ปัจจัยพื้นฐานที่ส่งผลต่อค่าเงิน

มีปัจจัยพื้นฐานหลายประการที่ช่วยกำหนดความแข็งแกร่งหรือจุดอ่อนของสกุลเงินหลักในระยะยาว และจะส่งผลต่อคุณในฐานะเทรดเดอร์ forex

เราได้รวมสิ่งที่เราคิดว่าสำคัญที่สุดสำหรับความสุขในการอ่านของคุณ:

การเติบโตทางเศรษฐกิจและแนวโน้ม

เราเริ่มต้นได้ง่ายๆ ด้วยเศรษฐกิจและแนวโน้มของผู้บริโภค ธุรกิจ และรัฐบาล

เข้าใจได้ง่ายว่าเมื่อผู้บริโภครับรู้ถึงเศรษฐกิจที่แข็งแกร่ง

ผู้บริโภครู้สึกมีความสุขและปลอดภัยและใช้จ่ายเงิน บริษัทต่างๆ เต็มใจรับเงินนี้และพูดว่า “เฮ้ เรากำลังหาเงินอยู่! มหัศจรรย์! เอาล่ะ… เอ่อ เราเอาเงินทั้งหมดนี้ไปทำอะไร”

บริษัทที่มีเงินใช้จ่ายเงิน และทั้งหมดนี้สร้างรายได้จากภาษีที่ดีให้กับรัฐบาล

พวกเขากระโดดขึ้นเรือและเริ่มใช้จ่ายเงิน ตอนนี้ทุกคนกำลังใช้จ่าย และสิ่งนี้มีแนวโน้มที่จะส่งผลดีต่อเศรษฐกิจ

ในทางกลับกัน เศรษฐกิจที่อ่อนแอมักจะมาพร้อมกับผู้บริโภคที่ไม่ใช้จ่าย ธุรกิจที่ไม่ได้ทำเงินและไม่ได้ใช้จ่าย ดังนั้นรัฐบาลจึงเป็นเพียงคนเดียวที่ยังคงใช้จ่าย แต่คุณได้รับความคิด

แนวโน้มเศรษฐกิจทั้งด้านบวกและด้านลบสามารถส่งผลโดยตรงต่อตลาดสกุลเงิน

การวัดการเติบโตทางเศรษฐกิจที่ใช้กันมากที่สุดคือ GDP

GDP ย่อมาจาก “Gross Domestic Product” และแสดงถึงมูลค่าเงินรวมของสินค้าและบริการขั้นสุดท้ายทั้งหมดที่ผลิต (และขาย) ภายในประเทศในช่วงเวลาหนึ่ง (โดยทั่วไปคือหนึ่งปี)

GDP ให้ภาพรวมทางเศรษฐกิจของประเทศ ซึ่งใช้ในการประมาณขนาดของเศรษฐกิจและอัตราการเติบโต

นี่คือภาพจาก HowMuch.net ที่แสดงเศรษฐกิจโลกมูลค่า 86 ล้านล้านดอลลาร์ในแผนภูมิเดียว:1

อย่างที่เห็น:

·สหรัฐอเมริกายังคงเป็นเศรษฐกิจที่ใหญ่ที่สุดในโลก

·จีนเป็นประเทศเศรษฐกิจที่ใหญ่เป็นอันดับสองของโลก

·สหรัฐอเมริกาและจีนรวมกันเป็นสัดส่วนเกือบ 40% ของ GDP เศรษฐกิจโลก

·เศรษฐกิจ 15 อันดับแรกคิดเป็น 75% ของ GDP โลกทั้งหมด

กระแสเงินทุน

โลกาภิวัตน์ ความก้าวหน้าทางเทคโนโลยี และอินเทอร์เน็ตล้วนมีส่วนทำให้การลงทุนเงินของคุณง่ายขึ้นในทุกที่ในโลก ไม่ว่าคุณจะเรียกว่าบ้านที่ไหน

คุณเพียงแค่คลิกเมาส์เพียงไม่กี่ครั้ง (หรือโทรศัพท์สำหรับพวกคุณที่อาศัยอยู่ในยุคจูราสสิคของยุค 2000) จากการลงทุนในตลาดหุ้นนิวยอร์กหรือลอนดอน ซื้อขายดัชนี Nikkei หรือ Hang Seng หรือจากการเปิด บัญชี forex เพื่อซื้อขายดอลลาร์สหรัฐ ยูโร เยน และแม้แต่สกุลเงินที่แปลกใหม่

กระแสเงินทุนจะวัดจำนวนเงินที่ไหลเข้าและออกจากประเทศหรือเศรษฐกิจอันเนื่องมาจากการซื้อและขายเงินลงทุน

สิ่งสำคัญที่คุณต้องการติดตามคือความสมดุลของกระแสเงินทุน ซึ่งสามารถเป็นบวกหรือลบได้

เมื่อประเทศใดมีกระแสเงินทุนไหลออกทางบวก การลงทุนจากต่างประเทศที่เข้ามาในประเทศนั้นยิ่งใหญ่กว่าการลงทุนที่มุ่งหน้าออกนอกประเทศ

ความสมดุลของกระแสเงินทุนเชิงลบเป็นสิ่งที่ตรงกันข้าม การลงทุนที่เดินทางออกนอกประเทศไปยังจุดหมายปลายทางต่างประเทศบางแห่งมีมากกว่าการลงทุนที่เข้ามา

เมื่อมีการลงทุนเข้ามาในประเทศมากขึ้น ความต้องการสกุลเงินของประเทศนั้นก็เพิ่มขึ้น เนื่องจากนักลงทุนต่างชาติต้องขายสกุลเงินของตนเพื่อซื้อสกุลเงินท้องถิ่น

ความต้องการนี้ทำให้สกุลเงินมีมูลค่าเพิ่มขึ้น

อุปทานและอุปสงค์ที่เรียบง่าย

และคุณเดาได้ว่า หากอุปทานสูงสำหรับสกุลเงิน (หรืออุปสงค์อ่อนแอ) สกุลเงินก็มีแนวโน้มที่จะสูญเสียมูลค่า

เมื่อการลงทุนจากต่างประเทศเผชิญหน้า และนักลงทุนในประเทศต้องการเปลี่ยนทีมและจากไป และจากนั้นคุณก็จะมีสกุลเงินท้องถิ่นมากมายในขณะที่ทุกคนขายและซื้อสกุลเงินของต่างประเทศหรือเศรษฐกิจใดก็ตามที่พวกเขาลงทุน

ทุนต่างประเทศไม่ชอบอะไรมากไปกว่าประเทศที่มีอัตราดอกเบี้ยสูงและการเติบโตทางเศรษฐกิจที่แข็งแกร่ง หากประเทศใดมีตลาดการเงินในประเทศที่กำลังเติบโตด้วยยิ่งดี!

ตลาดหุ้นเฟื่องฟู อัตราดอกเบี้ยสูง... จะไม่รักได้ยังไง! การลงทุนจากต่างประเทศกำลังไหลเข้ามา

และอีกครั้ง เมื่อความต้องการสกุลเงินท้องถิ่นเพิ่มขึ้น มูลค่าก็เพิ่มขึ้นเช่นกัน

กระแสการค้าและดุลการค้า

การค้าระหว่างประเทศสามารถแยกความแตกต่างอย่างกว้างๆ ระหว่างการค้าสินค้า (สินค้า) และบริการ การค้าระหว่างประเทศส่วนใหญ่เกี่ยวข้องกับสินค้าที่จับต้องได้ ในขณะที่บริการมีส่วนแบ่งที่ต่ำกว่ามาก

การค้าสินค้าโลกเพิ่มขึ้นอย่างมากในช่วงทศวรรษที่ผ่านมา โดยเพิ่มขึ้นจากประมาณ 10 ล้านล้านดอลลาร์ในปี 2548 เป็นมากกว่า 18.89 ล้านล้านดอลลาร์ในปี 2562

เราอาศัยอยู่ในตลาดโลก ประเทศขายสินค้าของตนเองไปยังประเทศที่ต้องการ (ส่งออก) ในขณะเดียวกันก็ซื้อสินค้าที่ต้องการจากประเทศอื่น ๆ

มองไปรอบ ๆ บ้านของคุณ สิ่งของส่วนใหญ่ (อิเล็กทรอนิกส์ เสื้อผ้า ของเล่นสุนัข) ที่วางอยู่ทั่วไปนั้น มักจะผลิตนอกประเทศที่คุณอาศัยอยู่

หากคุณอาศัยอยู่ในสหรัฐอเมริกา ให้ดูประเทศต่างๆ ทั้งหมดที่สหรัฐอเมริกาทำการค้าด้วย

ทุกครั้งที่คุณซื้อของบางอย่าง คุณต้องสละเงินสดที่หามาอย่างยากลำบาก

ใครก็ตามที่คุณซื้อวิดเจ็ตจากต้องทำสิ่งเดียวกัน

ผู้นำเข้าของสหรัฐฯ แลกเปลี่ยนเงินกับผู้ส่งออกของจีนเมื่อซื้อสินค้า และการนำเข้าของจีนแลกเงินกับผู้ส่งออกในยุโรปเมื่อซื้อสินค้า

การซื้อและขายทั้งหมดนี้มาพร้อมกับการแลกเปลี่ยนเงิน ซึ่งจะเปลี่ยนกระแสของสกุลเงินเข้าและออกประเทศ

ดุลการค้า (หรือดุลการค้าหรือการส่งออกสุทธิ) วัดอัตราส่วนของการส่งออกต่อการนำเข้าสำหรับเศรษฐกิจที่กำหนด

แสดงให้เห็นถึงความต้องการสินค้าและบริการของประเทศนั้น ๆ และในที่สุดสกุลเงินของประเทศเช่นกัน

หากการส่งออกสูงกว่าการนำเข้า แสดงว่ามีการเกินดุลการค้าและดุลการค้าเป็นบวก

หากการนำเข้าสูงกว่าการส่งออก แสดงว่ามีการขาดดุลการค้าและดุลการค้าติดลบ

ดังนั้น:

การส่งออก > การนำเข้า = ดุลการค้า = บวก (+) ดุลการค้า

นำเข้า > ส่งออก = ขาดดุลการค้า = ติดลบ (-) ดุลการค้า

การขาดดุลการค้ามีโอกาสที่จะผลักดันราคาสกุลเงินให้ต่ำลงเมื่อเทียบกับสกุลเงินอื่น

ผู้นำเข้าสุทธิต้องขายสกุลเงินของตนก่อนเพื่อซื้อสกุลเงินของพ่อค้าต่างชาติที่ขายสินค้าที่ต้องการ

เมื่อขาดดุลการค้า สกุลเงินท้องถิ่นจะถูกขายเพื่อซื้อสินค้าต่างประเทศ

ด้วยเหตุนี้ สกุลเงินของประเทศที่มีการขาดดุลการค้าจึงมีความต้องการน้อยกว่าเมื่อเทียบกับสกุลเงินของประเทศที่มีการเกินดุลการค้า

ผู้ส่งออกสุทธิ ประเทศที่ส่งออกมากกว่านำเข้า มองว่าสกุลเงินของพวกเขาถูกซื้อมากขึ้นโดยประเทศที่สนใจซื้อสินค้าส่งออก

การเกินดุลการค้ามีแนวโน้มที่จะแข็งค่าขึ้น

มีความต้องการมากขึ้น ช่วยให้สกุลเงินของตนมีมูลค่าเพิ่มขึ้น

ทั้งหมดเกิดจากความต้องการสกุลเงิน

นั่นเป็นเพราะว่าเมื่อผู้ส่งออกแปลงสกุลเงินต่างประเทศที่พวกเขาได้รับจากต่างประเทศเป็นสกุลเงินในประเทศ สิ่งนี้มักจะสร้างแรงกดดันต่อสกุลเงินในประเทศ

สกุลเงินที่มีความต้องการสูงมักจะมีมูลค่าสูงกว่าสกุลเงินที่มีความต้องการน้อยกว่า

คล้ายกับป๊อปสตาร์ เนื่องจากเธอเป็นที่ต้องการตัวมากกว่า เทย์เลอร์ สวิฟต์จึงได้รับเงินมากกว่า Pink สิ่งเดียวกันกับ Justin Bieber กับ Vanilla Ice

รัฐบาล: ปัจจุบันและอนาคต

หลังจากวิกฤตการณ์ทางการเงินครั้งใหญ่ (GFC) ทำให้เกิดภาวะถดถอยครั้งใหญ่ในช่วงปลายทศวรรษ 2000 ทุกสายตาจับจ้องดูรัฐบาลของประเทศของตนอย่างแจ่มแจ้ง สงสัยเกี่ยวกับปัญหาทางการเงินที่กำลังเผชิญ และหวังว่าจะมีความรับผิดชอบทางการคลังที่จะยุติความทุกข์ยากที่เกิดขึ้น กระเป๋าสตางค์ของเรา

หนึ่งทศวรรษต่อมา ตอนนี้เราเผชิญกับสถานการณ์ที่คล้ายคลึงกันในขณะที่โลกพยายามฝ่าฟันวิกฤตสุขภาพโลกและการล่มสลายทางเศรษฐกิจที่เกิดจากการระบาดใหญ่ของโคโรนาไวรัส (โควิด-19)

ความไม่มั่นคงในรัฐบาลปัจจุบันหรือการเปลี่ยนแปลงในการบริหารปัจจุบันอาจส่งผลโดยตรงต่อเศรษฐกิจของประเทศนั้นและแม้แต่ประเทศเพื่อนบ้าน และผลกระทบใดๆ ต่อเศรษฐกิจมักจะส่งผลกระทบต่ออัตราแลกเปลี่ยน