Financial Conduct Authority

huling paunawa sa: Sigma Broking Limited frn: 485362 petsa: 4 Oktubre 2022 1. aksyon 1.1. para sa mga kadahilanang ibinigay sa paunawa ng desisyong ito, ang awtoridad sa pamamagitan nito ay nagpapataw sa Sigma limitado ang pagbabangko (“ Sigma ”) isang pinansiyal na parusa na £531,600 alinsunod sa seksyon 206 ng batas. 1.2. Sigma sumang-ayon na lutasin ang usaping ito at naging kwalipikado para sa 10% na diskwento sa ilalim ng mga pamamaraan ng executive settlement ng awtoridad. kung hindi dahil sa diskuwento na ito, ang awtoridad ay magpapataw sana ng pinansiyal na parusa na £590,700 sa Sigma. 2. buod ng mga dahilan 2.1. iminumungkahi ng awtoridad na gawin ang aksyon na ito dahil (a) sa panahon mula 1 Disyembre 2014 hanggang 12 Agosto 2016, Sigma nilabag ang sup 17.1.4r at sup 17.4.1 eu/sup 17 annex 1 eu; (b) sa panahon 21 abril 2015 hanggang 2 Hulyo 2016, Sigma nilabag ang sup 15.10.2r at mula 3 Hulyo 2016 hanggang 12 Agosto 2016, Sigma nilabag ang artikulo 16 (2) ng eu mar (lahat ng mga panahon na pinagsama-sama bilang "kaugnay na panahon"), at (c) sa buong nauugnay na panahon Sigma nilabag ang prinsipyo 3 ng mga prinsipyo ng awtoridad para sa mga negosyo (“ang mga prinsipyo”). 2 Sigma negosyo ni at ang background sa mga kabiguan nito 2.2. Sigma ay isang pribadong brokerage firm na nagbibigay sa mga customer nito ng hanay ng mga serbisyo, kabilang ang access sa pangangalakal sa buong mundo sa pamamagitan ng platform nito. 2.3. sa pagitan ng 2008 at huling bahagi ng 2014, Sigma Ang pangunahing negosyo ay nag-aalok sa mga customer nito ng futures at options trading. ngunit noong Disyembre 2014, Sigma pinalawak ang negosyo nito upang isama, bukod sa iba pang mga produkto, ang mga kontrata para sa pagkakaiba (“cfds”) at mga spread-bet na isinangguni sa share-price ng mga nakalistang kumpanya, sa pamamagitan ng pag-recruit ng ilang broker at pagtatatag ng desk na nagbibigay ng mga produktong ito sa mga customer nito (“ang cfd desk”). 2.4. Ang mga cfd at spread-bet ay mataas ang panganib, kumplikadong mga produktong pampinansyal. dahil sa kanilang mataas na pagkilos, sila ay partikular na kaakit-akit sa mga naghahangad na gumawa ng pang-aabuso sa merkado, kabilang ang insider trading. Nangangahulugan ang leverage na posibleng makakuha o mawalan ng makabuluhang higit pa kaysa sa sum staked. gayunpaman, kung, tulad ng sa kaso ng insider trader, ang kliyente ay may hindi pampublikong impormasyon na ang isang stock ay lilipat sa isang tiyak na direksyon, walang panganib na mawala. sa kabila ng kamalayan sa makabuluhang pagbabago sa profile ng panganib ng negosyo nito, Sigma hindi nagsagawa ng sapat na pagtatasa ng panganib, o nakikibahagi sa anumang iba pang makabuluhang paghahanda upang matiyak ang pagsunod nito sa mga pamantayan ng regulasyon bago palawakin ang negosyo nito sa mga bagong lugar na ito. 2.5. bukod pa rito, sa buong nauugnay na panahon, Sigma Nabigo ang namumunong katawan, ang lupon ng mga direktor nito (“ang lupon”), na gumawa ng mga pangunahing hakbang, tulad ng pagdaraos ng mga regular na pulong ng lupon kung saan ang mga direktor ay binibigyan ng sapat na impormasyon sa pamamahala at pagtiyak na ang mga desisyon ng lupon ay naitala sa pamamagitan ng nakasulat na mga minuto, upang mapagana ito upang mabisang gampanan ang tungkulin nito sa pamamahala. 2.6. nabigo rin ang lupon na magtatag, mangasiwa at maglaan ng isang epektibong tungkulin sa pagsunod, at nabigong tukuyin at tugunan ang mga seryoso at sistematikong pagkabigo kaugnay ng Sigma mga sistema ng pang-aabuso sa merkado at mga kontrol at obligasyon sa pag-uulat ng transaksyon, bilang paggalang sa cfd desk. 2.7. Sigma Ang departamento ng pagsunod ay nagpatakbo nang walang malinaw na mga linya ng pag-uulat, paghahati-hati ng mga responsibilidad o naaangkop na kwalipikadong kawani at nabigo upang matiyak na ang kumpanya ay may sapat na mga patakaran at pamamaraan na may kaugnayan sa pagsasagawa ng mga cfd desk broker nito. ang mga patakarang ipinatupad ay hindi maayos na ipinaalam sa, o sapat na mga hakbang na ginawa upang matiyak ang pagsunod ng mga ito ng, mga broker nito.. 3 Mga Paglabag sa SUP 17 2.8. Sa Kaugnay na Panahon, kinakailangan ng SUP 17 ang mga kumpanyang pumapasok sa mga maiuulat na transaksyon na magpadala ng tumpak at kumpletong mga ulat ng transaksyon sa Awtoridad sa isang napapanahong batayan. Ang mga ulat na ito ay kinakailangang maglaman ng mga mandatoryong detalye ng mga transaksyong iyon. Ang Awtoridad ay umaasa sa mga kumpanya na magsumite ng kumpleto at tumpak na mga ulat ng transaksyon upang paganahin itong magsagawa ng epektibong pagsubaybay sa merkado at upang makita at imbestigahan ang mga kaso ng pang-aabuso sa merkado, pakikitungo sa tagaloob, pagmamanipula sa merkado at krimen sa pananalapi. Dahil dito, ang mga ulat ng transaksyon na ito ay isang mahalagang kasangkapan sa pagtulong sa Awtoridad na matugunan ang layunin nito na protektahan at pahusayin ang integridad ng sistema ng pananalapi ng UK. 2.9. sa buong nauugnay na panahon, Sigma nagsagawa ng mga pangangalakal ng kliyente nito sa mga cfd at spread-bet na produkto gamit ang isang "matched principal" na pamamaraan. para sa bawat pangangalakal na naisakatuparan, dalawang pangangalakal ang talagang isinagawa. habang Sigma iniulat ang unang bahagi ng kalakalan, hindi ito nag-ulat ng pangalawang transaksyon sa panig ng kliyente. bukod pa rito, Sigma nabigo na tumpak na mag-ulat ng ilang iba pang mga transaksyon sa cfd. bilang resulta, sa panahon ng nauugnay na panahon, Sigma nabigong mag-ulat, sa paglabag sa sup 17.1.4r, o sa tumpak na pag-ulat, sa paglabag sa sup 17.4.1 eu/sup 17 annex 1 eu, tinatayang 56,000 transaksyon. Mga paglabag sa SUP 15 at Artikulo 16(2) EU MAR 2.10. Ang isang pundasyon ng rehimeng inilagay upang protektahan ang mga merkado mula sa pang-aabuso ay ang pangangailangan sa mga kumpanya na tukuyin kung saan may mga makatwirang batayan upang maghinala na naganap ang pang-aabuso sa merkado at magsumite ng Mga Kahina-hinalang Transaksyon at Mga Ulat ng Order ("STOR") sa Awtoridad (Mga Ulat ng Kahina-hinalang Transaksyon (“STRs”) bago ang 3 Hulyo 2016). Ang mga ito ay isang kritikal na mapagkukunan ng katalinuhan para sa Awtoridad sa pagtukoy ng posibleng pang-aabuso sa merkado. 2.11. sa panahon mula Abril 21, 2015 hanggang Hulyo 2, 2016, Sigma nilabag ang sup 15.10.2r, at pagkatapos noon hanggang sa katapusan ng nauugnay na panahon artikulo 16 (2) eu mar, sa pamamagitan ng pagkabigong tukuyin ang 97 kahina-hinalang transaksyon o order, na malamang ay sama-samang naiulat sa awtoridad bilang 24 strs/stors. 2.12. sa katunayan, sa panahon ng nauugnay na panahon Sigma hindi nag-ulat ng isang solong str/stor sa awtoridad. 4 na paglabag sa prinsipyo 3 2.13. sa kaugnay na panahon, Sigma nilabag ang prinsipyo 3 sa pamamagitan ng pagkabigong ayusin at kontrolin ang mga gawain nito nang responsable at mabisa gamit ang sapat na mga sistema ng pamamahala sa peligro kaugnay sa mga aktibidad ng negosyo ng cfd desk sa pangkalahatan, at partikular na ang pagsunod nito sa mga kinakailangan sa pag-uulat ng mifid transaction ng awtoridad. 2.14. marami sa mga kabiguan na ito ay nagmula sa ganap na hindi sapat na pamamahala at pangangasiwa na ibinigay ng Sigma ang namumunong katawan, lalo na ang lupon nito na binubuo ng tatlong direktor nito. 2.15. sa paglabag sa prinsipyo 3, Sigma ay walang anumang, o anumang sapat, pormal na mga sistema at kontrol, upang bigyang-daan ang board nito na repasuhin sa isang structured na paraan ang mga aktibidad sa negosyo ng cfd desk. sa partikular, Sigma nabigo na: (1) magsagawa ng mga pulong ng lupon na may sapat na regularidad upang paganahin ang epektibong pangangasiwa ng lupon sa mga aktibidad ng negosyo ng cfd desk ng mga direktor nito; (2) panatilihin ang board minutes na nagtala ng mga dumalo, ang mga bagay na tinalakay, ang uri ng anumang mga hamon na ginawa at mga desisyong naabot, sapat na upang ipakita ang epektibong pangangasiwa sa cfd desk ng mga direktor nito; (3) kumuha at magpakalat sa mga miyembro ng lupon bago ang mga pagpupulong nito, sapat na impormasyon sa pamamahala hinggil sa negosyo ng cfd desk, sapat na upang ang mga aktibidad nito ay mabisang marepaso ng mga direktor nito, at anumang isyu ng alalahanin na natukoy, hinahamon at anumang mga panukalang remedial na iminungkahi at sinusubaybayan; (4) magsagawa ng sapat na pagtatasa ng panganib bago ang pagsisimula ng mga aktibidad sa negosyo ng cfd desk, sapat upang bigyang-daan ang mga direktor nito na suriin at maunawaan ang mga kinakailangan sa regulasyon at mga panganib sa pag-uugali sa merkado na nauugnay sa mga naturang aktibidad, at upang maghanda nang naaayon; (5) tiyakin na ang mga direktor na iyon na may pananagutan para sa pagsubaybay sa pagsunod at pag-uulat ng money laundering ay may mga kinakailangang kasanayan at pagsasanay upang maisagawa, at epektibong gumaganap, ang mga tungkuling iyon; (6) subaybayan at makatwirang bigyang-kasiyahan ang sarili tungkol sa sapat na resourcing at maayos na paggana ng departamento ng pagsunod, kabilang ang pagpapatupad ng mga patakaran at pamamaraan, na nauukol sa negosyo ng cfd desk. 5 2.16. Sa buong Kaugnay na Panahon, nabigo ang Lupon na suriin o aprubahan ang anumang mga patakaran at pamamaraan na naglalarawan sa mga aktibidad sa pag-uulat at pagsubaybay ng CFD desk. Hindi rin nakatanggap ang Lupon ng anuman, o anumang sapat, na mga ulat tungkol sa uri ng anumang pagsubaybay sa transaksyon, ang mga bilang ng mga kahina-hinalang transaksyon na pinapataas mula sa CFD desk hanggang sa pagsunod, o ang bilang ng mga STR o STOR na isinumite sa Awtoridad. 2.17. Sigma Ang mga kaayusan sa bagay na ito ay ganap na hindi sapat upang ibigay sa board ang impormasyong kailangan nito upang gampanan ang papel nito sa pagtukoy, pagsukat, pamamahala at pagkontrol sa mga panganib na nauugnay sa mga aktibidad ng cfd desk tulad ng pang-aabuso sa merkado, pakikitungo sa insider, manipulasyon sa merkado at pananalapi. krimen. 2.18. lumalabag din sa prinsipyo 3, Sigma nabigong maglagay ng isang epektibong function ng pagsunod. sa partikular, Sigma nabigo na: (1) sapat na itala at subaybayan ang pagganap ng mga responsibilidad ni mr tomlin, bilang cf10 (pagmamasid sa pagsunod), na itinalaga sa Sigma ang punong ehekutibo ni mr tyson; (2) sapat na itala at ipaalam ang mga tungkulin at responsibilidad ng mga kawani ng departamento ng pagsunod nito, at ang mga nagtatrabaho sa cfd desk na tumulong sa ilang partikular na aktibidad na nauugnay sa pagsunod, upang ang mga ito ay malinaw at maayos na nauunawaan; (3) tiyakin na ang departamento ng pagsunod ay may inilagay na sapat na mga patakaran at pamamaraan na may kaugnayan sa pag-uugali ng mga broker sa cfd desk, at ang mga ito ay mabisang ipinaalam at ang kanilang pagsunod ay sinusubaybayan; (4) tiyakin na ang mga kawani na responsable para sa pag-uulat ng transaksyon ay binigyan ng malinaw na mga patakaran at pamamaraan, at sapat na pagsasanay at gabay, upang maayos nilang gampanan ang kanilang mga responsibilidad; (5) tiyakin na mayroon itong epektibong mga sistema, kabilang ang malinaw na mga linya sa pag-uulat at nakasulat na mga patakaran at pamamaraan, upang makasunod ito sa mga obligasyon nito sa pagsubaybay sa transaksyon pagkatapos ng kalakalan, kabilang ang naaangkop at napapanahong pagdami ng mga potensyal na kahina-hinalang transaksyon sa cfd desk , at na ang mga ito ay nanatiling epektibo habang ang dami ng mga transaksyon ng cfd desk ay tumaas; (6) tiyakin na nagsagawa ito ng sapat na mga hakbang sa paghahanda para sa pagpapakilala ng eu mar noong Hulyo 2016, sa kabila ng pangunahing kahalagahan ng eu mar sa pagtuklas at pag-uulat ng pang-aabuso sa merkado. 6 2.19. sa pamamagitan ng pagkabigong pamahalaan ang potensyal na pagkakalantad nito sa pang-aabuso sa merkado, pakikitungo sa tagaloob, pagmamanipula sa merkado at kaugnay na krimen sa pananalapi, Sigma nilabag din ang sysc 6.1.1r. 2.20. isinasaalang-alang ng awtoridad Sigma Ang mga pagkukulang ay maging seryoso dahil napigilan nila ang kakayahan ng awtoridad na magsagawa ng epektibong pagsubaybay sa merkado at upang makita ang potensyal na pakikitungo ng tagaloob at pang-aabuso sa merkado. at saka, Sigma Ang kabiguang magsumite ng tinatayang 56,000 ulat ng transaksyon, at tukuyin ang 97 kahina-hinalang transaksyon o order, na malamang na sama-samang naiulat sa awtoridad bilang 24 strs/stors, ay lubos na nagpapataas ng panganib na ang potensyal na kahina-hinalang kalakalan at krimen sa pananalapi ay hindi matukoy. sa pamamagitan ng awtoridad. 2.21. ang awtoridad sa pamamagitan nito ay nagpapataw ng isang pinansiyal na parusa sa Sigma sa halagang £531,600 alinsunod sa seksyon 206 ng batas. 3. mga kahulugan 3.1. ang mga kahulugan sa ibaba ay ginagamit sa paunawang ito: "ang batas" ay nangangahulugang ang batas sa mga serbisyo at pamilihan sa pananalapi 2000; “ang braso” ay nangangahulugang inaprubahang mekanismo ng pag-uulat, isang entity na pinahihintulutang magsumite ng mga ulat ng transaksyon sa ngalan ng isang kumpanya ng pamumuhunan; "ang awtoridad" ay nangangahulugang ang awtoridad sa pag-uugali sa pananalapi; "ang lupon" at/o "mga direktor" ay nangangahulugang Sigma Ang lupon ng mga direktor, na binubuo, sa panahon ng nauugnay na panahon, sina mr simon tyson, mr stephen john tomlin at mr matthew charles kent; Ang ibig sabihin ng "kontrata para sa pagkakaiba" o "cfd" ay isang kontrata sa pagitan ng dalawang partido (isang cfd provider at isang kliyente) upang bayaran sa isa't isa ang pagbabago sa presyo ng isang pinagbabatayan na asset. sa pagtatapos ng kontrata, ipinagpapalit ng mga partido ang pagkakaiba sa pagitan ng pagbubukas at pagsasara ng mga presyo ng isang tinukoy na instrumento sa pananalapi, tulad ng mga pagbabahagi, nang hindi pagmamay-ari ang tinukoy na instrumento sa pananalapi; “ang cfd desk” ay nangangahulugang bahagi ng Sigma nag-aalok ang negosyo ng mga cfd at spread-bet sa mga customer nito at sa mga may trabaho, o kung hindi man ay pinanatili, ng Sigma upang gawin ito. kung saan ang terminong "cfd desk brokers" o "brokers" ay ginamit sa notice na ito ang anumang mga katotohanan o natuklasan ay hindi dapat basahin bilang nauugnay sa lahat ng naturang mga tao, o kahit na sa anumang partikular na tao, sa pangkat na iyon; Ang ibig sabihin ng “depp” ay ang pamamaraan ng pagpapasya at manu-manong bahagi ng mga parusa ng handbook; Ang ibig sabihin ng “f&o” ay mga future at opsyon; 7 “handbook” ay nangangahulugang handbook ng awtoridad ng mga tuntunin at patnubay; Ang ibig sabihin ng “eu mar” ay regulasyon (eu) no 596/2014 ng european parliament at ng council ng 16 april 2014 sa pang-aabuso sa merkado; Ang ibig sabihin ng “mrt” ay ang pangkat ng pag-uulat ng mga merkado ng awtoridad; Ang ibig sabihin ng “mifid ii” ay direktiba 2014/65/eu ng european parliament at ng konseho ng 15 Mayo 2014 sa mga pamilihan sa mga instrumentong pinansyal; Ang ibig sabihin ng “prinsipyo” ay isa sa mga prinsipyo ng awtoridad para sa mga negosyo; Ang ibig sabihin ng “rdc” ay ang regulatory decisions committee ng awtoridad (tingnan ang higit pa sa ilalim ng mga usapin sa pamamaraan sa ibaba); Ang ibig sabihin ng “kaugnay na panahon” ay ang panahon mula 1 Disyembre 2014 hanggang 12 Agosto 2016; Ang ibig sabihin ng “sar” ay isang kahina-hinalang ulat ng aktibidad, isang ulat ng pinaghihinalaang money laundering na gagawin ng mga institusyong pampinansyal, bukod sa iba pa, sa pambansang ahensya ng krimen ayon sa iniaatas ng bahagi 7 ng proceeds of crime act 2002; “ Sigma ” ibig sabihin Sigma Broking Limited ; Ang ibig sabihin ng “spread-bet” ay isang kontrata sa pagitan ng isang provider, gaya ng Sigma , at isang kliyente na nasa anyo ng isang taya kung ang presyo ng isang pinagbabatayan na asset (tulad ng isang equity) ay tataas o bababa. ang isang kliyente na nag-spread-taya ay hindi nagmamay-ari, halimbawa, ang pisikal na bahagi, tumaya lang siya sa direksyon na sa tingin niya ay lilipat ang presyo ng bahagi; Ang ibig sabihin ng “stor” ay isang kahina-hinalang transaksyon at ulat ng order na nagbibigay ng abiso sa awtoridad alinsunod sa artikulo 16(2) ng eu mar; Ang ibig sabihin ng “str” ay isang kahina-hinalang ulat ng transaksyon na nagbibigay ng abiso sa awtoridad alinsunod sa sup 15.10.2 r; Ang ibig sabihin ng “sup” ay ang manwal ng pangangasiwa ng awtoridad; Ang ibig sabihin ng “sysc” ay ang mga sistema ng pag-aayos ng senior management at mga kontrol sa sourcebook ng awtoridad; Ang ibig sabihin ng “tribunal” ay ang upper tribunal (kamar ng buwis at chancery); at ang "trup" ay nangangahulugang ang pack ng user na nag-uulat ng transaksyon, ang gabay ng awtoridad sa pag-uulat ng transaksyon na inilabas sa ilang bersyon. ang bersyon 1 ay naging epektibo mula noong Nobyembre 2007; ang bersyon 2 ay naging epektibo mula 21 Setyembre 2009; ang bersyon 3 ay naging epektibo mula Marso 1, 2012; at ang bersyon 3.1 ay naging epektibo mula 6 Pebrero 2015. 8 4. katotohanan at usapin background 4.1. Sigma ay, at noong may-katuturang panahon, isang brokerage firm na pinahintulutan ng awtoridad. binibigyan nito ang mga customer nito ng hanay ng mga serbisyo, kabilang ang access sa mga pandaigdigang palitan sa pamamagitan ng platform ng kalakalan nito. 4.2. sa panahon ng nauugnay na panahon, halos lahat ng Sigma Ang pangangalakal ay isinagawa ng mga customer na nagtuturo sa a Sigma broker sa pamamagitan ng telepono, email o bloomberg messenger, na kakaunti lang ang mga customer na gumagamit ng direktang access sa merkado. 4.3. noong Disyembre 2014, Sigma pinalawak ang negosyo nito, lampas sa pangunahing serbisyo nito ng f&o na ibinibigay sa mga pondo at institusyon, at itinatag ang cfd desk nito na nag-aalok ng mga cfd at spread-bet sa isang customer base na higit sa lahat ay binubuo ng mga indibidwal na may mataas na halaga. 4.4. upang mapalago ang negosyo ng cfd desk, sa unang bahagi ng 2015, Sigma nag-recruit ng ilang broker na may sariling itinatag na mga base ng customer, na ang kabayaran ay sa napakalaking lawak na tinutukoy ng mga antas ng mga bayarin na kanilang nabuo sa halip na isang nakapirming pangunahing suweldo. 4.5. ang bilang ng mga cfd trade na isinagawa ni Sigma patuloy na tumaas kasunod ng pagpapatupad ng cfd desk noong Disyembre 2014. sa unang quarter ng 2015, Sigma nagsagawa ng 1911 na mga transaksyon, ang bilang na ito ay tumaas sa 5,757 na mga transaksyon sa unang quarter ng 2016. sa kabila ng pagkakaroon ng hanggang 100 na mga posisyon na bukas bawat araw sa 2016, Sigma Ang pagsubaybay sa kalakalan ay nanatiling ganap na manu-mano; alinman sa mga awtomatikong electronic monitoring tool, o basic na software sa pamamahala ng kaso, ay hindi ginamit upang mapadali ang pagsubaybay sa aktibidad ng kalakalan o upang mapanatili ang isang audit trail. ang resulta, Sigma nabigo na tukuyin ang mga transaksyon na posibleng kahina-hinala. 4.6. noong enero 2016, nalaman ng awtoridad ang mga anomalya sa pag-uulat ng transaksyon sa Sigma , na humahantong sa pagtuklas na Sigma ay nabigo na iulat ang alinman sa equity cfd at mga transaksyon sa spread-bet na isinagawa nito kasama ng mga kliyente nito mula nang magsimula ang cfd desk nito noong Disyembre 2014, at hindi ito kailanman nagsumite ng str sa awtoridad. isang pagbisita sa pangangasiwa sa Sigma noong Hunyo 2016, natukoy ang mga karagdagang dahilan ng pag-aalala kung Sigma ay sumusunod sa mga pamantayan ng regulasyon. 4.7. noong 12 Agosto 2016, bilang tugon sa mga alalahanin na tinukoy ng pangangasiwa, Sigma boluntaryong nag-aplay sa awtoridad para sa pagpapataw ng ilang mga paghihigpit sa mga pahintulot nito na may kaugnayan sa cfd desk. 9 Sigma ng mga sistema at kontrol ng pamamahala ng lupon 4.8. sa may-katuturang panahon, ang lupon ay binubuo ng tatlong direktor: simon tyson, na naaprubahang gumanap ng cf3 (punong ehekutibo), cf1 (direktor) at cf11 (pag-uulat ng money laundering) na kontroladong mga tungkulin; si matthew kent, na naaprubahan upang isagawa ang cf1 (director) na kinokontrol na function at si steven tomlin, na naaprubahan upang isagawa ang cf1 (director) at cf10 (compliance oversight) na kinokontrol na mga function. 4.9. sa kaugnay na panahon, Sigma 's board ay hindi pormal at regular na nagpupulong. Sigmainilarawan ang pagdaraos ng mga impormal na pagpupulong na may "mga ad-hoc na talakayan na ginanap sa pagitan ng bawat direktor at iba pang miyembro ng senior staff". walang pormal na katitikan ang napanatili sa gayong mga pagpupulong. bilang resulta, walang rekord ng mga dumalo, ang mga bagay na tinalakay, ang uri ng anumang mga hamon na ginawa o mga desisyong naabot. ayon dito, Sigma ay hindi naipakita ang wastong paggana ng board nito o ang epektibong pangangasiwa nito sa mga aktibidad ng cfd desk. 4.10. ni ang lupon ay gumana sa ilalim ng anumang mga tuntunin ng sanggunian na naglalarawan sa mga pamamaraan at responsibilidad nito, o anumang katulad na naturang dokumento, laban sa kung saan Sigma Maaaring sukatin ng mga direktor kung sumusunod sila sa mga ito at nagbibigay ng epektibong pangangasiwa sa pamamahala. impormasyon sa pamamahala 4.11. sa mga pagkakataong nagpulong ang lupon sa may-katuturang panahon, hindi sila binigyan ng nakabalangkas na impormasyon sa pamamahala upang bigyang-daan silang maunawaan ang negosyo ng cfd desk, upang masuri ang mga aktibidad nito, matukoy ang anumang isyu ng alalahanin at anumang panukalang remedial na iminungkahi. at sinusubaybayan. Sigma ay hindi makapagbigay ng awtoridad sa anumang board pack o briefing notes, o mga talaan ng anumang okasyon kung kailan ang mga empleyado, gaya ng mga nagtatrabaho bilang pagsunod, ay nagbigay ng briefing sa mga miyembro ng board sa mga operasyon ng cfd desk. 4.12. Sa Kaugnay na Panahon, ang Lupon ay hindi nakatanggap ng pormal na nakasulat na mga ulat mula sa CF10 o CF11 sa mga bagay na may kaugnayan sa kanilang mga lugar ng pangangasiwa. Kung nagbigay sila ng mga oral briefing sa Lupon, walang sapat na talaan ng sinabi o anumang mga desisyon na naabot upang isulong ang mga alalahanin na iniharap, dahil walang minutong kinuha.. 10 4.13. Simula noong Enero 2015, isang miyembro ng staff sa Compliance Department ang gumawa ng mga quarterly update na nilayon para sa Board, na higit na binabalangkas ang mga kinakailangang aksyon. Ngunit walang katibayan na epektibong ginamit ng Lupon ang mga update na ito upang subaybayan at pangasiwaan ang pag-unlad sa mga usapin ng alalahanin na iniharap.. 4.14. Sigma nagpapanatili ng rehistro ng panganib, ngunit walang ebidensya na ang lupon, pormal o impormal, ay epektibong ginamit ang rehistro upang subaybayan at pangasiwaan ang mga panganib sa negosyo. halimbawa, ang isang panganib na ipinasok noong Disyembre 2014 ay isang kakulangan ng napapanahon at/o komprehensibong mga patakaran at pamamaraan. ang kontrol sa lugar upang matugunan ang panganib na ito ay sinasabing ang mga pamamaraan ay nasa lugar o inilalagay upang matiyak Sigma ay sumusunod sa kasalukuyang mga kinakailangan sa regulasyon. ang panganib na ito ay inuri bilang "kritikal" na tinukoy ng rehistro ng panganib bilang isang "mataas na posibilidad ng pagtuligsa ng regulasyon at/o pagkilos na remedial na nangangailangan ng makabuluhang paggasta o timescale." naitala ito ng rehistro ng peligro bilang isang mataas na panganib na dapat sumailalim sa pagsusuri sa pag-audit. sa kabila ng kabigatan ng mga alalahaning ito, walang katibayan na sa may-katuturang panahon na sinusubaybayan ng lupon ang panganib na ito o naitala ang mga hakbang na ginagawa tungo sa mga komprehensibong patakaran na inilalagay.. 4.15. na ang remedial na gawain ay kinakailangan sa paggalang sa Sigma Ang pamamahala ni, at ang mga patakaran at pamamaraan nito sa mga aspeto ng negosyo nito, kabilang ang cfd desk, ay itinakda sa isang memo na ipinadala ng isang senior Sigma empleyado kay messrs tyson, tomlin at kent noong 28 nobyembre 2014. ang memo ay nagtala, bukod sa iba pang mga bagay, ay kailangang: a) “suriin at i-update [ Sigma 's] compliance manual at lahat ng nauugnay na patakaran (para sa pag-apruba ng board) upang matiyak na ang mga bono at cfd ay kasama”; b) "suriin ang pangunahing mga patakaran/pamamaraan sa pagsunod kabilang ang plano sa pagsubaybay sa pagsunod (lalo na sa konteksto ng mga bagong negosyo)"; c) “magrekomenda (at kung kinakailangan tumulong sa pagpapatupad ng) naaangkop na mga pamamaraan/gawi sa pamamahala para sa [ Sigma ] kapwa sa antas ng lupon at komite kabilang ang mga tsart ng org/structure at daloy ng impormasyon”; at d) sa ilalim ng heading cfd desk, “progreso/draft ang lahat ng third-party na dokumento/kasunduan pati na rin ang lahat ng panloob na pagsunod/mga patakaran at pamamaraan sa peligro.” 4.16. sa kabila ng mga alalahaning ito na direktang dinadala sa atensyon ng lupon, walang katibayan na hinahangad nitong subaybayan ang pag-unlad sa alinman sa mga lugar na ito sa isang structured 11 na paraan, o sa lahat, o upang humingi ng regular na mga update mula sa mga miyembro ng kawani na itinalagang isagawa mga gawaing ito. Paglalaan at pagganap ng mga kontroladong function 4.17. Bagama't ang mga kontroladong tungkulin na tinutukoy sa itaas sa talata 4.8 ay nominal na itinalaga sa mga direktor ng Lupon, ang mga ito ay inilaan na may maliit na pagsasaalang-alang sa mga kakayahan, pagsasanay o nakaraang karanasan ng bawat direktor.. 4.18. Si mr tomlin ay hinirang sa, at gumanap, sa cf10 na kinokontrol na function ng Sigma mula 10 Agosto 2008. ginawa niya ito nang may pag-aatubili dahil sa kanyang kawalan ng anumang nakaraang karanasan sa tungkulin ng cf10, ngunit tinanggap ito gayunpaman dahil walang ibang angkop na kwalipikadong tao sa loob Sigma upang gawin ito. bago ang supervisory visit ay hindi siya, halimbawa, nakatanggap ng anumang pagsasanay sa pag-uulat ng transaksyon. 4.19. sa buong nauugnay na panahon, kasama sa cf10 na responsibilidad ni mr tomlin ang pangangasiwa sa cfd desk. Ipinaliwanag ni mr tomlin sa isang panayam sa awtoridad na, dahil sa kanyang karanasan sa industriya, naging komportable siyang gampanan ang tungkulin ng cf10 na nangangasiwa Sigma negosyo ng f&o, ngunit hindi siya naging komportable na gawin ito sa negosyo ng cfd desk. nakita niya ito bilang isang pangangailangan na nagsilbi sa layunin para sa isang limitadong panahon hanggang sa maipasa niya ito sa isang taong may mas angkop na karanasan kaysa sa kanyang sarili.. 4.20. Si Mr Tyson ay itinalaga sa, at sa panahon ng Kaugnay na Panahon na ginanap, ang kontroladong tungkulin ng CF11 sa kabila ng walang kaugnay na mga kwalipikasyon, o nagsagawa ng anumang pagsasanay, tulad ng may kaugnayan sa mga SAR, krimen sa pananalapi o pang-aabuso sa merkado, upang magawa niya ito nang maayos.. 4.21. Kaugnay ng mga kontroladong tungkulin ng CF10 at CF11, sinabi ni Mr Tyson na gusto niyang pareho ang kanyang sarili at si Mr Tomlin na huminto sa pagganap ng mga tungkuling ito dahil "hindi ito isang makatarungang pagmuni-muni kung sino ang gumawa ng gawain sa pang-araw-araw na batayan at kung sino ang nagkaroon ng kaugnay na kaalaman sa loob ng kompanya”. 4.22. lampas sa paglalaan ng mga kontroladong tungkuling ito, walang malinaw na paglalaan ng mga responsibilidad sa gitna ng mga direktor ng lupon, halimbawa sa pamamagitan ng isang pahayag ng mga responsibilidad o kontrata sa pagtatrabaho, na nagtatakda ng mga inaasahan ng bawat direktor sa pagganap ng kanilang mga kontroladong tungkulin, ang iba't ibang bahagi ng Sigma negosyo ni. 12 4.23. Mula 2009, ganap na isinasangkot ni Mr Tyson ang kanyang sarili sa pang-araw-araw na pagpapatakbo ng kumpanya, na ginagawa ito ni Mr Tomlin sa mas mababang antas.. 4.24. Higit na pinaghigpitan ni Mr Kent ang kanyang paglahok sa kompanya sa mga madiskarteng desisyon at pagbuo ng mga relasyon sa negosyo. 4.25. Sa isang email na ipinadala ni Mr Tyson na kinopya kay Mr Tomlin noong 21 Oktubre 2014, na may paksang "Re: Compliance at FCA related matters", isinulat niya ang "Re: CF10 at CF11 positions - I will assuming the CF10 position while keep the CF11 posisyon. Hindi ito iminungkahi bilang isang swap”. Ngunit walang paglilinaw o pormalisasyon kung ang panukalang ito ay nauugnay sa lahat ng responsibilidad ng CF10 o sa mga nauugnay lamang sa CFD desk o kung kailan ito magiging epektibo.. 4.26. ang karagdagang email na ipinadala ng lupon sa lahat ng kawani noong Setyembre 2015 ay nag-anunsyo na “simon tyson ay magiging responsable na ngayon para sa pagsunod sa pangangasiwa (cf10) para sa parehong Sigma broking at Sigma americas”. 4.27. ngunit Sigma ay hindi nag-abiso sa awtoridad o humingi ng pag-apruba nito para sa anumang ganoong paglipat ng mga responsibilidad para sa pagganap ng cf10 function, at si mr tomlin ay nanatiling taong inaprubahang gawin ang tungkuling iyon sa buong nauugnay na panahon. pagtatasa ng panganib bago ang pagsisimula ng mga aktibidad ng cfd desk 4.28. Ang mga cfd at spread-bet ay mga produktong mas mataas ang panganib. ang kanilang likas na paggamit ay ginagawa silang partikular na kaakit-akit sa mga naghahangad na gumawa ng pang-aabuso sa merkado, kabilang ang insider trading. Sigma kinilala ito. sa kabila ng makabuluhang pagbabagong ito sa profile ng panganib ng negosyo, Sigma nabigo na magsagawa ng sapat na pagtatasa ng panganib bago palawakin sa mas mataas na panganib na lugar ng negosyong ito. 4.29. ang board ay walang dating karanasan o kadalubhasaan sa mga cfd at spread-bets at hindi gumawa ng anumang mga hakbang upang turuan ang kanilang sarili tungkol sa mga produktong ito o upang asahan at pamahalaan ang mga nauugnay na panganib. halimbawa, compliance resourcing sa Sigma nanatiling hindi nagbabago, at walang karagdagang pagsasanay na ibinigay para sa mga kawani na nangangasiwa sa aspetong iyon ng Sigma negosyo ni. Pagsubaybay sa pagsunod at pagtatalaga ng mga responsibilidad 4.30. Sa isang panayam sa Awtoridad, kinilala ni Mr Tyson ang kanyang sariling limitadong pag-unawa sa mga aktibidad ng CFD desk ngunit inangkin na ang pangangasiwa sa mga aktibidad nito ay naaangkop na itinalaga sa mga empleyado sa loob ng legal at 13 mga departamento ng pagsunod. Ngunit ang mga naturang delegasyon, na maaaring ginawa, ay hindi malinaw na naidokumento na may resulta na walang katiyakan kung aling mga responsibilidad ang ipinagkatiwala at kung kanino. 4.31. isa sa mga sinabi ni mr tyson na ang mga responsibilidad sa pagsunod ay ipinagkatiwala ay si mr a, isang senior lawyer na nagsagawa ng cf10 at cf11 function habang sa mga nakaraang kumpanya na nag-aalok ng mga cfd at spread-bets sa kanilang mga customer. sumali si mr a Sigma noong kalagitnaan ng 2014 sa simula bilang consultant at bilang permanenteng empleyado mula sa unang bahagi ng 2015. ang isa pa ay mas junior na empleyado sa loob ng compliance department, mr b. 4.32. Sinabi ni mr tyson na “[mr a] ay may dalawang tungkulin sa kompanya, ang isa ay ang payuhan at harapin ang anumang mga legal na usapin sa kanyang tungkulin bilang isang praktikal na abogado. ang isa ay upang payuhan, ipatupad at patakbuhin ang departamento ng pagsunod sa loob Sigma … kami bilang isang kompanya ay nagdala ng kung ano ang isinasaalang-alang namin noong panahong iyon ang naaangkop na mga kasanayan at kaalaman sa kumpanya sa liwanag ng bagong yunit ng negosyo … kaya [mr a] nang magkaroon ng cf10, cf11 function sa [dalawang kumpanya], itinuring namin na kaalaman at karanasan bilang eksakto kung ano ang kailangan namin upang, uri ng, isaksak ang puwang na mayroon kami". mr tyson observed “sa tingin ko hindi kami umasa kay steve [tomlin] para maisagawa ang function na iyon [cf10]. umasa kami sa mga external compliance consultancy firm bago kami kumuha ng [mr a]”. 4.33. Si Mr A, gayunpaman, ay nagsabi sa Awtoridad na wala siyang tungkulin kaugnay sa pagsunod maliban sa pagbibigay ng legal na payo sa mga usapin sa regulasyon. Sinabi niya na ang kanyang potensyal na pagkuha ng isang tungkulin ng Head of Compliance ay napag-usapan ngunit hindi siya pumayag na gawin ito. 4.34. Sinabi ni mr tyson na tungkol sa pagganap ng kanyang tungkulin sa cf11, para sa pangangasiwa ng Sigma Ang pagsunod ni sa mga patakaran ng awtoridad sa mga sistema at kontrol laban sa money laundering, umasa siya kay mr a para sa “araw-araw na iyon”. 4.35. Sigma ay hindi nakapagbigay sa awtoridad ng isang nilagdaan at napagkasunduang paglalarawan ng trabaho na nagtatakda ng mga responsibilidad ni mr a para sa pagsunod, o krimen sa pananalapi, mga bagay na ipinagkatiwala sa kanya ni mr tomlin, o ng lupon, o higit sa pangkalahatan kaugnay ng kanyang mga responsibilidad para sa mga aktibidad ng ang departamento ng pagsunod. isang draft na kontrata sa pagtatrabaho ang ipinagpalit sa pagitan Sigma at mr a noong 17 Pebrero 2015 na inilarawan ang kanyang tungkulin bilang "general counsel & chief compliance officer". Ang pagsusulatan sa pagitan ni mr a at messrs tyson, tomlin at kent noong Nobyembre 2014 ay nagpapakita na si mr a ay nakikipag-ugnayan sa kanila hinggil sa parehong mga usapin sa legal at pagsunod. 14 4.36. Sinabi ni Mr Tomlin na ang CFD desk ay bumagsak sa labas ng kanyang mga responsibilidad sa CF10 at na hindi siya sangkot sa mga isyu sa pagsunod na lumitaw sa bahaging iyon ng negosyo.. hindi niya alam kung anong mga sistema at kontrol ang inilagay tungkol sa pagsubaybay sa cfd desk o kung anong mga praktikal na pagsasaayos ang inilagay upang siyasatin ang mga potensyal na kahina-hinalang trade. hindi niya alam kung sino ang may pananagutan sa kahina-hinalang pag-uulat ng transaksyon sa cfd desk, at hindi niya alam ang anumang strs o stor na Sigma maaaring nagsumite mula sa mga aktibidad nito. ang cfd desk ay, sabi ni mr tomlin, "tumatakbo bilang isang hiwalay na kumpanya ni simon [tyson]". Sigmadepartamento ng pagsunod 4.37. sa may-katuturang panahon, si mr b ang tanging empleyado sa Sigma departamento ng pagsunod. wala siyang naunang karanasan sa mga cfd, at isinasaalang-alang na ang kanyang mga responsibilidad ay limitado sa Sigma mga aktibidad ng f&o. Sinabi ni mr b na pinamahalaan ng cfd desk ang sarili nitong mga isyu sa pagsunod, kabilang ang pagsubaybay sa pang-aabuso sa merkado at pag-uulat ng transaksyon, "on desk" na may pang-araw-araw na mga responsibilidad sa pagsunod na ibinahagi sa pagitan ni mr a at ng isang indibidwal, si mr c, na kasangkot sa pagsubaybay sa panganib para sa cfd desk. naniwala siya na inaprubahan ni mr tyson ang arrangement. 4.38. Gayunpaman, sinabi ni mr a na si mr b, bilang opisyal ng pagsunod ay may pangkalahatang responsibilidad para sa pagsunod at pagsubaybay para sa pang-aabuso sa merkado. Tinanggihan ni mr c ang responsibilidad para sa pagsubaybay sa pang-aabuso sa merkado at sinabi na ito ay responsibilidad ni mr b, inilarawan niya ang kanyang tungkulin bilang paggawa ng mga desisyon na nakabatay sa panganib sa paligid ng leverage at margin call at pakikipag-ugnayan sa Sigma ang mga katapat ng hedging. 4.39. anuman ang sitwasyon, o ang pag-unawa ng mga indibidwal sa kanilang sarili o sa mga responsibilidad ng iba, ang mga pagsasaayos ay hindi malinaw at nalilito at wala sa mga kaayusan o dibisyon ng responsibilidad na ito ang sapat na naidokumento ng Sigma. 4.40. walang ebidensya na ang sistema ng pangangalakal ng cfd desk ay ginamit ni Sigma Ang departamento ng pagsunod ng 's upang magsagawa ng anumang real-time na pagsubaybay sa kalakalan, at walang anumang awtomatikong sistema ng pagsubaybay sa lugar upang paganahin itong magsagawa ng epektibong pagsubaybay sa posttrade. Sigma hindi man lang gumamit ng pangunahing software ng pamamahala, tulad ng isang spreadsheet, upang mapadali ang pagsubaybay sa aktibidad ng pangangalakal o upang mapanatili ang isang audit trail. 4.41. Sigma hindi nag-recruit ng angkop na kwalipikadong kawani sa pagsunod sa, o nagbigay ng kinakailangang pagsasanay sa mga nagtatrabaho sa loob, sa departamento ng pagsunod at nanatili itong 15 hindi sapat na mapagkukunan sa buong nauugnay na panahon upang magawa itong sapat na masubaybayan ang lumalagong negosyo ng cfd desk. ang mga alalahanin sa hindi sapat at hindi epektibong pagsunod sa resourcing ay hindi epektibong tumaas at ang sitwasyon ay hindi naayos. programa sa pagsubaybay sa pagsunod 4.42. sa kaugnay na panahon, Sigma nagkaroon ng dokumento ng patakaran na tinatawag na compliance monitoring program (“cmp”) na naglalarawan sa layunin nito bilang isa sa mga paraan kung saan Sigma maaaring subaybayan ang mga aktibidad nito sa panaka-nakang batayan upang matiyak na nananatili itong sumusunod sa lahat ng nauugnay na tuntunin at regulasyon at upang matukoy ang mga lugar ng kahinaan o hindi pagsunod.. 4.43. ayon sa cmp, sa Sigma , "Isinasagawa ang pagsubaybay sa regular na batayan at ang mga resulta ay isinumite sa senior management para sa pagsusuri at upang matiyak ang agarang aksyon upang itama ang anumang mga kakulangan o paglabag na natukoy". 4.44. Ibinigay din ng cmp na “ang mga natuklasan at rekomendasyon na nagmumula sa nakumpletong pagsubaybay ay ipapakalat sa lupon at pamamahala ng linya kung saan naaangkop. buwanang nag-uulat ang opisyal ng pagsunod sa komite ng pamamahala at kasama sa kanyang ulat ang anumang naaangkop na usapin sa pagsubaybay”. Sigma ay hindi naipakita na sumusunod ito sa mga pamantayang ito ng pag-uulat at pagsubaybay. 4.45. ipinaliwanag ng cmp na ito ay nahahati sa magkakahiwalay na mga pagsubok, na isinagawa sa apat na magkakaibang antas ng dalas: buwanan, quarterly, kalahating taon at taun-taon upang ipakita ang kasalukuyang pagtatasa ng panganib sa pagpapatakbo at regulasyon na nauugnay sa bawat pinagbabatayan na aktibidad. napagmasdan nito na mahalagang patunayan ang aplikasyon ng Sigma 's cmp na may sumusuportang dokumentasyon. 4.46. Kabilang sa maraming iba pang bagay na tinukoy ng CMP sa "Programa ng Mataas na Antas para sa 2014" nito ay ang quarterly na pagsubaybay sa money laundering at mga proseso ng krimen sa pananalapi, upang isama ang pagsusuri ng isang kahina-hinalang rehistro ng pag-uulat ng aktibidad, at ng pag-uugali sa merkado upang maiwasan ang firm na maging isang conduit. para sa pang-aabuso sa merkado, at araw-araw na pagsubaybay upang matiyak na ang lahat ng mga transaksyon na isinasagawa sa pamamagitan ng telepono ay naitala. 4.47. Ang seksyon ng Business Standards ng CMP ay nagbigay sa “Market Conduct” ng medium risk rating noong Agosto 2014, na may pagsubaybay na naitala bilang quarterly, na nagbibigay ng dahilan para dito bilang: “Ang FCA ay nagpahayag ng mga alalahanin sa ibinigay na gabay, mga publikasyon sa Market Watch at maraming mga talumpati na lahat ng mga regulated entity ay nasa kasalukuyang klima, mas nasa panganib na magsagawa o maging isang conduit sa pagganap ng pang-aabuso sa merkado”. 16 4.48. Sigma ay hindi nakapagbigay ng anumang pansuportang dokumentasyon sa ebidensya na ang anumang quarterly na pagsubaybay sa mga aktibidad ng cfd desk ay naganap, gaya ng inaasahan ng cmp, na pagkatapos ay iniulat sa board o sa senior management. sa panahon ng kaugnay na panahon Sigma hindi sinusubaybayan ang mga pag-uusap sa telepono, araw-araw o sa lahat. Mga patakaran sa cfd desk at pagsubaybay sa pag-uugali ng broker 4.49. Sigma ay hindi makapagbigay sa awtoridad ng isang malinaw na larawan kung aling mga patakaran at pamamaraan, tulad ng mga desk-manual, ang ipinatupad nito patungkol sa mga aktibidad ng cfd desk sa may-katuturang panahon. maraming mga lugar na dapat sana ay sakop ng mga nakasulat na patakaran ay lumilitaw na walang nakasulat na mga patakaran sa lugar, at sa mga dokumento ng patakaran na ibinigay ng Sigma , marami ang hindi nagtala kung kailan sila ipinatupad o kapag sila ay maaaring na-rebisa, kung mayroon man. 4.50. ang mga sumusunod ay mga halimbawa ng ilan sa mga pagkukulang na ito: • walang pormal na nakasulat na pamamaraan o patakaran sa lugar tungkol sa pagdami o pagsasaalang-alang ng mga strs/stor mula sa cfd desk, Sigma Ang patakaran at pamamaraan ng pag-uugali sa merkado ay tinukoy lamang sa mga pamamaraan para sa pag-uulat ng sar kung may natukoy na kahina-hinalang transaksyon; • sa panahon ng nauugnay na panahon, Sigma hindi sinusubaybayan ang anumang mga pag-uusap sa telepono, salungat sa sarili nitong patakaran sa pagsunod; • walang pormal na nakasulat na mga patakaran sa lugar na nagbabawal sa paggamit ng mga hindi naka-record na device para kumuha ng mga tagubilin Sigma ng mga customer, o anumang pagsasanay na ibinigay sa mga paghihigpit sa paligid ng paggamit ng mga personal na device o paggamit ng mga personal na telepono upang makipag-ugnayan sa mga customer, sa gayon ay inilalagay Sigma sa paglabag sa cobs 11.8.5ar; • bilang resulta, paminsan-minsan, ang mga broker sa cfd desk ay gumagamit ng mga naka-encrypt na chat app sa kanilang mga personal na mobile device upang makipag-ugnayan sa, at tumanggap ng mga order mula sa, mga kliyente nang walang kaalaman, o pag-apruba mula sa, pagsunod. 4.51. Sa Panahon ng Kaugnay na Panahon, may mga halimbawa ng mga pagsasaayos hinggil sa ilang mga broker sa CFD desk na dapat sana ay pinangangasiwaan at sinusubaybayan, kung may naaangkop na mga patakaran at pamamaraan sa lugar.. Ang mga broker sa CFD desk ay may Power of Attorney (“PoA”) na mga kaayusan sa mga kliyente, na hindi idineklara bilang conflict of interest, o sinusubaybayan ng pagsunod. 17 isang broker sa cfd desk ang nagkaroon ng poa sa trading account ng isang miyembro ng pamilya, kung saan siya nakatanggap ng mga pautang na may kabuuang higit sa £100,000 sa may-katuturang panahon. ang mga pautang na ito ay hindi naitala sa Sigma Ang mga regalo at panghihikayat ni ay nagrerehistro o naiulat sa pagsunod. sahod batay sa komisyon 4.52. laban sa background ng mga kakulangang ito ng Sigma Ang mga patakaran, ang istraktura ng pagbabayad na nakabatay sa komisyon nito ay nag-udyok sa mga broker sa cfd desk na tumuon sa kanilang aktibidad sa pangangalakal, sa potensyal na kapinsalaan ng pagtataguyod ng pagkakakilanlan at pagdami ng potensyal na pang-aabuso sa merkado. ang mga broker sa cfd desk ay hindi binayaran ng suweldo, ngunit sa halip ay may karapatan sa hanggang 60% ng netong kita na nabuo ng kanilang mga kliyente bilang komisyon. 4.53. bagama't ang ganitong mga istruktura ng suweldo ay hindi isang pangkaraniwang tampok sa loob ng industriya, maaari silang magdala ng mga salungatan na dapat mabawasan. halimbawa, ang mga broker na higit na umaasa sa kita sa bayad ay maaaring mag-atubiling palakihin ang mga alalahanin tungkol sa pangangalakal ng mga customer na kumikita ng mataas. Ang malinaw na mga patakaran at pamamaraan sa front-desk at nakagawiang pagsubaybay sa pagsunod ay maaaring mabawasan ang panganib na ang kahina-hinalang pangangalakal ay hindi tumataas nang naaangkop. sa panahon ng kaugnay na panahon Sigma walang ganoong pagsubaybay. ang mga salungatan na ito ay lalo pang pinalala ng katotohanan na marami sa mga broker sa cfd desk ang nagpapanatili ng malapit na personal na relasyon sa kanilang mga customer, na kasama, tulad ng sa halimbawa sa itaas, ang mga broker na tumatanggap ng mga personal na pautang na hindi idineklara sa Sigma. 4.54. saka ang tanging kita ni mr tomlin sa Sigma sa karamihan ng nauugnay na panahon ay ang brokerage na nagmula sa kanyang pangangalakal, na lumilikha ng potensyal na karagdagang salungatan sa pagganap ng kanyang cf10 function na dapat ay naaangkop na pinamamahalaan. Pag-uulat ng transaksyon 4.55. Sa Kaugnay na Panahon SUP 17 at ang mga alituntunin sa Transaction Reporting User Pack (“TRUP”) ay nangangailangan ng mga kumpanyang pumapasok sa mga maiuulat na transaksyon na magpadala ng tumpak at kumpletong mga ulat ng transaksyon sa Awtoridad sa isang napapanahong batayan. Ang mga ulat ng transaksyon na ito ay tumutulong sa Awtoridad na matugunan ang layunin nito na protektahan at pahusayin ang integridad ng sistema ng pananalapi ng UK sa pamamagitan ng pagtulong dito na matukoy ang mga sitwasyon ng potensyal na pang-aabuso sa merkado. Ang bawat ulat ng transaksyon ay dapat magsama, bukod sa iba pang 18 elemento: impormasyon tungkol sa instrumento sa pananalapi na ipinagkalakal, ang kumpanyang nagsasagawa ng kalakalan, ang bumibili at ang nagbebenta, at ang petsa at oras ng kalakalan. 4.56. trup (bersyon 3.1 na epektibo mula Pebrero 6, 2015) sa seksyon 10.1 ay naglalaman ng sumusunod na patnubay patungkol sa mga obligasyon ng isang kumpanya tungkol sa integridad ng data: “inaasahan namin na ang mga kontrol at proseso ng pagsusuri ng kumpanya ay magkakaloob ng prinsipyo 3 at sumunod sa mga obligasyon ng sysc. para tumulong dito, dapat patunayan ng mga kumpanya ang katumpakan at pagkakumpleto ng mga ulat na isinumite nila sa fca sa pamamagitan ng komprehensibong pagsubok sa kanilang buong proseso ng pag-uulat at sa pamamagitan ng regular na pagsasagawa ng 'end-to-end transaction reconciliations.' Itinuturing namin na ang 'end to end reconciliation ay nangangahulugan ng pagkakasundo ng mga talaan at data ng kalakalan sa harap ng opisina ng kumpanya laban sa mga ulat na isinumite nito sa (mga) braso nito at laban sa mga sample ng data na kinuha mula sa database ng ulat ng transaksyon ng fca (tingnan ang seksyon 10.1.1 .).” 4.57. seksyon 10.1.1. ay nagsasaad na: “upang matulungang suriin ang mga ulat na matagumpay na naisumite sa amin, ang mga kumpanya ay maaaring humiling ng sample ng kanilang mga ulat sa transaksyon gamit ang isang online na form sa aming website. […] hinihikayat namin ang mga kumpanya na gamitin ang pasilidad na ito paminsan-minsan bilang bahagi ng kanilang mga proseso ng pagsusuri at pagkakasundo. binibigyang-daan nito ang mga kumpanya na ihambing ang mga ulat na natatanggap namin sa kanilang sariling mga talaan ng kalakalan sa harap ng opisina at ang mga ulat ng mga kumpanya (o kanilang mga kinatawan) na isinumite sa kanilang (mga) braso. Dapat ding suriin ng mga kumpanya ang katumpakan at pagkakumpleto ng mga indibidwal na elemento ng data sa loob ng kanilang mga ulat ng transaksyon, at ang kanilang pagsunod sa mga tuntunin at kinakailangan sa pag-uulat ng transaksyon, nang isinasaalang-alang ang patnubay na ibinigay namin." 4.58. sa kaugnay na panahon, Sigma hindi ginamit ang pasilidad na ito. 4.59. sa buong nauugnay na panahon, Sigma nagsagawa ng mga pangangalakal ng kliyente nito sa mga cfd at spread-bet na produkto gamit ang isang "matched na prinsipyo" na pamamaraan. para sa bawat pangangalakal na naisakatuparan, dalawang pangangalakal ang talagang isinagawa. habang Sigma iniulat ang unang bahagi ng kalakalan, hindi nito iniulat ang pangalawa, transaksyon sa panig ng kliyente. 4.60. noong Pebrero 2016, sumulat ang awtoridad sa markets reporting team (“mrt”). Sigma paglalahad ng mga alalahanin na natukoy ng mrt tungkol sa pagkakumpleto at katumpakan ng Sigma pag-uulat ng transaksyon. pagsunod sa mga komunikasyong ito, Sigma inutusan ang isang dalubhasang regulatory reporting firm (firm a) na repasuhin ang mga ulat na isinumite nito sa awtoridad sa kabuuan ng isang linggong sample na kinuha mula sa unang bahagi ng buwang iyon, upang masuri ang kanilang pagsunod sa mga panuntunan sa sup, kabanata 17. 19 4.61. noong Abril 2016, iniulat ng firm a ang mga natuklasan nito sa Sigma at sa awtoridad. habang Sigma Ang negosyo ng f&o, na pinamamahalaan ni mr tomlin, ay sumusunod, ang mga natuklasan ay nagsiwalat ng mga makabuluhang pagkabigo sa pag-uulat kaugnay ng mga aktibidad ng cfd desk. kasama sa mga pagkukulang na ito, bukod sa iba pa: isang mismatch sa pagitan ng paglalarawan ng instrumento at ng derivative na uri sa kaso ng 1,314 sa 1,346 na cfd na iniulat, mula sa isang linggong sample. nagtapos ang paglalarawan sa "sb" na nagpapahiwatig ng spread bet, bagama't ang lahat ng mga trade na ito ay cfd hedge laban sa isang brokerage firm; Ang mga cfd ay iniulat sa gbp na pera bagama't ang nakasaad na presyo ay sumasalamin sa pence kung saan ang stock ay nakipagkalakalan (hal. ang barclays plc ay iniulat sa £164.56 sa halip na 164.56p). Ang mga presyo ng stock sa uk ay kailangang hatiin ng 100 sa karamihan ng mga kaso bago iulat sa pangunahing pera. naapektuhan ng isyung ito ang 1,257 sa 1,346 na cfd, mula sa isang linggong sample; at bagaman ang firm a ay nagawang tumugma sa lahat ng 383 cfd trades mula sa Sigma raw data ng mga transaksyon na tinanggap ng awtoridad, mula sa isang araw na sample, ang mga trade na ito ay kumakatawan lamang sa hedging na bahagi ng Sigma Ang aktibidad ng cfd ni, at ang mga cfd ng clientside nito ay hindi iniulat kung kinakailangan. 4.62. sa partikular, ang kabiguang mag-ulat ng mga cfd sa panig ng kliyente ay may malaking epekto sa kakayahan ng awtoridad na magsagawa ng epektibong pagsubaybay. nang walang mga ulat sa transaksyon sa panig ng kliyente, hindi matukoy ng mrt ang mga transaksyon na isinasagawa ng bawat indibidwal at binibigyan ng hindi kumpletong larawan ng aktibidad ng pangangalakal ng bawat indibidwal na maaaring isinagawa sa maraming kumpanya, o sa katunayan ng anumang aktibidad ng mga customer na may hawak na mga account sa Sigma. 4.63. Sinabi ni mr tyson sa awtoridad na Sigma Ang kabiguang mag-ulat ng mga cfd sa panig ng kliyente ay "isang tunay na hindi pagkakaunawaan" na nagmula noong na-set up ang cfd desk. 4.64. sa kaugnay na panahon, Sigma nabigong mag-ulat, sa paglabag sa sup 17.1.4r, o sa tumpak na pag-ulat, sa paglabag sa sup 17.4.1 eu/sup 17 annex 1 eu, tinatayang 56,000 transaksyon. Pag-uulat ng kahina-hinalang transaksyon – Mga STR at STOR 4.65. Mula sa simula ng Kaugnay na Panahon hanggang Hulyo 2, 2016, ang SUP 15.10.2 R ay nagsasaad na ang isang kompanya na nag-aayos o nagsasagawa ng isang transaksyon kasama o para sa isang kliyente at may makatwirang dahilan upang maghinala na ang transaksyon ay maaaring bumubuo ng pang-aabuso sa merkado 20 ay dapat magpaalam sa Awtoridad nang walang pagkaantala; pagkatapos noon at sa buong natitirang bahagi ng Kaugnay na Panahon, ang Artikulo 16(2) ng EU MAR ay nagbigay ng katulad na epekto kaugnay sa parehong mga kahina-hinalang order at transaksyon. 4.66. Sigma walang pag-unawa sa mga obligasyong pangregulasyon nito kaugnay ng pang-aabuso sa merkado at lalo na ang pangunahing pagkakaiba sa pagitan ng str/stor regime at sar regime. Sigma hindi naglagay ng sapat na mga patakaran o pamamaraan o naghahatid ng pagsasanay upang bigyang-daan ang mga kawani na matukoy at mapataas ang mga kahina-hinalang transaksyon. bilang resulta, nagkaroon ng malawakang kawalan ng katiyakan at hindi pagkakaunawaan sa gitna Sigma kawani tungkol sa mga obligasyong pangregulasyon tungkol sa pang-aabuso sa merkado, kung aling mga transaksyon ang dapat ituring na kahina-hinala, kapag ang mga naturang transaksyon ay dapat idulog, at kung kanino. Pagtaas ng mga alalahanin tungkol sa kahina-hinalang kalakalan 4.67. Sa Panahon ng Kaugnay na Panahon, walang pormal na pamamaraan o patakaran sa lugar tungkol sa pagdami o pagsasaalang-alang ng mga kahina-hinalang transaksyon. Ang impormal ngunit malawak na tinatanggap na custom para sa pagtukoy ng mga kahina-hinalang transaksyon sa CFD desk ay kinasasangkutan ng front office staff na pasalitang ipinapahayag ang kanilang mga hinala sa mga senior na miyembro ng CFD desk, na kukuha ng personal na pananaw bago magpasya kung ihaharap ang usapin nang pasalita kay Mr Tyson. Ang pag-iingat ng rekord ay higit na hindi umiiral; ang mga talakayan tungkol sa isang kahina-hinalang transaksyon ay hindi naitala, kabilang ang katwiran na sumusuporta sa anumang desisyon na huwag magsumite ng STR/STOR. nakasulat na mga pamamaraan para sa pagdami ng mga kahina-hinalang kalakalan 4.68. noong Mayo 2015, isang matandang cfd desk trader ang nakipag-ugnayan sa pamamagitan ng isang maikling email sa cfd desk na ang mga kahina-hinalang transaksyon ay dapat palakihin sa pamamagitan ng sulat sa kanya bago niya talakayin ang mga ito kina mr a at mr c; gayunpaman, walang kasamang gabay na ibinigay sa alinman sa mga broker upang bigyang-daan silang maunawaan kung paano makilala ang isang kahina-hinalang transaksyon. sa kabila nitong maliwanag na pagbabago sa pamamaraan sa Sigma , ang mga broker sa cfd desk ay gumawa lamang ng walong naturang escalation mula noon hanggang sa katapusan ng nauugnay na panahon. 4.69. sa kaugnay na panahon, Sigma hindi nagsumite ng anumang strs sa awtoridad. 4.70. sa pakikipag-ugnayan sa awtoridad noong Mayo 2016, Sigma inilarawan ang mga responsibilidad na sinasabing inilagay kay mr c para sa "real-time" na pagsubaybay sa cfd desk, na nagsasaad na mayroon siyang: "isang pinagsama-samang view sa pamamagitan ng platform at sinusuri ang lahat ng trading ng kliyente sa araw; ang platform ng kalakalan ay gumagawa ng isang ulat sa pagtatapos ng araw ng lahat ng mga transaksyon kasama ang nauugnay na kita at pagkawala, na sinusuri ng [mr c] araw-araw; [mr 21 c] ay mag-uulat ng anumang mga kahina-hinalang transaksyon sa pagsunod para sa karagdagang pagsusuri; Si [mr c] ay sinusuportahan ng [isang senior na indibidwal sa teknolohiya at mga operasyon] na gumaganap ng tungkuling ito sa kanyang pagkawala." ngunit ang mga responsibilidad na ito ay hindi naitala sa alinman sa Sigma mga patakaran o pamamaraan ni; at wala kahit saan sila pormal na itinalaga kay mr c. 4.71. Sa isang panayam sa Awtoridad, tinanggihan ni Mr C ang responsibilidad para sa pagsubaybay sa pang-aabuso sa merkado, na iginiit na responsibilidad ito ni Mr B. paghahanda para sa pagpapakilala ng eu mar 4.72. sa pagtatapos ng nauugnay na panahon, noong Hulyo 3, 2016, ang regulasyon sa pang-aabuso sa merkado ay nagsimula at nagpasimula ng mga karagdagang pag-iingat at pananagutan sa mga kumpanya ng broker sa pamamahala sa mga panganib ng pang-aabuso sa merkado. Sigma ay hindi gumawa ng anumang mga hakbang sa paghahanda para sa pagpapakilala ng eu mar, sa kabila ng pangunahing kahalagahan ng eu mar sa pagkilala, pag-iwas at pagtuklas ng pang-aabuso sa merkado at ang awtoridad sa paglalathala ng mga komunikasyon na nagpapaalala sa mga kumpanya ng kanilang mga obligasyon sa ilalim ng eu mar. bagama't may kaugnayang miyembro ng Sigma Dumalo ang mga kawani ng isang kurso tungkol sa pagpapatupad ng eu mar, walang mga pormal na presentasyon, anunsyo o komunikasyon sa loob Sigma tungkol sa mga pagbabago sa str regime noong Hulyo 2016 na nagresulta mula sa pagpapakilala ng eu mar. Post-trade Surveillance sa CFD desk 4.73. Sa Panahon ng Kaugnay na Panahon, nagkaroon ng kalituhan tungkol sa kung sino ang responsable para sa pagsubaybay sa posttrade upang matukoy ang potensyal na kahina-hinalang aktibidad ng pangangalakal kabilang ang pang-aabuso sa merkado. Sa pagsasagawa, walang gumaganap ng papel na ito. Walang mga patakaran o pamamaraan na nakabalangkas sa pagsubaybay pagkatapos ng kalakalan na isasagawa sa CFD desk, at walang mga limitasyon, parameter o pamantayan upang tulungan ang mga kawani sa pagtukoy ng mga kahina-hinalang order o transaksyon. 4.74. Mula Marso 2016, nagsimula ang Compliance Department na magsagawa ng buwanang posttrade surveillance ng mga transaksyon sa F&O, gayunpaman walang post-trade surveillance ang isinagawa bilang paggalang sa CFD desk. 4.75. Sigma Ang pag-asa sa manu-manong pangangasiwa ng cfd trading nito, nang walang pakinabang ng wastong pagsusuri o mga tool sa pamamahala ng kaso, ay humadlang sa kakayahang makuha ang mga uri ng kahina-hinalang aktibidad at mabisang tumukoy ng mga pattern. ibinigay ang pang-araw-araw na dami ng mga trade na isinasagawa ng cfd desk, Sigma dapat ay nagpatupad ng isang in-house na solusyon upang i-collate ang data ng kalakalan at upang subaybayan at suriin ang mga umuusbong na hinala. 22 back-book review para sa strs / stors 4.76. noong Pebrero 2017, Sigma nagtatag ng panel na magsagawa ng pagsusuri sa lahat ng transaksyong naganap sa cfd desk sa may-katuturang panahon upang matukoy kung anumang kinakailangang str o stor notification sa awtoridad (“ang panel”). ang panel ay binubuo ng apat na indibidwal kabilang ang bagong recruit na miyembro ng compliance department. 4.77. una, Sigma gumamit ng automated market abuse monitoring software upang i-flag ang mga trade na nangangailangan ng pagsusuri ayon sa mga parameter na naaprubahan ng bihasang tao para gamitin ng kasalukuyang software ng pagsubaybay sa transaksyon ng cfd desk. nag-flag ang prosesong ito ng 1,621 na transaksyon. pangalawa, ang isang paunang pagsusuri sa mga na-flag na transaksyon ay isinagawa ng isang senior na indibidwal sa cfd desk at isang senior, bagong recruit, miyembro ng compliance department. pangatlo, sinuri ng panel ang paunang pagsusuri nang naaayon upang magtakda ng mga tuntunin ng sanggunian. 4.78. ang pagsusuri ng panel ay nagresulta sa pagkakakilanlan ng 97 kahina-hinalang transaksyon o order sa may-katuturang panahon, na malamang na sama-samang naiulat sa awtoridad bilang 24 strs/stors, wala sa mga ito ang natukoy dati ng Sigma bilang potensyal na kahina-hinala. ang ilan sa mga pagtatasa ng abiso na ito, gayunpaman, ay ginawa gamit ang pakinabang ng impormasyon na hindi sana makukuha Sigma sa oras ng mga transaksyon; gaya ng kasunod na gawi sa pangangalakal, o mga account na naging paksa ng mga kahilingan ng impormasyon mula sa awtoridad. Sigmaay hindi nagmungkahi na ang isang makabuluhang proporsyon ay makikilala lamang sa pagbabalik-tanaw. Mga Ulat sa Kahina-hinalang Gawain 4.79. Ang mga SAR ay bahagi ng isang rehimen kung saan ang kahina-hinalang aktibidad na nauugnay sa money laundering o kriminal na ari-arian ay iniuulat sa UK Financial Intelligence Unit sa National Crime Agency. nagsumite ng sars 4.80. sa may-katuturang panahon, dalawang sars lamang ang isinumite ni Sigma sa pambansang ahensya ng krimen. walang strs o stor na isinumite sa awtoridad sa kabila ng kahit isa sa mga sars na may kaugnayan sa isang kahina-hinalang transaksyon. 23 5. MGA PAGBIGO 5.1. Ang mga probisyon ng batas at regulasyon na nauugnay sa Abisong ito ay tinutukoy sa Annex A. 5.2. Itinakda ng SUP 17.1.4R na: “Isang kompanya na nagsasagawa ng isang transaksyon: sa anumang instrumento sa pananalapi na pinapasok sa pangangalakal sa isang regulated market o isang iniresetang merkado (kung ang transaksyon ay isinagawa o hindi sa naturang merkado); o sa anumang OTC derivative na ang halaga ay nagmula sa, o kung saan ay nakasalalay sa, isang equity o nauugnay sa utang na instrumento sa pananalapi na tinatanggap sa pangangalakal sa isang regulated market o sa isang iniresetang merkado; dapat iulat ang mga detalye ng transaksyon sa Awtoridad.” 5.3. Ibinigay ng SUP 17.4.1EU na: “Ang mga ulat ng mga transaksyong ginawa alinsunod sa Artikulo 25(3) at (5) ng MiFID ay dapat maglaman ng impormasyong tinukoy sa SUP 17 Annex 1 EU na may kaugnayan sa uri ng instrumento sa pananalapi na pinag-uusapan at kung saan idineklara ng FCA na wala pa sa pag-aari nito o hindi magagamit dito sa ibang paraan.” 5.4. Itinakda ng SUP 17 Annex 1 EU ang pinakamababang nilalaman ng isang ulat ng transaksyon kasama ang Mga Field Identifier at Paglalarawan. 5.5. sa kaugnay na panahon, Sigma nabigong mag-ulat, sa paglabag sa sup 17.1.4r, o sa tumpak na pag-ulat, sa paglabag sa sup 17.4.1 eu/sup 17 annex 1 eu, tinatayang 56,000 transaksyon. 5.6. sup 15.10.2r na ibinigay na: "isang kompanya na nag-aayos o nagsasagawa ng isang transaksyon sa o para sa isang kliyente at may makatwirang mga batayan upang maghinala na ang transaksyon ay maaaring bumubuo ng pang-aabuso sa merkado ay dapat na abisuhan ang fca nang walang pagkaantala." 5.7. mula Disyembre 1, 2014 hanggang Hulyo 2, 2016, Sigma nilabag ang sup 15.10.2r sa pamamagitan ng hindi pag-uulat ng 17 strs sa awtoridad. 5.8. Itinakda ng artikulo 16 (2) eu mar na: 24 “Ang sinumang tao na propesyonal na nag-aayos o nagsasagawa ng mga transaksyon ay dapat magtatag at magpanatili ng epektibong mga kaayusan, sistema at pamamaraan upang makita at maiulat ang mga kahina-hinalang order at transaksyon. kung ang naturang tao ay may makatwirang hinala na ang isang order o transaksyon sa anumang instrumento sa pananalapi, inilagay man o naisakatuparan sa o sa labas ng isang lugar ng pangangalakal, ay maaaring bumuo ng insider dealing, pagmamanipula sa merkado o pagtatangka sa insider dealing o pagmamanipula sa merkado, ang tao ay dapat abisuhan ang karampatang awtoridad [ng estadong miyembro kung saan sila nakarehistro o may kanilang punong tanggapan] nang walang pagkaantala.” 5.9. mula Hulyo 3, 2016 hanggang Agosto 12, 2016, Sigma nilabag ang artikulo 16 (2) ng eu mar sa pamamagitan ng hindi pag-uulat ng 7 stor sa awtoridad. 5.10. Ang Prinsipyo 3 ay nagbibigay na ang isang kumpanya ay dapat magsagawa ng makatwirang pangangalaga upang ayusin at kontrolin ang mga gawain nito nang responsable at epektibo, na may sapat na mga sistema ng pamamahala sa peligro. 5.11. sa paglabag sa prinsipyo 3, Sigma ay walang anumang, o anumang sapat, pormal na mga sistema at kontrol, upang bigyang-daan ang board nito na repasuhin sa isang structured na paraan ang mga aktibidad sa negosyo ng cfd desk. sa partikular, Sigma nabigo na: (1) magsagawa ng mga pulong ng lupon na may sapat na regularidad upang paganahin ang epektibong pangangasiwa sa mga aktibidad ng negosyo ng cfd desk ng mga direktor nito; (2) panatilihin ang board minutes na nagtala ng mga dumalo, ang mga bagay na tinalakay, ang uri ng anumang mga hamon na ginawa at mga desisyong naabot, sapat na upang ipakita ang epektibong pangangasiwa sa cfd desk ng mga direktor nito; (3) kumuha at magpakalat sa mga miyembro ng lupon bago ang mga pagpupulong nito, sapat na impormasyon sa pamamahala hinggil sa negosyo ng cfd desk, sapat na upang ang mga aktibidad nito ay mabisang marepaso ng mga direktor nito, at anumang isyu ng alalahanin na natukoy, hinahamon at anumang mga panukalang remedial na iminungkahi, sinusubaybayan; (4) magsagawa ng sapat na pagtatasa ng panganib bago ang pagsisimula ng mga aktibidad sa negosyo ng cfd desk, sapat upang bigyang-daan ang mga direktor nito na suriin at maunawaan ang mga kinakailangan sa regulasyon at mga panganib sa pag-uugali sa merkado na nauugnay sa mga naturang aktibidad, at upang maghanda nang naaayon; (5) tiyakin na ang mga direktor na iyon na may pananagutan para sa pagsubaybay sa pagsunod at pag-uulat ng money laundering ay may mga kinakailangang kasanayan at pagsasanay upang maisagawa, at epektibong gumaganap, ang mga tungkuling iyon; 25 (6) subaybayan at makatwirang bigyang-kasiyahan ang sarili tungkol sa sapat na resourcing at maayos na paggana ng departamento ng pagsunod, kabilang ang pagpapatupad ng mga patakaran at pamamaraan, na nauukol sa negosyo ng cfd desk. 5.12. lumalabag din sa prinsipyo 3, Sigma nabigong maglagay ng isang epektibong function ng pagsunod. sa partikular, Sigma nabigo na: (1) sapat na itala at subaybayan ang pagganap ng mga responsibilidad ni mr tomlin, bilang cf10 (pagmamasid sa pagsunod), na ipinagkatiwala niya sa Sigma 's chief executive, mr tyson; (2) sapat na itala at ipaalam ang mga tungkulin at responsibilidad ng mga kawani ng departamento ng pagsunod nito, at ang mga nagtatrabaho sa cfd desk na tumulong sa ilang partikular na aktibidad na nauugnay sa pagsunod, upang ang mga ito ay malinaw at maayos na nauunawaan; (3) tiyakin na ang departamento ng pagsunod ay may inilagay na sapat na mga patakaran at pamamaraan na may kaugnayan sa pag-uugali ng mga broker sa cfd desk, at ang mga ito ay mabisang ipinaalam at sinusubaybayan; (4) tiyakin na ang mga kawani na responsable para sa pag-uulat ng transaksyon ay binigyan ng malinaw na mga patakaran at pamamaraan, at sapat na pagsasanay at gabay, upang maayos nilang gampanan ang kanilang mga responsibilidad; (5) tiyakin na mayroon itong epektibong mga sistema, kabilang ang malinaw na mga linya sa pag-uulat at nakasulat na mga patakaran at pamamaraan, upang makasunod ito sa mga obligasyon nito sa pagsubaybay sa transaksyon pagkatapos ng kalakalan, kabilang ang naaangkop at napapanahong pagdami ng mga potensyal na kahina-hinalang transaksyon sa cfd desk , at na ang mga ito ay nanatiling epektibo habang ang dami ng mga transaksyon ng cfd desk ay tumaas; (6) tiyakin na nagsagawa ito ng sapat na mga hakbang sa paghahanda para sa pagpapakilala ng eu mar noong Hulyo 2016, sa kabila ng pangunahing kahalagahan ng eu mar sa pagtuklas at pag-uulat ng pang-aabuso sa merkado. 5.13. Sigma nabigo ding magtatag, magpatupad at magpanatili ng sapat na mga patakaran at pamamaraan upang matiyak ang pagsunod nito sa mga obligasyon nito sa ilalim ng sistema ng regulasyon at para sa pagkontra sa panganib na maaari itong magamit sa higit pang krimen sa pananalapi, sa gayon ay lumalabag sa sysc 6.1.1r. 26 6. sanction financial penalty kapangyarihan na magpataw ng pinansiyal na parusa sa paggalang sa Sigma kilos ni 6.1. Ang seksyon 206 ng batas ay nagbibigay sa awtoridad ng kapangyarihan na magpataw ng parusa sa isang awtorisadong kumpanya kung ang kumpanyang iyon ay lumabag sa isang iniaatas na ipinataw dito sa pamamagitan ng o sa ilalim ng batas o sa pamamagitan ng anumang direktang naaangkop na regulasyon ng European Union o desisyon na ginawa sa ilalim ng mifid. 6.2. isinasaalang-alang iyon ng awtoridad Sigma ay nilabag ang sup 17.1.4r, sup 17.4.1eu/sup 17 annex 1 eu, sup 15.10.2r, artikulo 16(2) ng eu mar at prinsipyo 3. 6.3. Itinakda sa Kabanata 6 ng DEPP ang patakaran ng Awtoridad para sa pagpataw ng parusang pinansyal. Kaugnay ng pag-uugali na nagaganap sa o pagkatapos ng 6 Marso 2010, ang Awtoridad ay naglalapat ng limang