Apa itu Currency Carry Trade?

• School of wikifx

• Undergraduate - Freshman

School of WikiFX > Summer School 3. 2.

Apa itu Currency Carry Trade？

Di pasar forex, mata uang diperdagangkan berpasangan (misalnya, jika Anda membeli USD/CHF, Anda sebenarnya membeli dolar AS dan menjual franc Swiss pada saat yang sama).

Anda membayar bunga pada posisi mata uang yang Anda JUAL dan mengumpulkan bunga pada posisi mata uang yang Anda BELI.

Apa yang membuat carry trade istimewa di pasar forex spot adalah pembayaran bunga terjadi setiap hari trading berdasarkan posisi Anda.

Secara teknis, semua posisi ditutup pada akhir hari di pasar spot forex. Anda hanya tidak melihatnya terjadi jika Anda memegang posisi ke hari berikutnya.

Broker menutup dan membuka kembali posisi Anda, dan kemudian mereka mendebit/mengkredit Anda perbedaan suku bunga semalam antara kedua mata uang tersebut.

Ini adalah biaya “membawa/ carrying” ((juga dikenal sebagai “berguling/ rolling over”) posisi ke hari berikutnya.

Jumlah leverage yang tersedia dari broker forex telah membuat carry trade sangat populer di pasar forex.

Sebagian besar trading forex berbasis margin, artinya Anda hanya perlu memasang sedikit posisi dan broker Anda akan memasang sisanya. Banyak broker hanya meminta 1% atau 2% dari suatu posisi.

Contoh Currency Carry Trade

Mari kita lihat contoh umum untuk menunjukkan betapa hebatnya hal ini.

Untuk contoh ini, kita akan melihat Joe the Newbie Forex Trader.



Ini adalah hari ulang tahun Joe dan kakek-neneknya, sebagai orang-orang yang manis dan murah hati, memberinya $10.000. Astaga!

Alih-alih pergi keluar dan meniup hadiah ulang tahunnya di video game dan poster bintang pop permen karet, ia memutuskan untuk menyimpannya untuk hari hujan.

Joe pergi ke bank lokal untuk membuka rekening tabungan dan manajer bank mengatakan kepadanya, “Joe, rekening tabungan Anda akan membayar 1% setahun dari saldo rekening Anda. Bukankah itu fantastis？”

Joe berhenti dan berpikir dalam hati, “Pada 1%, $10.000 saya akan menghasilkan $100 dalam setahun.”

“Man, itu menyebalkan!”

Joe, sebagai orang yang cerdas, telah mempelajari School of Wikifx dan mengetahui cara yang lebih baik untuk menginvestasikan uangnya.

Jadi, Joe dengan ramah menanggapi manajer bank, “Terima kasih, Pak, tetapi saya pikir saya akan menginvestasikan uang saya di tempat lain.”

Joe telah melakukan demo trading beberapa sistem (termasuk carry trade) selama lebih dari setahun, jadi dia memiliki pemahaman yang cukup baik tentang cara kerja trading forex.

Dia membuka akun nyata, menyetorkan hadiah ulang tahunnya senilai $10.000, dan menjalankan rencananya.

Joe menemukan pasangan mata uang yang perbedaan suku bunganya +5% setahun dan dia membeli pasangan itu senilai $100.000.

Karena brokernya hanya membutuhkan deposit 1% dari posisi, mereka memegang margin $1.000 (leverage 100:1).

Jadi, Joe sekarang mengendalikan pasangan mata uang senilai $100.000 yang menerima bunga 5% per tahun.

Apa yang akan terjadi pada akun Joe jika dia tidak melakukan apa-apa selama setahun？

Nah, inilah 3 kemungkinannya. Mari kita lihat masing-masing:

1. Posisi mata uang kehilangan nilainya. Pasangan mata uang yang dibeli Joe turun seperti batu nilainya. Jika kerugian membawa akun ke jumlah yang disisihkan untuk margin, maka posisi ditutup dan semua yang tersisa di akun adalah margin – $1000.

2. Pasangan tersebut berakhir pada nilai tukar yang sama pada akhir tahun. Dalam hal ini, Joe tidak memperoleh atau kehilangan nilai apa pun pada posisinya, tetapi ia mengumpulkan bunga 5% pada posisi $100.000. Itu berarti hanya dengan bunga, Joe menghasilkan $5.000 dari akun $10.000-nya. Itu keuntungan 50%! Manis!

3. Nilai keuntungan posisi mata uang. Pasangan mata uang milik Joe melesat seperti roket! Jadi, Joe tidak hanya mengumpulkan setidaknya $5.000 bunga atas posisinya, tetapi dia juga membawa pulang keuntungan apa pun! Itu akan menjadi hadiah yang bagus untuk dirinya sendiri untuk ulang tahunnya berikutnya!

Karena leverage 100:1, Joe memiliki potensi untuk menghasilkan sekitar 50% setahun dari $10.000 awalnya.

Berikut adalah contoh pasangan mata uang yang menawarkan tingkat diferensial 4,40% berdasarkan suku bunga pada bulan September 2010:



Jika Anda membeli AUD/JPY dan menahannya selama setahun, Anda mendapatkan “carry positif” sebesar +4,40%.

Tentu saja, jika Anda menjual AUD/JPY, cara kerjanya sebaliknya:

Jika Anda menjual AUD/JPY dan menahannya selama setahun, Anda akan mendapatkan “carry negatif” sebesar -4,40%.

Sekali lagi, ini adalah contoh umum tentang cara kerja carry trade.

Ada pertanyaan tentang konsep？ Tidak？ Kami tahu Anda bisa menangkapnya dengan cepat!

Sekarang saatnya untuk beralih ke bagian terpenting dari pelajaran ini: Carry Trade Risk.