Торговля на Форекс с контрактами на разницу цен - CFD

Что такое CFD？

CFD расшифровывается как «Контракт на разницу цен».

CFD - это торгуемый финансовый инструмент, который отражает движение лежащего в его основе актива.

Контракт на разницу цен (CFD) - это соглашение между «покупателем» и «продавцом» об обмене разницы между текущей ценой базового актива и его ценой при закрытии контракта.

Что позволяет вам делать CFD, так это спекулировать на вероятности того, что ЦЕНА актива будет расти или падать, без необходимости владеть фактическим активом.

Логика торговли CFD проста.

Если цена актива повышается на 5%, ваш CFD делает то же самое. Если, с другой стороны, цена упадет на 5%, ваш CFD также потеряет 5% в стоимости.

CFD позволяют делать ставки на рост или падение цен, не принимая во владение базовый актив, и могут использоваться для торговли на различных рынках, таких как форекс, акции, индексы, товары и криптовалюта.

В этом уроке мы сосредоточимся на CFD на валютном рынке.

CFD на Forex позволяют торговать на основе силы (или слабости) одной валюты по сравнению с другой.

Торговля CFD - это покупка и продажа контрактов на разницу цен («CFD») через онлайн-провайдера, который позиционирует себя как «поставщики CFD».

Когда вы открываете позицию CFD у «поставщика CFD», он создает или выпускает CFD между собой и вами. Таким образом, более точное название для «поставщика CFD» было бы «создатель CFD» или «эмитент CFD». Регулирующие органы используют термин «эмитент CFD».

При торговле на Форекс CFD состоит из соглашения («контракта») об обмене разницы в цене конкретной валютной пары между моментом открытия контракта и временем его закрытия.

Когда контракт будет закрыт, вы получите или заплатите разницу между ценой закрытия и ценой открытия CFD.

• Если разница положительная, вам платит эмитент CFD.

• Если разница отрицательная, вы платите эмитенту CFD.

С CFD вы можете спекулировать на движении цены в любом направлении.

«Длинная» и «короткая» в торговле CFD - это термины, которые относятся к позиции, которую вы занимаетесь в сделке.

Вы можете открыть «длинную» или «короткую» позицию CFD.

Поэтому при открытии CFD у вас будет выбор:

• Купить CFD по указанной цене продажи («открывайте длинную позицию»).

• Продать CFD по указанной цене предложения («открывать короткую позицию»).

Выбор, который вы сделаете здесь, будет отражать ваше мнение о том, в каком направлении, по вашему мнению, будет двигаться цена базового актива.

Это означает, что:

• Длинная позиция означает заключение контракта CFD с ожиданием увеличения стоимости базового актива. («Держу пари, что отсюда цена будет расти».)

• Короткая позиция означает заключение контракта CFD с ожиданием, что цена базового актива УМЕНЬШЕТСЯ в цене. («Держу пари, что отсюда цена будет снижаться»)

Чтобы закрыть сделку, сделайте противоположное открытию.

В обоих случаях, когда вы закрываете свою позицию CFD, ваша прибыль или убыток представляют собой разницу между ценой закрытия и ценой открытия их позиции CFD.

Размер прибыли или убытка будет представлять эту разницу, умноженную на размер (количество единиц) позиции, которой вы торгуете.

(Плюс любые комиссии и другие расходы, такие как проценты по позициям, удерживаемым на ночь).

Как следует из названия, CFD - это контракт между двумя сторонами на обмен разницы в цене базового актива между моментом открытия контракта и моментом его закрытия.

• Если актив дорожает, покупатель получает деньги от продавца.

• Если актив падает в цене, продавец выплачивает деньги покупателю.

Например, если вы думаете, что GBP / JPY упадет в цене, вы бы продали CFD на GBP / JPY. Вы по-прежнему обмениваете разницу в цене между моментом открытия и закрытия позиции, но получите прибыль, если цена GBP / JPY упадет, и убыток, если цена GBP / JPY повысится.

Расчеты по CFD производятся наличными, но условная сумма никогда физически не обменивается. Единственные деньги, которые фактически переходят из рук в руки, - это разница между ценой базового актива при открытии CFD и при закрытии CFD.

Разница между ценой открытия и закрытия сделки оплачивается наличными в той деноминации, в которой находится ваш счет. Доставка физических активов не осуществляется.

Например, когда вы закрываете позицию CFD на EUR / USD, физически не обмениваются евро или доллары.

С CFD вы в основном делаете ставку на то, будет ли цена базового актива расти или падать в будущем по сравнению с ценой при открытии контракта CFD.

В США CFD запрещены, поэтому розничные трейдеры Форекс в США торгуют продуктом, известным как «валютные контракты скользящего спота». С технической точки зрения они считаются отличными от CFD, но с функциональной точки зрения они такие же. Оба являются контрактами с расчетами наличными в конкретной валютной паре, что дает вам возможность столкнуться с изменениями цены на эту валютную пару.

Когда контракт закрыт, вы получите или заплатите разницу между ценой закрытия и ценой открытия контракта. Оба позволяют получить косвенный доступ к базовому активу (валютным парам), что означает, что вы никогда не будете фактически владеть базовыми валютами, но вы можете получить прибыль или понести убытки в результате движения цены базового актива, как если бы вы на самом деле владел им.

CFD называются «внебиржевыми» деривативами, потому что они торгуются напрямую между двумя сторонами, а не на центральной бирже.

Две вовлеченные стороны - это ВЫ и ваш БРОКЕР.

Вместо того, чтобы покупать или продавать физическую валюту, вы торгуете CFD, который представляет собой контракт, который позволяет вам спекулировать на том, будет ли цена валютной пары расти или падать.

CFD = Производственные финансовые инструменты с кредитным плечем

Мы уже обсуждали, как CFD являются финансовыми продуктами в форме деривативов, которые позволяют розничным трейдерам спекулировать на изменениях цены актива, не владея самим активом, но еще одной важной особенностью CFD является то, что они торгуются с маржой, которая обеспечивает кредитное плечо.

CFD = Производственные финансовые инструменты с кредитным плечем

Торговля с кредитным плечом означает, что вы можете открыть позицию большого размера, не выставляя полную сумму.

Допустим, вы хотели открыть позицию в фунтах стерлингов / долларах США, эквивалентную стандартному лоту (100 000 единиц). Без кредитного плеча вам придется оплатить полную стоимость авансом. Но с продуктом с кредитным плечом, таким как CFD, вам, возможно, придется выложить только 3% от стоимости (или меньше).

Это означает, что вы можете открыть позицию CFD, положив при этом лишь небольшой процент от общего размера позиции в качестве депозита («маржа»).

Сумма денег, необходимая для открытия и поддержания позиции с кредитным плечом, называется «маржей» и представляет собой долю от общей стоимости или размера позиции.

При торговле CFD существует два типа маржи:

• Начальная маржа - это начальный депозит, необходимый для открытия позиции.

• Поддерживающая маржа - это дополнительная маржа, которая требуется, если ваша позиция приближается к убыткам, которые начальная маржа (и любые дополнительные средства на вашем счете) не смогут покрыть.

Если вы не соблюдаете маржинальные требования для своей сделки, вы получите запрос на внесение залога от поставщика CFD с просьбой внести дополнительные средства на свой счет. Если вы этого не сделаете, позиция будет автоматически закрыта и понесенные убытки будут реализованы.

Это называется «маржинальной торговлей».

Например, для контракта CFD с коэффициентом кредитного плеча 50:1, который представляет собой маржинальное требование в размере 2%, вам нужно будет внести только начальную маржу в размере 200 долларов США, чтобы получить экспозицию в размере 10 000 долларов США в евро / долларах.

Коэффициент кредитного плеча - это соотношение между общей номинальной стоимостью позиции CFD (той, которой подвержен розничный трейдер) и суммой, депонированной розничным трейдером (требование начальной маржи).

Вы фактически «занимаетесь» другими 98% стоимости CFD.

Прибыль или убыток основаны на изменении значения общего размера позиции (или «условной стоимости»).

Это означает, что хотя вы платите только часть общей номинальной стоимости их позиции CFD, вы имеете право на такие же прибыли и убытки, как если бы вы заплатили 100% от общей номинальной стоимости.

Например, если общая стоимость вашей начальной позиции в сделке CFD составляет 10000 фунтов стерлингов, а коэффициент кредитного плеча, предлагаемый фирмой, составляет 100:1, начальное маржинальное требование для вас будет установлено на уровне 1% от 10000 фунтов стерлингов, поэтому вы должны необходимо внести 100 фунтов стерлингов.

Движение рынка на 0,5% по отношению к вашей позиции, первоначально оцененной в 10 000 фунтов стерлингов, приведет к потере 50% (50 фунтов стерлингов) по отношению к вашей депонированной марже.

Кредитное плечо CFD означает, что розничные трейдеры могут нести убытки, превышающие их депонированные средства. В зависимости от используемого кредитного плеча и волатильности базового актива скорость и объем убытков могут быть значительными.

Обычно мы видим коэффициент кредитного плеча до 500: 1 для контрактов на разницу цен на валютные пары. При коэффициенте кредитного плеча 500:1 розничный трейдер может открыть позицию CFD на сумму 1 000 000 долларов США с начальным депозитом («маржинальное требование») всего в 2 000 долларов США!

Такие высокие коэффициенты кредитного плеча делают CFD особенно чувствительными к цене.

На быстро меняющихся рынках цены могут разрываться, а убытки могут превышать первоначальный депозит.

Многие розничные трейдеры могут (и делают) иметь отрицательный баланс счета. Это означает, что вы можете потерять все свои деньги и задолжать поставщику CFD больше денег.

Кредитное плечо - это то, что делает торговлю на форексе привлекательной, потому что она позволяет трейдерам открывать более крупные позиции, чем то, что они могут себе позволить с собственными деньгами, что увеличивает потенциал получения огромной прибыли.

Новичок в маржинальной торговле и не знаком со всем этим маржинальным жаргоном？ Ознакомьтесь с нашими уроками о марже в нашем курсе Margin 101, в который красиво и мягко разбито для вас всё.

Резюме

Новые трейдеры могут задаться вопросом, как трейдеры форекс могут покупать или продавать валюту, которой они не владеют.

Их также часто сбивает с толку идея продать что-то перед покупкой.

Ключ к ответу заключается в том, что трейдер торгует деривативами, а не самими валютами.

Поскольку вы и ваш форекс-брокер обмениваетесь соглашениями друг с другом, а не фактическими базовыми активами, нет необходимости «владеть» чем-либо перед продажей.

Эти производные инструменты называются «контрактами на разницу цен» или «CFD».

Производный инструмент - это финансовый инструмент, цена которого зависит от колебаний цены базового актива или зависит от них.

CFD - это контракт, по которому две стороны соглашаются обменять разницу в цене между ценой открытия и ценой закрытия контракта.

При торговле CFD вы фактически делаете ставку на то, будет ли цена базового актива расти или падать в будущем по сравнению с ценой при открытии контракта CFD.

Чем больше цена актива будет двигаться в предсказанном вами направлении, тем больше будет ваша прибыль. Но чем больше он будет действовать против вас, тем больше вы потеряете.

Вы можете открыть CFD, вложив лишь небольшой процент от стоимости сделки. Это известно как «торговля с использованием заемных средств» или «торговля с маржой».

В США, поскольку CFD запрещены, розничные трейдеры торгуют немного другим продуктом, который называется «скользящие валютные контракты или« скользящие спотовые валютные контракты».

Но оба продукта в основном торгуют на Форексе одинаково. Томатный томат.

На отраслевом жаргоне они вместе известны как «розничные контракты FX / CFD».

Брокеры Форекс создают эти деривативы, «CFD» или «скользящие валютные контракты» для розничных трейдеров.

Поскольку розничные трейдеры не имеют доступа к спотовому валютному рынку и не могут торговать на нем, это единственный способ, которым мы можем спекулировать только ценами валютных пар (или «торговать на валютном рынке»).

Но если вы не торгуете на спотовом валютном рынке, ГДЕ именно вы тогда торгуете？