ทองคำดีดกลับหลังร่วง 5% ตลาดชั่งน้ำหนักสงครามอิหร่าน–ดอลลาร์แข็งค่า

ราคาทองคำกลับมาฟื้นตัวในช่วงซื้อขายเอเชีย หลังจากร่วงลงเกือบ 5% ในเซสชันก่อนหน้า ท่ามกลางแรงกดดันจากค่าเงินดอลลาร์ที่แข็งค่าขึ้นและผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ที่พุ่งสูง อย่างไรก็ตาม ความตึงเครียดระหว่าง United States และ Iran ที่ขยายวงในตะวันออกกลาง ยังคงเป็นแรงหนุนสำคัญต่ออุปสงค์สินทรัพย์ปลอดภัย

ทองคำสปอตปรับขึ้น 1.4% มาอยู่ที่ 5,158.27 ดอลลาร์ต่อออนซ์ ขณะที่ทองคำฟิวเจอร์สสหรัฐฯ เพิ่มขึ้น 0.8% แตะ 5,166.40 ดอลลาร์ หลังจากวันก่อนหน้าราคาเผชิญแรงขายหนักจากการแข็งค่าของดอลลาร์และบอนด์ยีลด์ที่เร่งตัว

สำหรับนักเทรด นี่คือภาพของตลาดที่กำลัง “ชั่งน้ำหนัก” ระหว่างแรงหนุนด้านภูมิรัฐศาสตร์ กับแรงกดดันจากปัจจัยมหภาค

ทำไมทองคำร่วงแรงก่อนจะดีดกลับ

แรงขายก่อนหน้ามาจากการพุ่งขึ้นของดัชนีค่าเงินดอลลาร์สหรัฐ หรือ US Dollar Index ที่ปรับขึ้น 0.7% แตะระดับสูงสุดในรอบหกสัปดาห์ ก่อนจะขยับต่ออีก 0.2% ในช่วงเอเชีย

ดอลลาร์ที่แข็งค่าทำให้ทองคำมีราคาสูงขึ้นสำหรับผู้ถือสกุลเงินอื่น ส่งผลให้อุปสงค์จากต่างประเทศชะลอลง ขณะเดียวกัน ผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ที่เพิ่มขึ้นยังลดความน่าสนใจของทองคำในเชิงต้นทุนค่าเสียโอกาส เพราะทองคำไม่ให้ผลตอบแทนดอกเบี้ย

อีกหนึ่งปัจจัยสำคัญคือความคาดหวังต่อทิศทางดอกเบี้ยของ Federal Reserve ที่ตลาดเริ่มลดน้ำหนักโอกาสการปรับลดดอกเบี้ยเชิงรุกในช่วงหลายเดือนข้างหน้า ยิ่งกดดันสินทรัพย์อย่างทองคำในระยะสั้น

สงครามตะวันออกกลางยังเป็นฐานรองรับราคา

แม้แรงกดดันจากดอลลาร์จะชัดเจน แต่ความตึงเครียดระหว่างสหรัฐฯ กับอิหร่านยังคงสร้างแรงซื้อเชิงป้องกันความเสี่ยงอย่างต่อเนื่อง การโจมตีเป้าหมายที่เชื่อมโยงกับอิหร่านและการตอบโต้จากเตหะราน เพิ่มความกังวลว่าความขัดแย้งอาจลุกลาม

นักลงทุนกังวลว่าเหตุการณ์อาจกระทบเส้นทางขนส่งพลังงานสำคัญในอ่าวเปอร์เซีย และดึงมหาอำนาจในภูมิภาคอื่นเข้ามาเกี่ยวข้อง ความเสี่ยงด้านอุปทานพลังงานทำให้ราคาน้ำมันทรงตัวในระดับสูง ซึ่งยิ่งเติมแรงกดดันเงินเฟ้อทั่วโลก

ในบริบทนี้ ทองคำจึงยังถูกมองเป็นเครื่องมือป้องกันความเสี่ยงทั้งด้านภูมิรัฐศาสตร์และเงินเฟ้อ

ภาวะ “แรงตีกัน” ที่นักเทรดต้องเข้าใจ

ขณะนี้ตลาดทองคำติดอยู่ระหว่างสองแรงสำคัญ

แรงแรกคือกระแสเงินทุนไหลเข้าสินทรัพย์ปลอดภัยจากความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์

แรงที่สองคือแรงกดดันจากดอลลาร์แข็งค่าและผลตอบแทนพันธบัตรที่สูงขึ้น

เมื่อสองปัจจัยนี้เคลื่อนไหวสวนทางกัน ราคาทองคำจึงผันผวนรุนแรงและสลับทิศเร็ว นักเทรดที่โฟกัสเพียงข่าวสงครามโดยไม่ดูทิศทางดอลลาร์ อาจประเมินภาพตลาดคลาดเคลื่อนได้

โลหะมีค่าอื่นเคลื่อนไหวอย่างไร

ในกลุ่มโลหะมีค่าอื่น ๆ ราคาเงินปรับขึ้น 1.6% สู่ 83.38 ดอลลาร์ต่อออนซ์ ขณะที่แพลตินัมเพิ่มขึ้น 0.3% แตะ 2,124.48 ดอลลาร์ต่อออนซ์ สะท้อนภาพการฟื้นตัวบางส่วนของกลุ่มโลหะ หลังแรงเทขายก่อนหน้า

อย่างไรก็ตาม การเคลื่อนไหวของโลหะอุตสาหกรรมมักอ่อนไหวต่อแนวโน้มเศรษฐกิจโลกมากกว่าทองคำ ซึ่งมีสถานะเป็นสินทรัพย์ป้องกันความเสี่ยงเด่นชัดกว่า

กลยุทธ์สำหรับนักเทรดในช่วงนี้

• จับตาทิศทางดอลลาร์ควบคู่ทองคำเสมอ

  หากดอลลาร์ยังแข็งค่าอย่างต่อเนื่อง อาจจำกัด Upside ของทองคำ

• ติดตามบอนด์ยีลด์สหรัฐฯ

  การเร่งตัวของผลตอบแทนมักกดดันราคาทองคำในระยะสั้น

• เฝ้าระวังข่าวสงครามแบบเรียลไทม์

  การยกระดับความรุนแรงสามารถดันราคาทะลุแนวต้านได้รวดเร็ว

• บริหารความเสี่ยงอย่างเข้มงวด

  ตลาดที่มี “แรงตีกัน” มักเกิด False Break บ่อยครั้ง ควรกำหนด Stop Loss ชัดเจน

บทสรุป

ตลาดทองคำในเวลานี้ไม่ใช่ขาขึ้นหรือขาลงแบบชัดเจน แต่เป็นภาวะต่อสู้กันระหว่างความกลัวสงครามกับพลังของดอลลาร์ที่แข็งค่า

สำหรับนักเทรด โอกาสยังมีอยู่เสมอ แต่ต้องอ่านเกมให้ครบทั้งภูมิรัฐศาสตร์ ดอกเบี้ย และค่าเงิน เพราะในตลาดที่ความผันผวนสูง การเข้าใจ “แรงขับเคลื่อนที่แท้จริง” สำคัญกว่าการไล่ตามราคาเพียงอย่างเดียว

ขอบคุณข้อมูลจาก Investing Thailand

โดนหลอกโดนโกง อย่าเก็บไว้คนเดียว แอดเหยี่ยวช่วยได้!

ถ้าคุณเคยมีประสบการณ์ไม่ดีจากการใช้โบรกเกอร์ไม่ว่าจะโดนโกง ถอนเงินไม่ได้ หรือเจอพฤติกรรมที่ไม่โปร่งใส เราอยากบอกว่า… คุณไม่ได้เจอเรื่องนี้คนเดียว เพื่อให้วงการ Forex เปลี่ยนแปลงในทางที่ดีขึ้น มาเล่าให้เราฟังหน่อยนะครับ ว่าเจออะไรมาบ้าง ทีมงานของเราจะนำข้อมูลไปช่วยวิเคราะห์ และจะติดต่อกลับเพื่อดูว่าเราพอจะช่วยอะไรได้บ้าง

คลิกตรงนี้เพื่อเล่าให้เราฟัง : https://forms.gle/YhR5UGA41pZT62Fo8

อ่านข่าวสาร Forex ทั่วโลกเพิ่มเติมคลิกเลย : https://www.wikifx.com/th/original.html?source=tso4

คุณสามารถตรวจสอบใบอนุญาตโบรกเกอร์ Forex และอ่านรีวิวข้อมูลต่าง ๆ ได้ง่าย ๆ ผ่านแอป WikiFX เพียงแค่ไปค้นหาชื่อก็เจอข้อมูล ใครที่อยากได้ความรู้ เทคนิค กลยุทธ์การเทรด หรือการวิเคราะห์แนวโน้มตลาด ก็สามารถเข้ามาอ่านได้ อีกทั้งยังมีบริการ EA VPS บนแอป WikiFX อีกด้วย แอปเดียวที่จบครบเรื่อง Forex ดาวน์โหลดฟรี โหลดเลยตอนนี้จะพลาดได้ไง!