Securities and Futures Commission of Hong Kong

CES Capital(Hong Kong) Co., Ltd. ditegur oleh Komisi Sekuritas dan Berjangka dan didenda 3,2 juta yuan karena kekurangan dalam pengelolaan dana ekuitas swasta27 Juni 2022 Komisi Sekuritas dan Berjangka (SFC) menegur CES Capital (Hong Kong) Co., Ltd. (Dongjin Hong Kong) dan dikenakan denda sebesar 3,2 juta yuan, karena Dongjin Hong Kong gagal menjalankan kewajibannya ketika menjabat sebagai manajer investasi dua dana dari Februari 2015 hingga Juli 2017 ( Catatan 1) . Dua dana yang dikelola oleh Tokin Hong Kong menginvestasikan sebagian besar asetnya pada dua perusahaan induk yang tergabung dalam Cayman Islands (Catatan 2 sampai 5). SFC menemukan bahwa Dongjin HK tidak melakukan uji tuntas dan pemantauan yang memadai atas investasi yang mendasari Dana tersebut dan mengambil tindakan manajemen risiko yang memuaskan untuk mengidentifikasi, menghitung, dan mengelola risiko yang dihadapi oleh Dana tersebut. Tokin HK juga gagal mempertahankan jejak audit yang tepat atas uji tuntas dan pemantauan yang konon dilakukan terhadap IMF dan investasi terkaitnya. Secara khusus, SFC menemukan bahwa selama Periode Relevan: sementara Tokin HK bertanggung jawab untuk mengelola dan menginvestasikan aset dan portofolio investasi Dana atas kebijakannya sendiri, ia gagal melakukannya. Sebaliknya, terserah kepada direktur dana untuk memutuskan kapan akan berinvestasi dalam dana tersebut. Dongjin HK percaya bahwa peran utamanya adalah untuk memastikan bahwa aset dana tersebut terutama diinvestasikan pada perusahaan target sesuai dengan tujuan investasi yang ditetapkan dalam memorandum penempatan pribadi dana;, portofolio investasi dan kewajiban, serta dasar penilaian, dengan pengetahuan terbatas atau tanpa pengetahuan; Dongjin Hong Kong mengaku mengadakan pertemuan rutin dengan departemen manajemen aset internalnya untuk meninjau kinerja dana tersebut, tetapi gagal menghasilkan risalah rapat, dan Dongjin Hong Kong dalam laporan Bulanan yang disiapkan antara Mei 2016 dan Maret 2017 hanya berisi beberapa data dan/atau pandangan pasar umum, tetapi tidak memberikan informasi tentang bagaimana data dan/atau pandangan tersebut akan mempengaruhi perusahaan subjek dan/atau dana analisis atau klarifikasi apa pun; dan Tokin HK mengklaim telah berdiskusi dengan direktur dana pada sekitar pertengahan Desember 2016 tentang penurunan tajam harga salah satu dana tetapi tidak mencatat diskusi tersebut dan dasar keputusannya untuk tidak mengambil tindakan lebih lanjut (Catatan 6). Dalam memutuskan untuk menjatuhkan sanksi di atas, SFC telah mempertimbangkan semua keadaan yang relevan, termasuk: Tindakan perbaikan Tokin Hong Kong yang diambil setelah Juli 2017 menyusul tinjauan terbatas SFC atas kegiatan bisnisnya, termasuk pada tahun 2018 Sejak 1 Februari 2009, para direktur dari dana ini telah menghentikan layanan manajemen investasi dari dana ini karena direktur dana ini gagal memberikan informasi yang dibutuhkan Dongjin Hong Kong untuk menjalankan tugas mereka; dan Dongjin Hong Kong telah bekerja sama dengan SFC untuk menangani masalah SFC. Catatan Akhir: Dongjin Hong Kong dilisensikan berdasarkan Securities and Futures Ordinance untuk mengoperasikan Tipe 1 (perdagangan sekuritas), Tipe 2 (transaksi kontrak berjangka), Tipe 3 (perdagangan valuta asing leverage), Tipe 4 (penawaran sekuritas) saran ), Aktivitas yang diatur Tipe 5 (memberi nasihat tentang kontrak berjangka) dan Tipe 9 (manajemen aset). Tokin Hong Kong telah menghentikan operasi untuk kegiatan yang diatur. Kedua dana tersebut adalah hong kong investment fund sp (hkifsp) dan evergreen growth saver sp (egssp, sebelumnya dikenal sebagai real estate and finance fund sp). Dua dana di atas adalah portofolio aset independen di bawah dana peluang dunia spc (wof), dan wof adalah dana investasi terbuka yang didirikan sebagai perusahaan saham gabungan yang dikecualikan berdasarkan undang-undang Kepulauan Cayman. Wof ditutup pada 16 Mei 2019 atas perintah Pengadilan Agung Kepulauan Cayman. Sejak itu, kedua dana tersebut telah dilikuidasi. Dongjin Hong Kong ditunjuk oleh wof sebagai manajer investasi hkifsp sejak 1 Maret 2016 hingga 31 Januari 2018 dan egsp sejak 16 Februari 2015 hingga 31 Januari 2018. Menurut memorandum penempatan pribadi masing-masing dana, tujuan investasi mereka adalah untuk memberikan pengembalian investasi terstruktur kepada pemegang saham dengan menginvestasikan sebagian besar aset mereka dalam mengakuisisi saham perusahaan target. "Dana real estat dan keuangan" yang tergabung dalam Kepulauan Cayman awalnya adalah perusahaan target hkifsp dan egssp. Pada 11 Maret 2016, direksi wof mengeluarkan keputusan untuk mengubah target perusahaan egsp menjadi "penghemat pertumbuhan abadi", sebuah perusahaan yang juga didirikan di Kepulauan Cayman. Nilai aset bersih per saham egsp turun dari 2.251,987 yuan pada 30 September 2016 menjadi 546,872 yuan pada 30 November 2016, turun 75,7%. Pernyataan tindakan disipliner tersedia di situs web SFC Terakhir diperbarui pada 27 Juni 2022