Как поживает индустрия копитрейдинга в 2022 году

Копитрейдинг — одна из самых востребованных функций в индустрии розничного трейдинга. Она появилась в начале 2010-х на таких платформах, как eToro, но сейчас ее практически каждый известный брокер. Однако концепция копитрейдинга зародилась еще на заре интернета, когда профессиональные трейдеры делились своими торговыми стратегиями на форумах. Копитрейдинг упростил процесс при помощи технологий, позволив новичкам исполнять сделки «как у эксперта» автоматически.

«Копитрейдинг позволяет диверсифицировать портфель, включив в него различные классы активов и малознакомые трейдеру инструменты за счет копирования стратегий более опытного инвестора», комментирует Сэм Рудник, глава инвестиционной программы в eToro.

Концепция понравилась отрасли и привлекла много новых розничных трейдеров. Кроме того, у профессиональных инвесторов появился дополнительный источник дохода. Только у eToro более 2,200 экспертов, чьи сделки можно копировать.

Индустрия копитрейдинга уже огромна. По оценкам The Insight Partners, она будет расти на 7,8% в год и к 2028 году достигнет объема 3,77 млрд долл. По состоянию на конец 2021 года индустрия оценивалась в 2,2 млрд долл.

И все же многие отраслевые эксперты считают, что популярность копитрейдинга постепенно ослабевает. «Бум копитрейдинга, несомненно, позади», отмечает Ник Баттиста, рыночный стратеги и финансовый эксперт в tastytrade.

«Отчасти это связано с рыночными условиями, отсутствием немедленного вознаграждения и более частыми убыточными сделками на медвежьем и консолидирующемся рынке. Сезонность тоже играет роль. Обычно ликвидность падает летом, поскольку трейдеры-любители заняты другими делами», добавил эксперт.

Привлекательность копитрейдинга

Копитрейдинг подойдет всем: и новичку, и профессионалу. Начинающие трейдеры могут копировать чужие стратегии и, таким образом, зарабатывать и одновременно учиться; эксперты тоже могут использовать чужие идеи. В конце концов, всегда есть чему поучиться.

Кроме того, те кто отвечает критериям платформы копитрейдинга, могут делиться своими стратегиями и получать стабильный источник дохода от своих подписчиков.

Популярные платформы копитрейдинга

Несмотря на пессимистичные прогнозы, платформы копитрейдинга показывают позитивную динамику. Компании не публикуют отдельную статистику по копитрейдингу, но в целом высокая активность очевидна.

NAGA, немецкая платформа, предлагающая функционал копитрейдинга, уже несколько кварталов подряд публикует рекордные показатели прибыли. В 2021 году ее выручка составила 55,3 млн евро, а в первом квартале 2022 она уже заработала 18 млн евро.

«Компания NAGA успешно начала 2022 году, мы планомерно движемся к своим целям», заявил CEO NAGA, Бенджамин Билски. Компания фокусируется на получении новых лицензий и внедрении криптовалютных сервисов. eToro в 2021 году заработал 304 млн долл., что на 85% больше, чем в предыдущем. При этом чистая торговая прибыль увеличилась на 50%.

Еще одну популярную платформу копитрейдинга — ZuluTrade — в декабре прошлого года купила группа компаний Finvisia. Сумма сделки не раскрывается. Сейчас платформа фокусируется на экспансии, получении новых лицензий и расширении функционала.

Копитрейдинг не лишен рисков

По данным ZuluTrade, только 63% трейдеров, копировавших чужие стратегии, вышли в плюс за период с сентября 2021 года по август 2022 года. CMC Markets и Pepperstone сообщили, что 78% и 81,81% клиентов соответственно, потеряли деньги, торгуя CFD.

Форекс брокеры рекламируют копитрейдинг, как безопасный вариант для новичков. На самом деле, риски все равно есть.

«Начинающие трейдеры, как правило, склонны к абсолютизму, их интересует ЛУЧШАЯ сделка, или ЛУЧШИЙ способ управления позициями, а не тот пул идей, который генерируется через систему копитрейдинга», добавил Баттиста.

«После пары прибыльных/убыточных сделок любой новичок начинает понимать, что рынок наполнен недостоверной информацией, а у другого трейдера может быть другой порог риска, ограничения по капиталу или интерес. В этот момент приходит осознание, что важнее концепты и стратегии, а не отдельные сделки. Они начинают делать собственные выводы и предположения, более избирательно подходить к тем сделкам, которые они копируют», сказал он.

Еще один риск, связанный с копитрейдингом — это падение рыночной ликвидности. «Если скопированная сделка генерирует большое количество таких же позиций в одном направлении, возникает ценовой разрыв и проскальзывание», поясняет Гарри Турнер, основатель The Sovereign Investor.

Регулирование может убить копитрейдинг

Регулирование остается главной проблемой для высокорисковой индустрии розничного внебиржевого трейдинга. Сейчас регуляторы лояльно относятся к копированию сделок.

«Мы относим копитрейдинг к управлению портфелем, где отсутствует вмешательство со стороны держателя счета. Это влечет за собой обязательства по авторизации управления счетом», заявили в FCA.

Но если кто-то из топовых регуляторов — FCA, CySEC или ASIC — изменит свой подход и отнесет поставщиков копитрейдинга к нерегулируемым у инвестиционным управляющим, отрасль рухнет.

Несмотря на все риски, копитрейдинг остается популярным среди розничных трейдеров. Показатели платформ копитрейдинга подтверждают эту популярность. Учитывая приток новых трейдеров на рынок, эта нишевая отрасль продолжит расти в будущем.