วิเคราะห์ราคาทองคำ (XAUUSD)

สรุป ราคาทองคำวานนี้ปิดทะยานขึ้น 17.40 ดอลลาร์ต่อออนซ์ โดยได้รับแรงหนุนจากแรงซื้อทองคําในฐานะสินทรัพย์ที่ช่วยป้องกันความเสี่ยงจากเงินเฟ้อ หลังจากวานนี้สหรัฐเผยดัชนีราคา ผู้บริโภค (CPI) ซึ่งเป็นมาตรวัดเงินเฟ้อจากการใช้จ่ายของผู้บริโภค พุ่งขึ้น 6.2% ในเดือนต.ศ. เมื่อเทียบรายปี ซึ่งเป็นระดับสูงสุดนับตั้งแต่เดือนธ.ศ.1990 สถานการณ์ดังกล่าวหนุนความคาดหวัง เงินเฟ้อในอีก 5 ปี(5 year breakavan inflation rate) ให้แตะระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ 3.113% ส่วนความคาดหวังเงินเฟ้อในอีก 10 ปี (10 year breakeven inflation rate) เพิ่มขึ้นแตะระดับ 2.72% ซึ่งสูงที่สุดนับตั้งแต่เดือนพ.ศ. 2006

จนกดดันให้อัตราผลตอบแทนพันธบัตรชดเชยเงินเฟ้อ Treasury Inflation Protected Securities (TIPS) อายุ 10 ปีและอายุ 30 ปีงลงแตะระดับ ต่ําสุดเป็นประวัติการณ์ ซึ่งเป็นปัจจัยหนุนทองคําในฐานะสินทรัพย์ที่ไม่ได้ให้ผลตอบแทนในรูปแบบของตอกเบี้ย นั่นทําให้ราคาทองคําพุ่งขึ้นทะลุผ่านแนวต้านสําคัญบริเวณ 1,833 ดอลลาร์ต่อ ออนซ์เป็นระดับสูงสุดของเดือน ก.ค. ส.ค.และก.ย.จนกระตุ้นแรงซื้อตามทางเทคนิค(Buy stop และ Short covering) และเป็นที่มาสําคัญที่หนุนให้ราคาทองคําทะยานขึ้นอย่างรวดเร็วจนทดสอบระดับสูงสุดบริเวณ 1,868.16 ดอลลาร์ต่อออนซ์

อย่างไรก็ดี ดัชนีดอลลาร์แข็งค่าขึ้นจากการคาดการณ์ว่าธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด)อาจเร่งการปรับลดวงเงินOE และปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเร็วกว่า | คาด ซึ่งเป็นปัจจัยกดดันให้เกิดแรงขายทํากําไรสลับออกมา ด้านกองทุน SPDR ถือครองทองคําไม่เปลี่ยนแปลง สําหรับวันนี้ภาคธนาคารรวมถึงตลาดพันธบัตรของสหรัฐจะปิดทําการเนื่องในวันทหารผ่านศึก (Veterans Day) แต่ตลาดทุน ตลาดเงินและตลาดทองคํานิวยอร์กยังคงเปิดทําการตามปกติ

หลังจากราคาดีดตัวขึ้นแรงอาจเกิดแรงขายทำกำไรสลับเข้ามาบ้างแต่หากการอ่อนตัวลงไม่มาก หรือราคาพยายามยืน เหนือโซนแนวรับ 1,840-1,833 ดอลลาร์ต่อออนซ์ได้ ทำให้ราคายังคงมีโอกาสขยับขึ้นเพื่อทดสอบแนวต้านบริเวณ 1,862-1,868 ดอลลาร์ต่อออนซ์อีกครั้ง หากทะลุไปได้ แนวต้านถัดไปจะอยู่ในโซน 1,883 ดอลลาร์ต่อออนซ์

คําแนะนํา หากราคาทองคําสามารถยืนเหนือบริเวณ 1,840-1,833 ดอลลาร์ต่อออนซ์ เปิดสถานะซื้อ (ตัดขาดทุน หากหลุด 1,833 ดอลลาร์ต่อออนซ์) หากราคาปรับตัวขึ้นไม่ ผ่านบริเวณ 1,862-1,868 ดอลลาร์ต่อออนซ์ อาจพิจารณา การปิดสถานะซื้อแต่หากผ่านได้สามารถถือสถานะซื้อต่อ