Спотовый индекс доллара Bloomberg

Его состав обновляется ежегодно и представляет собой разнообразный набор валют, важных с точки зрения глобальной торговли и ликвидности.

Поскольку другие индексы доллара (гм... DXY) не обновляют свой состав и состоят лишь из нескольких валют с концентрированным весом, Bloomberg утверждает, что их индекс обеспечивает лучшее измерение доллара США.

Данные индекса BBDXY начинаются с 31 декабря 2004 года с базовым уровнем 1000.

Каждая валюта в корзине и ее вес определяются ежегодно на основе ее доли в международной торговле и валютной ликвидности.

Лучшая мера доллара США？

Давайте посмотрим, чем спотовый индекс доллара Bloomberg (BBDXY) отличается от широко используемого индекса доллара ICE (DXY).

BBDXY более репрезентативен.

Спотовый индекс доллара Bloomberg отслеживает более репрезентативную корзину валют, учитывая ликвидность глобального валютного рынка и торговых партнеров США.

BBDXY более диверсифицирован.

В отличие от DXY, в спотовом индексе доллара Bloomberg НЕ доминирует евро.

Он также включает основные валюты развивающихся рынков, такие как индийская рупия, корейская вона, мексиканское песо и китайский юань, которые являются основными торговыми партнерами США.

BBDXY более динамичен.

В отличие от статического состава DXY, BBDXY является динамичным, с ежегодным процессом ребалансировки, который отражает меняющееся состояние валютных рынков.

Это приводит к тому, что индекс включает важные валюты (например, австралийский доллар), которые имеют более высокий рейтинг ликвидности и торговли по сравнению со шведской кроной.

Почему USDX включает Швецию？ Потому что индекс все еще живет в прошлом! Индекс доллара США ICE измеряет стоимость доллара США по отношению к корзине валют шести ведущих торговых партнеров Соединенных Штатов по состоянию на 1973 год! Сюда входят зона евро, Япония, Великобритания, Канада, Швеция и Швейцария.

Вот снимок того, как индекс доллара Bloomberg перебалансировался за эти годы.

Обратите внимание, что такие валюты, как сингапурский доллар (SGD) и бразильский реал (BRL), раньше были частью крутого клуба, но в конечном итоге были заменены.

BBDXY не балуйтесь. Ему нравится держать его свежим!

Это отличается от индекса доллара США (USDX, DXY, DX), где валюты никогда не меняются. Может быть, им стоит назвать себя «Индексом скучного доллара».

Какие валюты входят в спотовый индекс доллара Bloomberg？

Вот самый последний состав спотового индекса доллара Bloomberg по сравнению с предыдущим годом.

Как спотовый индекс доллара Bloomberg определяет, какие валюты включать

Индекс перебалансируется один раз в год, чтобы включить новые данные из:

Ежегодный обзор основных торговых партнеров по отношению к доллару США по данным Федеральной резервной системы.

Трехгодичный обзор наиболее ликвидных валют по данным Банка международных расчетов (БМР).

Валюты, привязанные к доллару США, исключаются, а валюты, находящиеся под жестким управлением (например, китайский юань), имеют ограничения на свои риски.

Чтобы обеспечить возможность торговли, валюты с весом менее 2 % удаляются.

При каждой ежегодной перебалансировке предпринимаются следующие шаги для выбора валют для включения и их веса:

Определите 20 основных валют с точки зрения торговой активности по сравнению с базовой валютой. Для доллара США это определено Федеральной резервной системой в его широком индексе валютной стоимости доллара.

Определите 20 основных валют по результатам проводимого раз в три года Центрального банка обзора активности на рынке иностранной валюты и производных финансовых инструментов. Конкретную информацию об обороте иностранной валюты можно найти здесь.

Выберите 10 лучших валют из обоих списков, но исключите валюты с привязкой. Например, валюты, привязанные к доллару США (например, гонконгский доллар или саудовский риал), исключаются из спотового индекса доллара Bloomberg.

Назначьте предварительный вес для каждой валюты на основе ее торгового веса и веса ликвидности.

Ограничьте подверженность риску китайских юаней и удалите более мелкие валютные позиции, определяемые как любые позиции, вес которых составляет менее 2 %.

Вуаля! Расчет BBDXY завершен!

Перебалансированные целевые веса применяются после закрытия последнего торгового дня в США в декабре каждого года.

Вот диаграмма, которая визуализирует описанный выше процесс:

Как просмотреть спотовый индекс доллара Bloomberg

Подписчики Bloomberg могут запустить BDXY на терминале Bloomberg®, чтобы просмотреть спотовый индекс доллара Bloomberg.

Но если вы не можете позволить себе платить ежегодную плату в размере 20 000 долларов США за подписку на терминал Bloomberg, вы можете бесплатно получить доступ к текущим котировкам BBDXY на веб-сайте Bloomberg.

На странице BBDXY Bloomberg вы увидите текущую котировку, которая выглядит следующим образом:

Вы даже можете просмотреть полную диаграмму, нажав в правом верхнем углу.

Вы также можете получить доступ к котировкам DXY на веб-сайте Bloomberg.