Australia Securities & Investment Commission

rilis media (23-141mr) asic mengeluarkan ddo stop order pertama karena kegagalan mengambil langkah wajar dalam distribusi cfd yang diterbitkan 2 Juni 2023 asic telah membuat stop order sementara untuk mencegah Mitrade Global Pty Ltd ( MiTRADE ) dari pembukaan akun perdagangan atau transaksi kontrak untuk perbedaan (cfds) atau kontrak valuta asing margin (margin fx) kepada investor ritel. Tindakan asic ini sebagai jawaban atas kekhawatiran itu MiTRADE gagal mengambil langkah-langkah wajar yang mungkin mengakibatkan perilaku distribusi tidak konsisten dengan penentuan target pasar (tmd). tindakan ini adalah penggunaan kekuatan stop order pertama oleh asic sebagai respons terhadap pelanggaran kewajiban langkah wajar mengenai produk keuangan sejak kewajiban desain dan distribusi (ddo) mulai berlaku pada bulan Oktober 2021. asic khawatir bahwa MiTRADE mengandalkan kuesioner investor ritel dengan kelemahan signifikan sebagai langkah kunci untuk mematuhi kewajibannya. saat mengajukan akun perdagangan, MiTRADE Kuesioner ini memberikan petunjuk kepada calon investor ritel untuk meninjau 'jawaban yang tidak dapat diterima' yang mengindikasikan bahwa investor tersebut kemungkinan besar tidak termasuk dalam target pasar produk tersebut. lebih jauh, MiTRADE mengizinkan investor ritel melakukan upaya tanpa batas untuk lulus kuesioner. asic juga prihatin akan hal itu MiTRADE Langkah-langkah yang diambil untuk mengurangi kemungkinan ketidaksesuaian distribusi dengan TMD mencakup penilaian yang tidak memadai mengenai apakah investor ritel kemungkinan besar akan menjadi target pasar CFD, baik dalam kuesioner atau sebaliknya. asic mempertimbangkan itu MiTRADE Kuesioner: tidak cukup menanyakan tujuan dan kebutuhan investor ritel untuk mengaktifkannya MiTRADE untuk menilai secara memadai apakah investor kemungkinan berada dalam target pasar yang dijelaskan dalam tmd untuk produk cfds dan margin fx yang kompleks, berisiko tinggi, dengan leverage; dan tidak memiliki tingkat kekhususan yang diperlukan untuk menilai secara memadai apakah distribusi kepada investor ritel akan konsisten MiTRADE kriteria target pasar berdasarkan pengetahuan dan pengalaman, terkait dengan perdagangan CFD dan margin fx. berdasarkan ddo, penerbit dan distributor suatu produk keuangan harus mengambil langkah-langkah wajar yang akan, atau kemungkinan besar akan, mengakibatkan perilaku distribusi yang berkaitan dengan investor ritel konsisten dengan tmd untuk produk tersebut. perintah penghentian sementara berlaku selama 21 hari kecuali dicabut lebih awal. asic membuat perintah sementara untuk melindungi investor ritel dari memperoleh cfds atau margin fx MiTRADE , jika produk tersebut mungkin tidak sesuai dengan tujuan, situasi, atau kebutuhan keuangannya. pesanan tidak mengganggu MiTRADE klien yang sudah ada dari memvariasikan atau menutup posisi CFD mereka. latar belakang hingga saat ini, asic telah mengeluarkan 41 perintah penghentian sementara berdasarkan ddo, termasuk perintah untuk MiTRADE . dari 41 perintah penghentian sementara yang dikeluarkan, 33 telah dicabut menyusul tindakan yang diambil oleh entitas untuk mengatasi kekhawatiran asic atau jika produk tersebut ditarik, dan delapan lainnya masih berlaku. asic telah menargetkan pengawasan yang sedang dilakukan untuk memeriksa apakah penerbit produk dan distributor mematuhi ddo. ketika perusahaan tidak melakukan hal yang benar, asic dapat mengambil tindakan cepat berdasarkan ddo untuk menghentikan perilaku buruk dan mencegah potensi kerugian bagi konsumen. pada tanggal 3 Mei, asic meminta penerbit produk investasi untuk 'meningkatkan permainan mereka' setelah tinjauan awal menemukan ruang yang signifikan untuk perbaikan dalam cara mereka memenuhi kewajiban desain dan distribusi. laporan 762 kewajiban desain dan distribusi: produk investasi (rep 762) menguraikan temuan tinjauan dan tindakan yang diambil oleh asic sebagai tanggapan (lihat 23-115mr). cfds dan margin fx adalah kontrak derivatif dengan leverage yang memungkinkan klien untuk berspekulasi mengenai perubahan nilai aset dasar, seperti nilai tukar mata uang asing (dalam kasus margin fx), indeks pasar saham, ekuitas tunggal, komoditas, atau aset kripto. Perintah intervensi produk asic untuk cfds memperkuat perlindungan konsumen setelah tinjauan pada tahun 2017, 2019 dan 2020 menemukan bahwa sebagian besar klien ritel kehilangan uang dalam perdagangan cfds (lihat 20-254mr). pada bulan April 2022, asic memperpanjang pesanan ini untuk lima tahun berikutnya hingga 23 Mei 2027 (lihat 22-082mr). Situs web moneysmart asic memiliki informasi lebih lanjut tentang perdagangan valas dan CFD. catatan editor: setelah sidang pada tanggal 22 Juni 2023, asic memperpanjang perintah penghentian sementara terhadap MiTRADE melarang perilaku yang sama yang tercakup dalam perintah penghentian sementara awal. catatan editor 2: mengikuti stop order sementara yang dilakukan pada 22 Juni 2023, MiTRADE mengatasi kekhawatiran asic mengenai kegagalannya mengambil langkah-langkah wajar yang mungkin mengakibatkan perilaku distribusi konsisten dengan tmd-nya. asic mencabut stop order pada 26 Juli 2023.