Australia Securities & Investment Commission

media release (23-141mr) ang asic ay nag-isyu muna ng ddo stop order dahil sa hindi paggawa ng mga makatwirang hakbang sa cfd distribution na inilathala noong 2 hunyo 2023 asic ay gumawa ng pansamantalang stop order na pumipigil Mitrade Global Pty Ltd ( MiTRADE ) mula sa pagbubukas ng mga trading account o pakikitungo sa mga kontrata para sa pagkakaiba (cfds) o margin foreign exchange na mga kontrata (margin fx) sa mga retail investor. Ang aksyon ni asic ay bilang tugon sa mga alalahanin na MiTRADE nabigo na gumawa ng mga makatwirang hakbang na malamang na magresulta sa pag-uugali ng pamamahagi na naaayon sa target market determination nito (tmd). ang pagkilos na ito ay ang unang paggamit ng asic sa mga kapangyarihan nito sa stop order bilang tugon sa isang paglabag sa mga makatwirang hakbang na mga obligasyon tungkol sa isang produktong pampinansyal mula nang magkabisa ang mga obligasyon sa disenyo at pamamahagi (ddo) noong Oktubre 2021. nababahala ang asic na MiTRADE umasa sa isang retail investor questionnaire na may mga makabuluhang bahid bilang isang mahalagang hakbang para sa pagsunod sa mga obligasyon nito. kapag nag-a-apply para sa isang trading account, MiTRADE Ang talatanungan ni ay nagbigay ng mga senyas sa isang inaasahang retail investor na suriin ang anumang 'hindi katanggap-tanggap na sagot' na magsasaad na ang mamumuhunan ay malamang na hindi nasa target na merkado para sa mga produkto. higit pa, MiTRADE pinahintulutan ang mga retail investor ng walang limitasyong mga pagtatangka na ipasa ang questionnaire. nag-aalala rin si asic na MiTRADE Ang mga hakbang ng mga hakbang upang bawasan ang posibilidad ng pag-uugali sa pamamahagi ay hindi naaayon sa tmd kasama ang hindi sapat na pagtatasa kung ang mga retail investor ay malamang na nasa target na merkado para sa cfd, sa questionnaire o kung hindi man. isinaalang-alang iyon ni asic MiTRADE 's questionnaire: ay hindi sapat na nagtanong sa mga layunin at pangangailangan ng mga retail investor upang mapagana MiTRADE upang sapat na masuri kung ang mga mamumuhunan ay malamang na nasa target na merkado na inilarawan sa tmd nito para sa kumplikado, mataas ang panganib, leveraged cfds at margin fx na mga produkto; at kulang sa antas ng pagtitiyak na kinakailangan upang sapat na masuri kung ang pamamahagi sa mga retail na mamumuhunan ay malamang na naaayon sa MiTRADE ang mga pamantayan ng target na merkado sa kaalaman at karanasan, na may kaugnayan sa cfd at margin fx trading. sa ilalim ng ddo, ang isang issuer at distributor ng isang produktong pampinansyal ay dapat gumawa ng mga makatwirang hakbang na, o makatuwirang malamang, magreresulta sa pag-uugali sa pamamahagi na may kaugnayan sa mga retail investor na naaayon sa tmd para sa produkto. ang interim stop order ay may bisa sa loob ng 21 araw maliban kung binawi nang mas maaga. Ginawa ng asic ang pansamantalang utos upang protektahan ang mga retail investor mula sa pagkuha ng mga cfd o margin fx mula sa MiTRADE , kung saan maaaring hindi angkop ang mga produktong iyon para sa kanilang mga layunin, sitwasyon, o pangangailangan sa pananalapi. hindi pinipigilan ng utos MiTRADE ang mga umiiral na kliyente mula sa pag-iiba-iba o pagsasara ng kanilang mga posisyon sa cfd. background hanggang sa kasalukuyan, naglabas ang asic ng 41 interim stop order sa ilalim ng ddo, kasama ang order para sa MiTRADE . sa 41 interim stop order na inisyu, 33 ang inalis kasunod ng mga aksyong ginawa ng mga entity upang tugunan ang mga alalahanin ng asic o kung saan inalis ang mga produkto, at walo ang nananatili sa lugar. Ang asic ay nag-target ng mga pagsubaybay na isinasagawa upang suriin kung ang mga tagapagbigay at distributor ng produkto ay sumusunod sa ddo. kung saan ang mga kumpanya ay hindi gumagawa ng tamang bagay, ang asic ay maaaring gumawa ng mabilis na pagkilos sa ilalim ng ddo upang gambalain ang hindi magandang pag-uugali at maiwasan ang potensyal na pinsala sa consumer. noong Mayo 3, nanawagan ang asic sa mga issuer ng produkto ng pamumuhunan na 'iangat ang kanilang laro' matapos ang isang paunang pagsusuri ay nakakita ng makabuluhang puwang para sa pagpapabuti sa kung paano nila natutugunan ang kanilang mga obligasyon sa disenyo at pamamahagi. ulat 762 mga obligasyon sa disenyo at pamamahagi: ang mga produkto ng pamumuhunan (rep 762) ay binabalangkas ang mga natuklasan sa pagsusuri at mga aksyon na ginawa ng asic bilang tugon (sumangguni sa 23-115mr). Ang mga cfd at margin fx ay mga leverage na derivative na kontrata na nagbibigay-daan sa isang kliyente na mag-isip-isip sa pagbabago sa halaga ng isang pinagbabatayan na asset, tulad ng mga foreign exchange rates (sa kaso ng margin fx), mga indeks ng stock market, mga solong equities, mga kalakal o mga asset ng crypto. pinalakas ng order intervention ng produkto ng asic para sa cfds ang mga proteksyon ng consumer pagkatapos nalaman ng mga pagsusuri noong 2017, 2019 at 2020 na karamihan sa mga retail client ay nalulugi sa mga cfd sa pangangalakal ng pera (refer 20-254mr). noong abril 2022, pinalawig ng asic ang order na ito ng karagdagang limang taon hanggang 23 may 2027 (refer 22-082mr). Ang website ng moneysmart ng asic ay may karagdagang impormasyon tungkol sa forex trading at cfds. tala ng editor: kasunod ng isang pagdinig noong Hunyo 22, 2023, pinalawig ng asic ang interim stop order laban sa MiTRADE ipinagbabawal ang parehong pag-uugali na saklaw ng paunang interim stop order. tala ng editor 2: pagsunod sa pansamantalang stop order na ginawa noong 22 Hunyo 2023, MiTRADE tinugunan ang mga alalahanin ng asic tungkol sa kabiguan nitong gumawa ng mga makatwirang hakbang na malamang na magresulta sa pag-uugali ng pamamahagi na naaayon sa tmd nito. Binawi ng asic ang stop order noong 26 Hulyo 2023.