简体中文
繁體中文
English
Pусский
日本語
ภาษาไทย
Tiếng Việt
Bahasa Indonesia
Español
हिन्दी
Filippiiniläinen
Français
Deutsch
Português
Türkçe
한국어
العربية
บทคัดย่อ:สำหรับโบรกเกอร์ฟอเร็กซ์ทุกราย การการเทรดแต่ละครั้งที่เทรดเดอร์ทำขึ้นถือเป็นความเสี่ยงด้านตลาด
โบรกเกอร์ Forex ป้องกันความเสี่ยงอย่างไร ?
สำหรับโบรกเกอร์ฟอเร็กซ์ทุกราย การการเทรดแต่ละครั้งที่เทรดเดอร์ทำขึ้นถือเป็นความเสี่ยงด้านตลาด
ความเสี่ยงด้านตลาดคือความเสี่ยงของการขาดทุนในตำแหน่งที่เกิดจากการเคลื่อนไหวของราคาที่ไม่พึงประสงค์
เนื่องจากโบรกเกอร์ฟอเร็กซ์เป็นคู่สัญญาในการการเทรดของคุณเสมอ มันอาจตัดสินใจดำเนินการการเทรดของคุณภายในหรือป้องกันความเสี่ยงจากการการเทรดของคุณภายนอก
คำว่า “การป้องกันความเสี่ยง” หมายถึงกระบวนการที่โบรกเกอร์ฟอเร็กซ์ลดความเสี่ยงด้านตลาดโดยทำธุรกรรมคู่ขนานกับนิติบุคคลอื่น (“ผู้ให้บริการสภาพคล่อง”)
แทนที่จะป้องกันทุกการการเทรด นโยบายการป้องกันความเสี่ยงที่ได้รับความนิยมมากที่สุดในปัจจุบันคือสำหรับโบรกเกอร์เพื่อป้องกันความเสี่ยงจากการเปิดรับเทรดเดอร์บนพื้นฐานสุทธิ
นี่คือที่ที่การการเทรดที่เข้ามาจะถูกควบคุมภายในก่อนที่จะมีการป้องกันความเสี่ยงจากการการเทรดจากภายนอก
นโยบายการป้องกันความเสี่ยงนี้เปิดโอกาสให้เทรดเดอร์โดยรวมสามารถชดเชยตัวเองก่อนที่จะป้องกันความเสี่ยงในตลาด FOREX ของสถาบันที่เกี่ยวข้อง
• เมื่อเทรดเดอร์รายหนึ่งเทรดในทิศทางเดียวและอีกรายเทรดในทิศทางที่เท่ากันและตรงกันข้าม….ความเสี่ยงด้านตลาดจะถูกชดเชย
• อย่างไรก็ตาม เมื่อเทรดเดอร์เทรดไปในทิศทางเดียวกัน ความเสี่ยงด้านตลาดก็เพิ่มขึ้นสำหรับโบรกเกอร์ ความเสี่ยงนี้จะลดลงโดยการป้องกันความเสี่ยงในตลาดอ้างอิง
ขีดจำกัดความเสี่ยง ควบคุมและประเมินโดยนโยบายการจัดการความเสี่ยงโดยรวมของโบรกเกอร์ กำหนดความเสี่ยงด้านตลาดสูงสุดที่โบรกเกอร์ฟอเร็กซ์สามารถทำได้
เพื่อป้องกันความเสี่ยงเหล่านี้ โบรกเกอร์ forex จะฝากหลักประกัน (margin) กับคู่สัญญา (คล้ายกับที่คุณโพสต์มาร์จิ้นกับโบรกเกอร์ฟอเร็กซ์)
สิ่งนี้สำคัญที่ต้องรู้เนื่องจากการโพสต์มาร์จิ้นหมายความว่าโบรกเกอร์ต้องวางเงินสด (“มาร์จิ้น”) ด้วย LPs ที่พวกเขาการเทรดด้วย หากหนึ่งใน LPs เหล่านี้ล้มเหลวและไม่สามารถคืนมาร์จิ้นของโบรกเกอร์ได้ โบรกเกอร์อาจจบลงด้วยสถานะทางการเงินที่เต็มไปด้วยอันตรายซึ่งอาจไม่สามารถปฏิบัติตามภาระผูกพันทางการเงินกับเทรดเดอร์ได้ (เช่นคุณ)
นี่คือเหตุผลที่เมื่อเลือกคู่สัญญาป้องกันความเสี่ยง (“ผู้ให้บริการสภาพคล่อง”) โบรกเกอร์จะพิจารณาราคาเสนอที่แข่งขันได้ อันดับความน่าเชื่อถือ ประสิทธิภาพของบริการ ความน่าเชื่อถือของเทคโนโลยี ชื่อเสียง และสถานะทางการเงิน
สำหรับโบรกเกอร์รายย่อย พวกเขาอาจไม่สามารถเลือก LP ของตนได้ เนื่องจากพวกเขาพึ่งพาบริการของ Prime of Prime (PoP) เพียงอย่างเดียวในการป้องกันความเสี่ยงในการเทรดของตน และจำกัดเฉพาะ LP ที่ PoP อนุญาตให้โบรกเกอร์เข้าถึงได้
เว้นแต่จะระบุไว้โดยโบรกเกอร์ของคุณ สิ่งสำคัญคือต้องทราบว่าแนวทางปฏิบัติในการป้องกันความเสี่ยงของโบรกเกอร์อาจไม่ได้ขจัดความเสี่ยงให้กับเทรดเดอร์โดยสิ้นเชิง
ขอให้โบรกเกอร์ของคุณทำสำเนานโยบายการป้องกันความเสี่ยงเป็นลายลักษณ์อักษร
นโยบายการป้องกันความเสี่ยงกำหนดขั้นตอนที่ใช้ในการจัดการความเสี่ยงด้านตลาดและเปิดเผยคู่สัญญาที่ทำธุรกรรมเพื่อป้องกันความเสี่ยงนั้น
การขอสิ่งนี้จะทำให้คุณเข้าใจถึงขั้นตอนการป้องกันความเสี่ยง เพื่อให้คุณได้รับข้อมูลที่ดีขึ้นในการประเมินความเสี่ยงของคู่สัญญาในการจัดการกับโบรกเกอร์ของคุณ
จำไว้ว่าถ้าโบรกเกอร์ของคุณล้มละลาย เงินของคุณก็จะลดลงไปด้วย
เราได้พูดถึงความเสี่ยงของคู่สัญญาโดยละเอียดแล้วในบทเรียนที่แล้ว คุณกำลังการเทรดที่ไหน
หากโบรกเกอร์ของคุณไม่ต้องการเปิดเผยรายละเอียดใด ๆ เหล่านี้ อาจเป็นเวลาที่ดีที่จะหาโบรกเกอร์ที่จะเปิดเผย
วิธีเดียวที่โบรกเกอร์ควรได้รับความไว้วางใจจากคุณคือความโปร่งใส
พึงระแวดระวังโบรกเกอร์ที่ไม่โปร่งใสกับนโยบายการป้องกันความเสี่ยงซึ่งควรให้รายละเอียดไม่เฉพาะแนวทางปฏิบัติในการป้องกันความเสี่ยงเท่านั้น แต่ยังเปิดเผยคู่สัญญาการป้องกันความเสี่ยงด้วย (“ผู้ให้บริการสภาพคล่อง”)
สรุป
เราได้สำรวจกลไกพื้นฐานของวิธีที่โบรกเกอร์ป้องกันความเสี่ยงและจัดการความเสี่ยงด้านตลาด
เราแนะนำแนวคิดการจัดการความเสี่ยงจำนวนหนึ่ง เช่น “A-Book”, “B-Book” และรูปแบบต่างๆ ของ “C-Book” ที่อาจใช้แพลตฟอร์มการการเทรด FOREX และ CFD สำหรับร้านค้าปลีก
เนื่องจากมีความคลุมเครือในระดับสูงซึ่งโบรกเกอร์มักจะดำเนินการ เราหวังว่าเราจะให้ความกระจ่างเกี่ยวกับสิ่งที่เกิดขึ้น “เบื้องหลัง” เกี่ยวกับวิธีที่พวกเขาจัดการความเสี่ยงและสร้างรายได้
ตอนนี้คุณรู้แล้วว่าโบรกเกอร์ forex รายย่อยทั้งหมดอยู่ตรงข้ามกับการเทรดของคุณ
โบรกเกอร์ของคุณเป็นคู่สัญญาในการการเทรดทั้งหมดของคุณ
เมื่อโบรกเกอร์ดำเนินการการเทรดของคุณ มันสามารถ:
• ชดเชยการเทรดของคุณภายในด้วยการเทรดของเทรดเดอร์รายอื่น (Internalization)
• ชดเชยการเทรดของคุณกับผู้ให้บริการสภาพคล่อง
• หากดำเนินการก่อนที่จะยืนยันการเทรดของคุณ จะเรียกว่าการป้องกันความเสี่ยงล่วงหน้า (STP)
• หากสิ่งนี้ทำหลังจากยืนยันการเทรดของคุณแล้ว จะเรียกว่าหลังการป้องกันความเสี่ยง (A-Book)
• ไม่หักล้างเลยและรับความเสี่ยงด้านตลาด (B-Book)
• ชดเชยการเทรดของคุณภายนอกบางส่วนกับผู้ให้บริการสภาพคล่องและ B-Book ส่วนที่เหลือ (C-Book)
• ชดเชยความเสี่ยงจากการการเทรดของคุณภายนอกมากกว่า 100% กับผู้ให้บริการสภาพคล่อง (C-Book)
• ไม่หักล้างเลยและยอมรับความเสี่ยงด้านตลาดและยัง “ป้องกันความเสี่ยงย้อนกลับ” ภายนอกกับผู้ให้บริการสภาพคล่อง (C-Book)
แม้ว่าเราจะครอบคลุมวิธีการต่างๆ ที่โบรกเกอร์ใช้ในการจัดการความเสี่ยง แต่สิ่งสำคัญคือต้องรู้ว่าโบรกเกอร์ทุกรายมีความแตกต่างกัน และแต่ละโบรกเกอร์จะปรับใช้แนวทางปฏิบัติของตนเองที่เหมาะกับความเสี่ยงของพวกเขา
การป้องกันความเสี่ยงถือว่ามีราคาแพง และเนื่องจากโบรกเกอร์ต้องการเพิ่มผลกำไรสูงสุด พวกเขาจึงต้องการป้องกันความเสี่ยงให้น้อยที่สุด
แนวทางการจัดการความเสี่ยงยังคงพัฒนาต่อไป และไม่มีนโยบาย “มาตรฐาน” สำหรับวิธีที่โบรกเกอร์จัดการความเสี่ยง
เทรดเดอร์อาจมีการจองบางอย่างเกี่ยวกับโบรกเกอร์ที่ทำ B-Book และคิดว่าพวกเขาควรการเทรดกับโบรกเกอร์ที่ A-Book เท่านั้น แต่สิ่งที่สำคัญที่สุดคือการกำหนดราคาที่ถูกต้องและคุณภาพของการดำเนินการที่คุณได้รับจากคำสั่งซื้อของคุณ
ข้อจำกัดความรับผิดชอบ:
มุมมองในบทความนี้แสดงถึงมุมมองส่วนตัวของผู้เขียนเท่านั้นและไม่ถือเป็นคำแนะนำในการลงทุน สำหรับแพลตฟอร์มนี้ไม่รับประกันความถูกต้องครบถ้วนและทันเวลาของข้อมูลบทความ และไม่รับผิดชอบต่อการสูญเสียใด ๆ ที่เกิดจากการใช้ข้อมูลในบทความ
IC Markets Global
GO MARKETS
FP Markets
FOREX.com
FBS
VT Markets
IC Markets Global
GO MARKETS
FP Markets
FOREX.com
FBS
VT Markets
IC Markets Global
GO MARKETS
FP Markets
FOREX.com
FBS
VT Markets
IC Markets Global
GO MARKETS
FP Markets
FOREX.com
FBS
VT Markets