5 ปัจจัยที่ต้องจับตาสัปดาห์นี้: ข้อมูลเงินเฟ้อ ตลาดผันผวน และ Bitcoin

ข้อมูลอัตราเงินเฟ้อราคาผู้บริโภคในวันพุธคาดว่าจะเผย CPI ทะลุ 7% เมื่อเทียบเป็นรายปี เข้าใกล้ระดับสูงสุดในรอบสี่ทศวรรษอย่างรวดเร็ว ด้วย ดัชนีราคาผู้บริโภคพื้นฐาน (Core CPI) เพิ่มขึ้นเหนือ 5% เมื่อเทียบเป็นรายปี ข้อมูล อัตราเงินเฟ้อราคาผู้ผลิต ในวันรุ่งขึ้นก็คาดว่าจะเพิ่มขึ้นเช่นกัน

ตัวเลขเงินเฟ้อน่าจะเน้นย้ำว่าเหตุใดธนาคารกลางสหรัฐจึงสามารถเริ่มรอบการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยได้เร็วที่สุดในเดือนมีนาคม ปัจจัยคือรายงานการจ้างงานในวันศุกร์ซึ่งระบุว่าตลาดแรงงานอยู่ใกล้การจ้างงานสูงสุด

ในขณะที่การเติบโตของงานลดลงในเดือนธันวาคม อัตราการว่างงานลดลงสู่ระดับต่ำสุดในรอบ 22 เดือน และค่าแรงเพิ่มขึ้นอย่างแข็งแกร่ง

ข้อมูลเงินเฟ้อจะตามมาด้วยรายงานในเดือนธันวาคม ยอดค้าปลีก และ การผลิตภาคอุตสาหกรรม ในวันศุกร์

2. คำให้การของพาวเวลล์

ประธานเฟดเจอโรมพาวเวลล์มีกำหนด ให้การ ในวันอังคารก่อนที่คณะกรรมการการธนาคารของวุฒิสภาจะพิจารณายืนยันการเสนอชื่อของเขาให้ดำรงตำแหน่งหัวหน้าเฟดในวาระที่สอง ในขณะที่ผู้ว่าการเฟด เลล เบรนาร์ด จะปรากฏตัวต่อหน้า คณะกรรมการชุดเดียวกันในอีกสองวันต่อมาเพื่อยืนยันการพิจารณาเกี่ยวกับการเสนอชื่อให้เป็นรองประธาน

เจ้าหน้าที่เฟดหลายคนมีกำหนดจะปรากฏตัวในสัปดาห์นี้ เช่น เอสเธอร์ จอร์จ, เจมส์ บุลลาร์ด, ลอเร็ตตา เมสเตอร์, ชาร์ลส์ อีแวนส์, โธมัส บาร์กิ้น และจอห์น วิลเลียมส์

ความคิดเห็นของพวกเขาจะถูกจับตามองอย่างใกล้ชิด ซึ่งบ่งชี้ว่าตลาดงาน “ตึงตัวมาก” และอัตราเงินเฟ้อที่ไม่คงที่อาจทำให้เฟดต้องขึ้นอัตราดอกเบี้ยเร็วกว่าที่คาดไว้

3. ผลประกอบการ

ฤดูกาลประกาศผลประกอบการได้เริ่มต้นอย่างจริงจัง โดยนักลงทุนจะได้เห็นผลประกอบการไตรมาสที่สี่จากธนาคารขนาดใหญ่หลายแห่ง รวมถึง JPMorgan Chase (NYSE:JPM), Citigroup (NYSE:C ) และ Wells Fargo (NYSE:WFC)

กำไรที่เพิ่มขึ้นจำนวนมากจากบริษัทในสหรัฐฯ ช่วยหนุนดัชนี S&P 500 เพิ่มขึ้น 27% ในปี 2021 แต่บริษัทต่าง ๆ มีแนวโน้มทำกำไรชะลอตัวในไตรมาสที่สี่มากที่สุด

รายรับสำหรับบริษัทที่อยู่ใน S&P 500 คาดว่าจะเพิ่มขึ้น 22.3% ตามข้อมูลของ Refinitiv ที่อ้างโดยรอยเตอร์ส ซึ่งเพิ่มขึ้นอย่างแข็งแกร่ง แต่ก็ยังช้ากว่าที่เห็นในไตรมาสแรก สอง และสาม

นักลงทุนจะกระตือรือร้นที่จะได้ยินเกี่ยวกับอัตราเงินเฟ้อ ไม่ว่าบริษัทต่าง ๆ จะเชื่อว่าวิกฤตห่วงโซ่อุปทานที่ช่วยผลักดันราคาให้สูงขึ้นในปีที่แล้วจะผ่อนคลายลงในเดือนต่อ ๆ ไปหรือไม่ และการคาดการณ์สำหรับปี 2022

4. ความผันผวนที่จะดำเนินต่อไป

บ่งชี้ว่าเฟดพร้อมที่จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเร็วกว่าที่คาดการณ์ไว้ก่อนหน้านี้ เนื่องจากเป็นการต่อสู้กับตลาดเงินเฟ้อที่พุ่งสูงขึ้นในสัปดาห์แรกของปี 2022 และความผันผวนนั้นดูเหมือนว่าจะดำเนินต่อไป

เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว ดัชนีดาวโจนส์ ลดลง 0.3%, S&P 500 ลดลง 1.9% และ Nasdaq ลดลง 4.5% ในขณะที่อัตราผลตอบแทนมาตรฐาน พันธบัตรสหรัฐอายุ 10 ปี เพิ่มขึ้นสูงสุดในรอบสองปีในวันศุกร์ จากแนวโน้มการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของเฟด

“ความเชื่อมั่นกลายเป็นลบ” แจ็ค ดอลลาร์ไฮด์ ประธานเจ้าหน้าที่บริหารของ Longbow Asset Management ในทัลซา รัฐโอคลาโฮมา กล่าวกับรอยเตอร์ส “ตอนนี้ตลาดกำลังประหม่าและอยู่ในอารมณ์ที่จะขายเมื่อเห็นข่าวร้ายครั้งแรก”

นักลงทุนได้หมุนเวียนออกจากหุ้นเติบโตในภาคเทคโนโลยีขนาดใหญ่ และเปลี่ยนไปลงทุนในหุ้นมูลค่ามากขึ้น ซึ่งพวกเขาคิดว่าน่าจะทำผลงานได้ดีกว่าในสภาพแวดล้อมที่มีอัตราดอกเบี้ยสูง

ผู้ป่วยที่ติดเชื้อโอมิครอนที่เพิ่มขึ้นก็มีส่วนทำให้ตลาดอยู่ในความเสี่ยง

5. Bitcoin

Bitcoin อยู่ภายใต้แรงกดดันตั้งแต่เริ่มต้นปีใหม่ โดยร่วงลงสู่ระดับต่ำสุดนับตั้งแต่ปลายเดือนกันยายน ท่ามกลางการเทขายในวงกว้างในตลาดสกุลเงินดิจิทัลซึ่งได้รับแรงหนุนจากความกังวลเกี่ยวกับโอกาสที่เฟดจะดำเนินนโยบายแบบ hawkish

สกุลเงินดิจิทัลยอดนิยมอันดับหนึ่งมูลค่าตลาดร่วงลงกว่า 40% นับตั้งแต่แตะระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 69,000 ดอลลาร์ในเดือนพฤศจิกายน โดยได้รับแรงหนุนจากความคาดหวังว่าธนาคารกลางสหรัฐจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเร็วกว่าที่คาดการณ์ เนื่องจากต่อสู้กับภาวะเงินเฟ้อที่พุ่งสูงขึ้น

การดำเนินการตามนโยบายเชิงรุกมากขึ้นของเฟดจะทำให้นักลงทุนต้องการสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงมากขึ้น

Matthew Dibb ซีโอโอของแพลตฟอร์มคริปโตของสิงคโปร์ Stack Funds บอกกับสำนักข่าวรอยเตอร์สว่า “เราเห็นความเชื่อมั่นในการปิดความเสี่ยงในวงกว้างในทุกตลาดในปัจจุบัน เนื่องจากความกังวลเรื่องเงินเฟ้อและการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเป็นความสำคัญอันดับหนึ่งที่อยู่ในใจของนักเก็งกำไร”

“สภาพคล่องใน BTC ค่อนข้างต่ำทั้งสองฝ่าย และมีความเสี่ยงที่จะกลับมาอยู่ในช่วงกลาง ที่ราคา 3 หมื่นในระยะสั้น”

Bitcoin ยังถูกกดดันให้ต่ำลง เนื่องจากกำลังประมวลผลทั่วโลกลดลงอย่างรวดเร็วเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว หลังจากการปิดอินเทอร์เน็ตของคาซัคสถานในระหว่างการจลาจล ซึ่งส่งผลกระทบต่ออุตสาหกรรมการขุดเหมืองที่เติบโตอย่างรวดเร็ว