ทำความเข้าใจรายงาน COT

เพื่อให้เข้าใจตลาดฟิวเจอร์สก่อน อันดับแรก คุณต้องรู้จักคนที่ทำช็อตและคนที่กำลังวอร์มอัพ

ผู้เล่นเหล่านี้สามารถแบ่งออกเป็นกลุ่มพื้นฐานได้3กลุ่ม :

Commercial traders (Hedgers)

• Non-commercial traders (Large Speculators)

• Retail traders (Small Speculators)

อย่าละเลยเทรดเดอร์เชิงพาณิชย์

ผู้พิทักษ์ความเสี่ยงหรือเทรดเดอร์เชิงพาณิชย์คือผู้ที่ต้องการป้องกันตนเองจากการเคลื่อนไหวของราคาที่ไม่คาดคิด

ผู้ผลิตทางการเกษตรหรือเกษตรกรที่ต้องการป้องกันความเสี่ยง (ลด) ความเสี่ยงในการเปลี่ยนแปลงราคาสินค้าโภคภัณฑ์เป็นส่วนหนึ่งของกลุ่มนี้

ธนาคารหรือบริษัทที่ต้องการปกป้องตนเองจากการเปลี่ยนแปลงราคาอย่างกะทันหันของสกุลเงินหรือสินทรัพย์อื่นๆ ก็ถือเป็นเทรดเดอร์เชิงพาณิชย์เช่นกัน

ลักษณะสำคัญของเครื่องมือป้องกันความเสี่ยงคือพวกเขามีแนวโน้มที่ดีที่จุดต่ำสุดของตลาดและเป็นขาลงมากที่สุดที่จุดสูงสุดของตลาด

ความหมายของ hedgehog

นี่คือตัวอย่างในชีวิตจริงที่แสดงให้เห็น:

มีการระบาดของไวรัสในสหรัฐอเมริกาที่ทำให้ผู้คนกลายเป็นซอมบี้ ซอมบี้อาละวาดทำสิ่งที่เป็นอันตรายเช่นคว้าไอโฟนของคนแปลกหน้าเพื่อดาวน์โหลดแอปผายลม

เป็นเรื่องโกลาหลโดยสิ้นเชิงเมื่อผู้คนเริ่มสับสนและทำอะไรไม่ถูกหากไม่มีไอโฟนอันเป็นที่รัก ต้องหยุดเดี๋ยวนี้ ก่อนที่ประเทศชาติจะล่มจม!

เห็นได้ชัดว่าปืนและกระสุนใช้ไม่ได้กับซอมบี้ วิธีเดียวที่จะกำจัดพวกมันคือการตัดหัวทิ้ง

Apple เห็น “ความต้องการของตลาด” และตัดสินใจสร้างกองทัพซามูไรส่วนตัวเพื่อปกป้องช่องโหว่ของผู้ใช้ iPhone

.

จำเป็นต้องนำเข้าดาบซามูไรจากประเทศญี่ปุ่น Tim Cook CEO ของ Apple ติดต่อช่างตีดาบซามูไรชาวญี่ปุ่นที่ต้องการจ่ายเป็นเงินเยนญี่ปุ่น เมื่อเขาทำดาบเสร็จหลังจากนี้สามเดือน

Apple ยังรู้ด้วยว่าหาก USD/JPY ตกลง จะต้องจ่ายเงินเยนเพื่อซื้อดาบเพิ่มขึ้น

เพื่อป้องกันตัวเอง หรือค่อนข้างป้องกันความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยน บริษัทจึงซื้อ JPY Futures

หาก USD/JPY ตกลงหลังจากสามเดือน กำไรของบริษัทจากสัญญาซื้อขายล่วงหน้าจะชดเชยต้นทุนที่เพิ่มขึ้นของการทำธุรกรรมกับช่างตีดาบชาวญี่ปุ่น

ในทางกลับกัน หาก USD/JPY เพิ่มขึ้นหลังจากสามเดือน การขาดทุนของบริษัทในสัญญาซื้อขายล่วงหน้าจะถูกชดเชยด้วยต้นทุนที่ลดลงสำหรับค่าดาบซามูไร

In It to Win It – นักเก็งกำไรรายใหญ่

ตรงกันข้ามกับ hedgers ที่ไม่สนใจทำกำไรจากกิจกรรมการซื้อขาย นักเก็งกำไรทำเพื่อเงินและไม่มีส่วนได้เสียในการเป็นเจ้าของสินทรัพย์

นักเก็งกำไรหลายคนรู้จักกันในนามผู้ติดตามเทรนด์ที่ไม่ยอมใครง่ายๆ เนื่องจากพวกเขาซื้อเมื่อตลาดอยู่ในแนวโน้มขาขึ้นและขายเมื่อตลาดอยู่ในช่วงขาลง

พวกเขายังคงเพิ่มไปยังตำแหน่งของตนจนกว่าการเคลื่อนไหวของราคาจะกลับตัว

นักเก็งกำไรรายใหญ่ยังเป็นผู้เล่นรายใหญ่ในตลาดฟิวเจอร์สเนื่องจากมีบัญชีจำนวนมาก

เป็นผลให้กิจกรรมการซื้อขายของพวกเขาสามารถทำให้ตลาดเคลื่อนไหวอย่างมาก

พวกเขามักจะตามเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่และถือตำแหน่งของตนจนกว่าแนวโน้มจะเปลี่ยนแปลง

Cannon fodders – นักเก็งกำไรขนาดเล็ก

นักเก็งกำไรรายย่อยกลับเป็นเจ้าของบัญชีรายย่อยที่มีขนาดเล็กกว่า ประกอบด้วยกองทุนป้องกันความเสี่ยงและเทรดเดอร์

เป็นที่ทราบกันดีว่าต่อต้านเทรนด์และมักจะอยู่ผิดด้านของตลาด ด้วยเหตุนี้ พวกเขาจึงมักจะประสบความสำเร็จน้อยกว่าผู้ป้องกันความเสี่ยงและเทรดเดอร์เชิงพาณิชย์

อย่างไรก็ตาม เมื่อพวกเขาทำตามแนวโน้ม พวกเขามักจะกระจุกตัวอยู่ที่จุดสูงสุดหรือจุดต่ำสุดของตลาด