Financial Conduct Authority

Nabigo rin ang FXCM UK na sabihin sa FCA na ang mga awtoridad ng US ay nag-iimbestiga sa isa pang bahagi ng FXCM Group para sa parehong maling pag-uugali. Tiniyak ng FCA na ang mga kliyente ng FXCM UK ay ganap na mababayaran, na may credit na awtomatikong binabayaran sa kanilang mga account. Si David Lawton, ang direktor ng mga merkado ng FCA, ay nagsabi: “Kapag natalo ang mga mamimili dahil sa hindi magandang pag-uugali, sinisira nito ang tiwala sa integridad ng ating mga merkado. Gagamitin ng FCA ang lahat ng mga tool sa pagtatapon nito - pangangasiwa, paggawa ng panuntunan at pagpapatupad - upang matiyak na hindi sinasamantala ng mga kumpanya ang mga salungatan ng interes o ang tiwala na ibinigay sa kanila ng kanilang mga kliyente." Si Tracey McDermott, ang direktor ng pagpapatupad at krimen sa pananalapi ng FCA, ay nagsabi: “Hindi lamang nabigo ang FXCM UK na tratuhin ang mga customer nito nang patas o wastong inilapat ang aming mga patakaran, lalo akong nadismaya na hindi ito transparent sa pakikitungo nito sa FCA. Inaasahan namin na ang lahat ng kumpanya ay maglalagay ng mga customer sa puso ng kanilang negosyo, at gumawa kami ng aksyon upang matiyak na ang mga kliyente ng FXCM UK ay makakakuha ng redress." Ang FXCM UK ay naglagay ng 'over the counter' na mga transaksyong foreign exchange na kilala bilang rolling spot forex contract sa ngalan ng mga retail client, na pagkatapos ay isinagawa ng isa pang bahagi ng FXCM Group. Sa pagitan ng Agosto 2006 at Disyembre 2010, ang FXCM Group ay nagpapanatili ng mga kita mula sa paborableng paggalaw ng merkado sa pagitan ng oras na ang mga order ay inilagay ng FXCM UK at naisakatuparan ng FXCM Group, habang ang anumang pagkalugi ay ipinasa sa mga kliyente nang buo – isang kasanayan na kilala bilang asymmetric na presyo pagkadulas. Nabigo rin ang FXCM UK na suriin kung ang mga sistema ng pagpapatupad ng order nito ay epektibo, at kung ang mga patakaran sa pagpapatupad ng order nito ay sumunod sa mga patakaran ng FCA sa pinakamahusay na pagpapatupad. Ang mga patakarang ito ay nangangailangan ng mga kumpanya na gumawa ng mga makatwirang hakbang upang ma-secure ang pinakamahusay na posibleng deal para sa kanilang mga kliyente. Inaasahan din ng FCA na patas na tratuhin ng mga kumpanya ang kanilang mga customer (prinsipyo 6 ng FCA) – Hindi naabot ng FXCM UK ang parehong mga pamantayang ito. Noong Hulyo 2010, naglunsad ang mga awtoridad ng US ng imbestigasyon sa negosyo ng FXCM sa US. Kahit na ang mga senior manager ng FXCM Group ay nakaupo sa Board ng FXCM UK at alam ang tungkol sa imbestigasyon, nabigo ang FXCM UK na alertuhan ang FCA. Nilabag nito ang kinakailangan ng FCA na ang mga kumpanya ay bukas at nakikipagtulungan sa regulator (prinsipyo 11 ng FCA). Sa sandaling nalaman nito ang pagsisiyasat noong Agosto 2011, ang FCA ay pumasok upang suriin ang FXCM UK at i-secure ang pagtugon para sa mga apektadong mamimili. Ang FCA ay nagsasagawa ng isang pampakay na pagsusuri ng mga kasanayan sa pagpapatupad ng mga kumpanya, kabilang ang paraan ng mga serbisyo ay inilarawan sa mga kliyente at mga pagsasaayos para sa pagpapatupad ng order at pagsusuri. Inaasahan ng FCA na mai-publish ang mga resulta sa pagtatapos ng Q2 2014.