Рубль немного подорожал, доходность ОФЗ тяготеет к росту перед аукционами ОФЗ

При этом новость о незначительном росте объема ежедневных покупок валюты в рамках бюджетного правила, до 14,4 миллиарда рублей с текущих 13,5 миллиарда, не оказала влияния на локальный валютный рынок.

К 13.20 МСК пара USD/RUB расчетами “завтра” была вблизи 72,86, и рубль набирал 0,1%.

Пара EUR/RUB к этому времени была вблизи 86,41, и здесь рубль набирал почти 0,2%.

“Рубль может сегодня укрепиться до 72,50 за доллар на фоне спроса нерезидентов на ОФЗ и глобального ослабления доллара США”, - полагает Юрий Попов из SberCIB.

Доходность ОФЗ подрастает у большинства бумаг, у 10-летнего бенчмарка - на 2 базисных пункта, до 6,99% годовых.

“Внешний фон остается довольно благоприятным для размещений (ОФЗ), поэтому потенциальный объем продаж можно грубо оценить в 50-100 миллиардов рублей. Это окажется поддержку и рублю”, - полагает Дмитрий Полевой из компании Локо Инвест.

Сегодня российский Минфин вновь проводит два безлимитных размещения бондов, на которых предложит длинные бумаги, ОФЗ-26239 погашением 23 июля 2031 года и ОФЗ-26238 погашением 15 мая 2041 года.

Ирина Лебедева из банка Уралсиб ожидает высокий спрос на 10-летние ОФЗ-26239 со стороны банков, а также готовность Минфина предоставить традиционную премию доходности в 6–7 базисных пунктов к уровням вторичного рынка.

В прошлую среду ведомство разместило ОФЗ суммарно на 106,5 миллиарда рублей, а согласно данным Национального расчетного депозитария (НРД), за последнюю неделю нерезиденты вложили в ОФЗ 95,1 миллиарда рублей, что является максимумом с начала 2021 года.

Приток средств в российские государственные облигации ускорился на фоне ожиданий того, что резкое повышение ключевой ставки центральным банком в прошлом месяце приближает завершение цикла ужесточения денежно-кредитной политики.

Иностранные инвесторы при этом предпочитают покупать среднесрочные и долгосрочные бумаги на вторичном рынке рублевого госдолга, по оценке локальных игроков, в том числе и потому, что резиденты США не могут участвовать в первичных размещениях ОФЗ из-за санкций Вашингтона.

Российские же участники рынка могут компенсировать выкупленные у них иностранцами бумаги покупкой на сегодняшних аукционах Минфина схожих по параметрам новых выпусков ОФЗ.

Тем временем товарные и развивающиеся валюты в основном дорожают против относительно слабого доллара США.

Пара EUR/USD показывает минимальные изменения, котировки - вблизи $1,1860.

Американская валюта остается под давлением с прошлой недели, поскольку инвесторы сомневаются в силе и скорости восстановления экономики США, а также снизили градус ожиданий скорого ужесточения политики ФРС. В фокусе внимания - пятничная статистика Минтруда США за июль, которую предваряет сегодняшняя отчетность компании ADP о числе новых рабочих мест в коммерческом секторе (15.15 МСК).

На рынке нефти базовые сорта показывают дешевеют, баррель Brent - на 0,4% до $72,15. Вечером влияние на нефтяные котировки может оказать официальные американские данные о недельной динамике запасов, выходящие в 17.30 МСК.