Что такое спред в торговле на рынке Форекс?

“Ставка” (bid) - это цена, по которой вы можете ПРОДАТЬ базовую валюту.

“Спрос”(ask) - это цена, по которой вы можете КУПИТЬ базовую валюту.

Разница между этими двумя ценами известна как спред.

Также известен как “спред спроса/предложения”.

Спред - это то, как брокеры “без комиссии” зарабатывают свои деньги.

Этот спред является платой за обеспечение оперативности транзакции. Вот почему термины “транзакционная стоимость” и “спред спроса и предложения” используются взаимозаменяемо.

Вместо взимания отдельной комиссии за совершение сделки стоимость включается в цену покупки и продажи валютной пары, которой вы хотите торговать.

С точки зрения бизнеса это имеет смысл. Брокер предоставляет услугу и должен как-то зарабатывать деньги.

• Они зарабатывают деньги, продавая вам валюту дороже, чем заплатили за ее покупку.

• И они также зарабатывают деньги, покупая у вас валюту за меньшую цену, чем они получат, когда продадут ее.

• Эта разница называется спредом.

Это точно так же, как если бы вы пытались продать свой старый iPhone в магазин, который покупает подержанные айфоны. (Смартфон только с двумя задними камерами？ Фу!)

Чтобы получить прибыль, ему нужно будет купить ваш iPhone по цене ниже, чем цена, по которой он его продаст.

Если он может продать iPhone за 500 долларов, то, если он хочет заработать хоть какие-то деньги, максимум, что он может купить у вас, - это 499 долларов.

Эта разница в 1 доллар и есть спред.

Поэтому, когда брокер заявляет “нулевые комиссионные” или “без комиссии”, это вводит в заблуждение, потому что, хотя отдельной комиссии нет, вы все равно оплачиваете комиссию.

Это просто встроено в“спред спроса/предложения”!

Как измеряется спред в торговле на рынке Форекс？

Спред обычно измеряется в пипах, что является наименьшей единицей движения цены валютной пары.

Для большинства валютных пар один пип равен 0,0001.

Примером спреда в 2 пипа для пары EUR/USD может быть 1.1051/1.1053.

Валютные пары, включающие японскую иену, котируются только с точностью до 2 знаков после запятой (если нет дробных пунктов, то это 3 знака после запятой).

Например, пара USD/JPY будет составлять 110,00/110,04. Эта котировка указывает на спред в 4 пипа.

Какие типы спредов существуют на рынке Форекс？

Тип спредов, которые вы увидите на торговой платформе, зависит от форекс-брокера и от того, как он зарабатывает деньги.

Существует два типа спредов:

1. Фиксированный

2. Переменный (также известный как “плавающий”)

Фиксированные спреды обычно предлагаются брокерами, которые работают в качестве маркет-мейкера или модели “дилингового стола”, в то время как переменные спреды предлагаются брокерами, работающими по модели “без дилингового стола”.

Что такое фиксированные спреды на рынке Форекс？

Фиксированные спреды остаются неизменными независимо от рыночных условий в любой момент времени. Другими словами, независимо от того, волатилен ли рынок, какое настроение у Канье Уэста, или тихо, как у мышки, на спред это не влияет. Все остается по-прежнему.

Фиксированные спреды предлагаются брокерами, которые работают в качестве маркет-мейкера или модели “дилингового центра”.

Используя дилинговый центр, брокер покупает крупные позиции у своих поставщиков ликвидности и предлагает трейдерам эти позиции в меньших размерах.

Это означает, что брокер выступает в качестве контрагента по сделкам своих клиентов.

Наличие дилингового центра позволяет форекс-брокеру предлагать фиксированные спреды, поскольку они могут контролировать цены, которые они показывают своим клиентам.

В чем преимущества торговли с фиксированными спредами？

Фиксированные спреды имеют меньшие требования к капиталу, поэтому торговля с фиксированными спредами предлагает более дешевую альтернативу трейдерам, у которых не так много денег, чтобы начать торговать.

Торговля с фиксированными спредами также делает расчет транзакционных издержек более предсказуемым.

Поскольку спреды никогда не меняются, вы всегда уверены в том, на что вы можете рассчитывать при открытии сделки.

Каковы недостатки торговли с фиксированными спредами？

Реквоты могут часто возникать при торговле с фиксированными спредами, поскольку цены поступают только из одного источника (вашего брокера).

И под “часто” мы подразумеваем почти так же часто, как посты сестер Кардашьян в Инстаграмме!

Будут времена, когда рынок Форекс будет нестабильным, а цены быстро меняться. Поскольку спреды фиксированы, брокер не сможет увеличить спред, чтобы приспособиться к текущим рыночным условиям.

Поэтому, если вы попытаетесь войти в сделку по определенной цене, брокер “заблокирует” сделку и попросит вас принять новую цену. Вы будете “повторно указаны” по новой цене.

На вашей торговой платформе появится сообщение о возврате, сообщающее вам, что цена изменилась, и спрашивающее вас, готовы ли вы принять эту цену. Это почти всегда цена, которая хуже той, которую вы заказали.

Проскальзывание - еще одна проблема. Когда цены движутся быстро, брокер не может последовательно поддерживать фиксированный спред, и цена, которую вы в конечном итоге получите после входа в сделку, будет полностью отличаться от предполагаемой цены входа.

Проскальзывание похоже на то, когда вы проводите пальцем прямо по Tinder(Тиндер –мобильное приложение для знакомств) и соглашаетесь встретиться с этой горячей девушкой или парнем за кофе и понимаете, что реальный человек перед вами совсем не похож на фотографию.

Что такое переменные спреды на рынке Форекс？

Как следует из названия, переменные спреды постоянно меняются. При переменных спредах разница между ценами спроса и предложения валютных пар постоянно меняется.

Брокеры, не занимающиеся дилинговыми операциями, предлагают переменные спреды. Брокеры, не занимающиеся дилинговыми операциями, получают свои цены на валютные пары от нескольких поставщиков ликвидности и передают эти цены трейдеру без вмешательства дилингового центра.

Это означает, что они не имеют никакого контроля над спредами. А спреды будут расширяться или сужаться в зависимости от спроса и предложения валют и общей волатильности рынка.

Как правило, спреды расширяются во время публикации экономических данных, а также в другие периоды, когда ликвидность на рынке снижается (например, во время праздников и когда начнется зомби-апокалипсис).

Например, вы можете захотеть купить EURUSD со спредом в 2 пипа, но как раз в тот момент, когда вы собираетесь нажать кнопку “Купить”, выходит отчет по безработице в США, и спред быстро увеличивается до 20 пипов!

О, и спреды также моли увеличиваться, когда Трамп случайно твиттнет о долларе США, когда он еще был президентом.

В чем преимущества торговли с переменными спредами？

Переменные спреды исключают возникновение реквотов. Это связано с тем, что изменение спреда влияет на изменение цены в зависимости от рыночных условий.

(Но только потому, что вы не получите повторный запрос, это не значит, что вы не столкнетесь с проскальзыванием.)

Торговля на рынке форекс с переменными спредами также обеспечивает более прозрачное ценообразование, особенно если учесть, что доступ к ценам от нескольких поставщиков ликвидности обычно означает более выгодные цены из-за конкуренции.

Каковы недостатки торговли с переменными спредами？

Переменные спреды не идеальны для скальперов. Расширенные спреды могут быстро поглотить любую прибыль, получаемую скальпером.

Переменные спреды так же вредны для новостных трейдеров. Спред может увеличиться настолько, что то, что выглядит прибыльным, может превратиться в убыточное в мгновение ока.

Фиксированные или переменные спреды: что лучше？

Вопрос о том, какой вариант лучше выбрать между фиксированными и переменными спредами, зависит от потребностей трейдера.

Есть трейдеры, которые могут найти фиксированные спреды лучше, чем использование брокеров с переменным спредом. Обратное может быть справедливо и для других трейдеров.

Вообще говоря, трейдеры с небольшими счетами и те, кто торгует реже, получат выгоду от фиксированного спреда.

А трейдеры с большими счетами, которые часто торгуют в часы пикового рынка (когда спреды самые узкие), получат выгоду от переменных спредов.

Трейдеры, которые хотят быстрого исполнения сделок и должны избегать реквотов, захотят торговать с переменными спредами.

Затраты на распространение и расчеты

Теперь, когда вы знаете, что такое спред и два разных типа спредов, вам нужно знать еще одну вещь…

Как спред соотносится с фактическими транзакционными издержками.

Это довольно легко рассчитать, и все, что вам нужно, это две вещи:

1. Значение за пункт

2. Количество лотов, которыми вы торгуете

Давайте рассмотрим пример…

В приведенной выше котировке вы можете купить EURUSD по цене 1.35640 и продать EURUSD по цене 1.35626.

Это означает, что если бы вы купили EURUSD, а затем немедленно закрыли его, это привело бы к потере 1,4 пипа.

Чтобы определить общую стоимость, вам следует умножить стоимость за пип на количество лотов, которыми вы торгуете.

Таким образом, если вы торгуете мини-лотами (10, 000 единиц), стоимость одного пункта составляет 1 доллар США, поэтому стоимость вашей транзакции составит 1,40

доллара США для открытия этой сделки.

Стоимость пипа линейна. Это означает, что вам нужно будет умножить стоимость одного пипа на количество лотов, которыми вы торгуете.

Если вы увеличите размер своей позиции, ваша транзакционная стоимость, которая отражается в спреде, также возрастет.

Например, если спред составляет 1,4 пипа и вы торгуете 5 мини-лотами, то стоимость вашей транзакции составляет 7,00 доллара.