ 2% คุณจะต้องฝากมาร์จิ้นเริ่มต้นเพียง $200 เพื่อให้ได้รับมูลค่า 10,000 ดอลลาร์ของ EUR/USD

อัตราส่วนเลเวอเรจคืออัตราส่วนระหว่างมูลค่าตำแหน่ง CFD ตามสัญญาทั้งหมด (ที่ผู้ค้ารายย่อยเปิดเผย) และจำนวนเงินฝากโดยผู้ค้ารายย่อย (ข้อกำหนดมาร์จิ้นเริ่มต้น)

คุณกำลัง “ยืม” อีก 98% ของมูลค่า CFD อย่างมีประสิทธิภาพ

กำไรหรือขาดทุนขึ้นอยู่กับการเปลี่ยนแปลงมูลค่าของขนาดตำแหน่งทั้งหมด (หรือ “มูลค่าตามสัญญา”)

ซึ่งหมายความว่าแม้ว่าคุณจะจ่ายเพียงเศษเสี้ยวของมูลค่าตามสัญญาทั้งหมดของโพซิชั่น CFD ของพวกเขา แต่คุณมีสิทธิ์ได้รับและขาดทุนเช่นเดียวกันกับที่คุณจ่าย 100% ของมูลค่าตามสัญญาทั้งหมด

ตัวอย่างเช่น หากมูลค่ารวมของสถานะเริ่มต้นของคุณในการเทรด CFD คือ 10,000 ปอนด์ และอัตราส่วนเลเวอเรจที่โบรกเกอร์เสนอให้คือ 100:1 ความต้องการหลักประกันเริ่มต้นสำหรับคุณจะถูกตั้งไว้ที่ 1% ของ 10,000 ปอนด์ ดังนั้นคุณจะ ต้องฝากเงิน 100 ปอนด์

การเคลื่อนไหวของตลาด 0.5% เทียบกับตำแหน่งของคุณ ซึ่งเดิมมีมูลค่า 10,000 ปอนด์ จะส่งผลให้ขาดทุน 50% (50 ปอนด์) เทียบกับมาร์จิ้นที่คุณฝากไว้

ลักษณะการใช้เลเวอเรจของ CFD หมายความว่าผู้ค้ารายย่อยสามารถขาดทุนได้เกินกว่าเงินที่ฝากไว้ ขึ้นอยู่กับเลเวอเรจที่ใช้และความผันผวนของสินทรัพย์อ้างอิง ความเร็วและปริมาณการสูญเสียอาจมีนัยสำคัญ

เรามักเห็นอัตราส่วนเลเวอเรจสูงถึง 500:1 สำหรับ CFD forex ด้วยอัตราส่วนเลเวอเรจที่ 500:1 ผู้ค้ารายย่อยอาจเปิดโพซิชั่น CFD มูลค่า $1,000,000 ด้วยเงินฝากเริ่มต้น (“ข้อกำหนดมาร์จิ้น”) เพียง $2,000!

อัตราส่วนเลเวอเรจที่สูงดังกล่าวทำให้ CFD มีความอ่อนไหวต่อราคาเป็นพิเศษ

ในตลาดที่เคลื่อนไหวอย่างรวดเร็ว ราคาอาจมีช่องว่างและการขาดทุนอาจเกินเงินฝากเริ่มต้น

ผู้ค้ารายย่อยหลายรายสามารถ (และทำ) ให้มียอดคงเหลือในบัญชีติดลบได้ ซึ่งหมายความว่าคุณสามารถเสียเงินทั้งหมดและเป็นหนี้ผู้ให้บริการ CFD ของคุณได้มากขึ้น

เลเวอเรจเป็นสิ่งที่ทำให้การเทรดฟอเร็กซ์น่าสนใจเพราะช่วยให้ผู้ค้าเปิดตำแหน่งที่ใหญ่กว่าที่พวกเขาสามารถจ่ายได้ด้วยเงินของตัวเองซึ่งเพิ่มศักยภาพสำหรับผลตอบแทนมหาศาล

ยังใหม่ต่อการเทรดมาร์จิ้นและไม่คุ้นเคยกับศัพท์แสงมาร์จิ้นทั้งหมดนี้หรือไม่ ดูบทเรียนเกี่ยวกับมาร์จิ้นของเราในหลักสูตร Margin 101 ที่แยกย่อยว่าทำได้ดีและอ่อนโยนสำหรับคุณ

สรุป

ผู้ค้ารายใหม่อาจสงสัยว่าเป็นไปได้อย่างไรที่ผู้ค้า forex จะซื้อหรือขายสกุลเงินที่พวกเขาไม่ได้เป็นเจ้าของ

พวกเขามักจะสับสนกับแนวคิดในการขายของบางอย่างก่อนซื้อ

กุญแจสู่คำตอบอยู่ที่ข้อเท็จจริงที่ว่าเทรดเดอร์กำลังเทรดอนุพันธ์ ไม่ใช่สกุลเงินจริงด้วยตัวมันเอง

เนื่องจากคุณและโบรกเกอร์เทรด forex ของคุณกำลังแลกเปลี่ยนข้อตกลงกัน มากกว่าที่จะเป็นสินทรัพย์อ้างอิงที่แท้จริง ไม่จำเป็นต้อง “เป็นเจ้าของ” อะไรก่อนขาย

อนุพันธ์เหล่านี้เรียกว่า “สัญญาสำหรับส่วนต่าง” หรือ “CFD”

อนุพันธ์เป็นเครื่องมือทางการเงินที่มีราคาขึ้นอยู่กับหรือได้มาจากความผันผวนของราคาของสินทรัพย์อ้างอิง

CFD คือสัญญาที่ทั้งสองฝ่ายตกลงที่จะแลกเปลี่ยนส่วนต่างของราคาระหว่างราคาเปิดและราคาปิดของสัญญา

เมื่อทำการเทรด CFD คุณกำลังเดิมพันอย่างมีประสิทธิภาพว่าราคาของสินทรัพย์อ้างอิงจะเพิ่มขึ้นหรือลดลงในอนาคต เมื่อเทียบกับราคาเมื่อสัญญา CFD เปิดขึ้น

ยิ่งราคาของสินทรัพย์เคลื่อนไปในทิศทางที่คุณคาดการณ์ไว้มากเท่าไร คุณก็จะได้กำไรมากขึ้นเท่านั้น แต่ยิ่งเคลื่อนไหวต่อต้านคุณมากเท่าไหร่ คุณก็ยิ่งสูญเสียมากขึ้นเท่านั้น

คุณสามารถเปิด CFD ได้ในขณะที่ใส่เปอร์เซ็นต์ของมูลค่าการเทรดเพียงเล็กน้อยเท่านั้น สิ่งนี้เรียกว่า “การเทรดแบบเลเวอเรจ” หรือ “การเทรดบนมาร์จิ้น”

ในสหรัฐอเมริกา เนื่องจาก CFD เป็นสิ่งต้องห้าม ผู้ค้า forex รายย่อยจึงเทรดผลิตภัณฑ์ที่แตกต่างกันเล็กน้อยที่เรียกว่า “rolling FX สัญญา หรือ ”rolling สปอต FX สัญญา

แต่โดยทั่วไปแล้วผลิตภัณฑ์ทั้งสองเทรดแลกเปลี่ยนในลักษณะเดียวกัน มะเขือเทศโทมาโท.

ในศัพท์แสงของอุตสาหกรรม พวกเขารู้จักกันในนาม “สัญญาเทรด FX/CFD สำหรับการขายรายย่อย”

โบรกเกอร์ Forex สร้างอนุพันธ์เหล่านี้ “CFDs” หรือ “rolling FX สัญญา” สำหรับผู้ค้ารายย่อย

เนื่องจากผู้ค้ารายย่อยไม่สามารถเข้าถึงหรือเทรดในตลาด สปอต FX ได้ นี่เป็นวิธีเดียวที่เราสามารถเก็งกำไรเฉพาะราคาของคู่สกุลเงิน (หรือ “เทรดในตลาด forex”)

แต่ถ้าคุณไม่ได้เทรดในตลาดสปอต FX แล้วคุณเทรดที่ไหนกันแน่？