SALAH Menawarkan Produk ! Broker Forex Saxo Dihukum 4 JUTA DOLAR Oleh SFC Hongkong Per Januari 2026

Pelanggaran: Mengizinkan Klien Ritel Memperdagangkan Produk Investor Profesional

Antara tanggal 1 November 2018 dan 25 November 2022 (Periode Relevan), Saxo Capital Markets HK Limited (SCMHK) mengizinkan klien ritel untuk memperdagangkan Produk VA tertentu di Platform Online. Produk-produk ini seharusnya hanya ditawarkan kepada investor profesional (PI) sesuai dengan dua surat edaran SFC kepada perantara yang berlaku pada saat itu (Catatan 2 dan 3).

Investigasi SFC mengungkapkan bahwa selama Periode yang Relevan, SCMHK mengeksekusi 1.446 transaksi yang melibatkan 32 Produk VA untuk enam PI individu dan 130 klien ritel di Platform Online. Semuanya merupakan produk kompleks, termasuk 21 produk derivatif yang diperdagangkan di bursa (Produk VA derivatif yang diperdagangkan di bursa).

Bertentangan dengan panduan dalam dua surat edaran SFC, sebelum melakukan transaksi ini, SCMHK tidak menilai apakah klien memiliki pengetahuan tentang investasi dalam Produk VA, dan juga tidak memberikan informasi dan pernyataan peringatan yang memadai khusus untuk VA kepada mereka.

Selama Periode yang Relevan, SCMHK tidak memiliki prosedur khusus untuk melakukan uji tuntas produk pada Produk VA. Mereka mengandalkan protokol tertentu yang ditetapkan secara kelompok oleh perusahaan induknya untuk mengidentifikasi instrumen dengan eksposur VA. Karena kekurangan dalam protokol tersebut, 32 Produk VA tidak teridentifikasi sebagai produk VA.

Akibatnya, produk-produk tersebut tersedia bagi klien SCMHK, terlepas dari apakah mereka adalah PI atau bukan, di Platform Online. SCMHK baru menyadari kekurangan tersebut setelah diberitahu oleh perusahaan induknya pada November 2022.

Kegagalan Broker Dalam Penerapan Kebijakan & Kontrol Yang Memadai

SFC menemukan bahwa SCMHK gagal menerapkan kebijakan dan kontrol yang memadai dan efektif untuk mengelola dan mengawasi secara efektif pengoperasian Platform Online guna memastikan bahwa platform tersebut memenuhi persyaratan peraturan yang relevan serta standar dan praktik yang diharapkan dalam mendistribusikan Produk VA.

SFC juga menemukan bahwa SCMHK gagal memastikan bahwa:

· Transaksi dalam Produk VA kompleks yang dilakukan melalui Platform Online sesuai untuk klien dalam semua keadaan; dan

· Informasi yang memadai mengenai sifat utama, fitur, dan risiko Produk VA tersebut, serta pernyataan peringatan yang sesuai, telah disediakan di Platform Online agar klien dapat memahaminya sebelum mengambil keputusan investasi.

Lebih lanjut, terkait dengan 87 klien – yang terdiri dari 82 klien ritel dan lima PI individu – yang memperdagangkan 21 Produk derivatif VA yang diperdagangkan di bursa, SFC menemukan bahwa SCMHK tidak melakukan penyelidikan yang memadai atau mengumpulkan informasi yang cukup yang memungkinkan mereka untuk menilai pengetahuan klien tentang derivatif dan mengkarakterisasi mereka berdasarkan pengetahuan tersebut.

SFC menganggap kegagalan SCMHK merupakan pelanggaran terhadap Pedoman tentang Platform Distribusi dan Konsultasi Online serta Kode Etik (Catatan 4 dan 5).

Dalam menentukan sanksi disiplin, SFC telah mempertimbangkan semua keadaan yang relevan, termasuk:

Kegagalan SCMHK berlanjut selama lebih dari empat tahun;

· SCMHK melaporkan sendiri pelanggaran yang dilakukannya kepada SFC;

· SCMHK telah mengambil tindakan perbaikan termasuk secara sukarela memberikan kompensasi kepada klien atas kerugian yang diderita dari perdagangan Produk VA selama Periode yang Relevan;

· SCMHK telah menghentikan kegiatan yang diatur;

· Kerja sama SCMHK dengan SFC dan penerimaan terhadap temuan serta tindakan disiplin SFC memfasilitasi penyelesaian masalah ini lebih awal; dan

· Rekam jejak disiplin SCMHK yang bersih secara keseluruhan.

Gambaran Umum Broker Forex Saxo

Broker Saxo Bank dikenal sebagai salah satu pionir platform multi-aset global yang berbasis di Denmark, dengan layanan yang mencakup forex, saham, ETF, obligasi, komoditas, hingga derivative (https://www.home.saxo/en-hk).

Melalui platform SaxoTraderGO dan SaxoTraderPRO, broker ini menawarkan eksekusi cepat, analisis pasar mendalam, serta akses ke lebih dari 40.000 instrumen keuangan.

Dari sisi regulasi, Saxo diawasi oleh otoritas keuangan internasional termasuk FSA Denmark, FCA Inggris, dan MAS Singapura, sehingga memberikan tingkat keamanan tinggi bagi nasabah.

Namun, menurut catatan WikiFX, beberapa pengguna melaporkan kendala terkait biaya trading dan kompleksitas sistem. Secara keseluruhan, Saxo tetap dipandang sebagai broker premium dengan reputasi kuat, meski trader disarankan memahami struktur biaya dan regulasi sebelum bertransaksi.

Catatan Tambahan Dari Pihak SFC Hongkong

1) SCMHK memiliki izin untuk melakukan aktivitas yang diatur berdasarkan Undang-Undang Sekuritas dan Kontrak Berjangka, yaitu Tipe 1 (perdagangan sekuritas), Tipe 2 (perdagangan kontrak berjangka), Tipe 3 (perdagangan valuta asing dengan leverage), Tipe 4 (konsultasi sekuritas), dan Tipe 9 (manajemen aset). SCMHK telah menghentikan aktivitas yang diatur tersebut sejak 28 Februari 2025.

2) Surat Edaran kepada perantara berjudul “Distribusi dana aset virtual” yang dikeluarkan oleh SFC pada 1 November 2018 (Surat Edaran 2018) dan “Surat Edaran bersama tentang aktivitas terkait aset virtual perantara” yang dikeluarkan bersama oleh Otoritas Moneter Hong Kong dan SFC pada 28 Januari 2022 (Surat Edaran 2022).

3) Surat Edaran tahun 2018 memberikan panduan mengenai standar dan praktik yang diharapkan terkait dengan distribusi dana VA, sedangkan Surat Edaran tahun 2022 memberikan panduan mengenai langkah-langkah perlindungan investor yang berlaku untuk distribusi produk terkait VA. Silakan merujuk pada Pernyataan Tindakan Disiplin untuk detail panduan yang relevan.

4) Kode Etik bagi Orang yang Memiliki Lisensi atau Terdaftar di SFC.

5) Silakan merujuk pada Pernyataan Tindakan Disiplin untuk persyaratan peraturan yang relevan.

Dengan demikian per Januari 2026, regulator pasar keuangan Hong Kong telah menegur dan mendenda unit lokal Saxo Bank sebesar HK$4 juta (sekitar US$514.000 atau setara dengan Rp 8,6 Miliar) karena menawarkan 32 produk kripto kepada pelanggan ritel, yang seharusnya hanya diperuntukkan bagi para profesional.

Hal ini terjadi setahun setelah Saxo menutup kantornya di Hong Kong dan kemudian menghentikan operasinya di wilayah hukum tersebut.