Trading Forex gamit ang CFDs

Ano ang CFD？

Ang ibig sabihin ng CFD ay “Contract For Difference”.

Ang CFD ay isang nabibiling instrumento sa pananalapi na sumasalamin sa mga galaw ng asset na pinagbabatayan nito.

Ang isang kontrata para sa pagkakaiba (CFD) ay isang kasunduan sa pagitan ng isang “buyer” at isang “nagbebenta” upang palitan ang pagkakaiba sa pagitan ng kasalukuyang presyo ng isang pinagbabatayan na asset at ang presyo nito kapag ang kontrata ay isinara.

Ang pinahihintulutan ng isang CFD na gawin mo ay mag-isip-isip sa posibilidad ng PRESYO ng isang asset na tumaas o bumaba, nang hindi kinakailangang pagmamay-ari ang aktwal na asset.

Ang lohika sa likod ng pangangalakal ng mga CFD ay simple.

Kung tumaas ng 5% ang presyo ng isang asset, ganoon din ang gagawin ng iyong CFD. Kung, sa kabilang banda, ang presyo ay bumaba ng 5%, ang iyong CFD ay nawalan din ng 5% sa halaga.

Binibigyang-daan ka ng CFD na tumaya sa pagtaas o pagbaba ng mga presyo nang hindi inaako ang pagmamay-ari ng pinagbabatayan na asset at maaaring magamit upang i-trade ang isang hanay ng mga merkado tulad ng forex, shares, indeks, commodities, at crypto.

Para sa araling ito, tututuon tayo sa mga forex CFD.

Binibigyang-daan ka ng Forex CFD na mag-trade sa lakas (o kahinaan) ng isang currency kumpara sa isa pa.

Ang pangangalakal ng CFD ay ang pagbili at pagbebenta ng mga kontrata para sa pagkakaiba (“mga CFD”) sa pamamagitan ng isang online na provider, na ibinebenta ang kanilang mga sarili bilang “mga tagapagbigay ng CFD”.

Kapag nagbukas ka ng isang posisyon sa CFD na may “tagapagbigay ng CFD”, lumilikha ito, o nag-iisyu, ng isang CFD sa pagitan niya at mo. Kaya ang isang mas tumpak na pangalan para sa isang “tagapagbigay ng CFD” ay isang “tagalikha ng CFD” o “tagapagbigay ng CFD”. Ang mga ahensya ng regulasyon ay aktwal na gumagamit ng terminong, “CFD issuer”.

Kapag nangangalakal ng forex, ang isang CFD ay binubuo ng isang kasunduan (isang “kontrata”) upang palitan ang pagkakaiba sa presyo ng isang partikular na pares ng pera, sa pagitan ng oras kung kailan binuksan ang isang kontrata at ang oras kung kailan ito isinara.

Kapag isinara ang kontrata, matatanggap o babayaran mo ang pagkakaiba sa pagitan ng presyo ng pagsasara at ng pagbubukas ng presyo ng CFD

● Kung positibo ang pagkakaiba, babayaran ka ng tagabigay ng CFD.

● Kung negatibo ang pagkakaiba, babayaran mo ang nagbigay ng CFD.

● Sa mga CFD, maaari kang mag-isip tungkol sa mga paggalaw ng presyo sa alinmang direksyon.

Ang “mahaba” at “maikli” sa pangangalakal ng CFD ay mga terminong tumutukoy sa posisyon na iyong kinukuha sa isang kalakalan.

Maaari kang magbukas ng “mahaba” o “maiksing” posisyon ng CFD.

Kaya kapag nagbukas ng CFD, magkakaroon ka ng pagpipilian sa alinman sa:

● Bilhin ang CFD sa ipinahiwatig na ask price (“go long”).

● Ibenta ang CFD sa ipinahiwatig na presyo ng bid (“go short”).

Ang pagpili na gagawin mo dito ay magpapakita ng iyong pananaw sa direksyon kung saan mo inaasahang lilipat ang presyo ng pinagbabatayan na asset.

Nangangahulugan ito na:

● Ang mahabang posisyon ay nangangahulugan ng pagpasok sa isang kontrata ng CFD na may inaasahan na ang presyo ng pinagbabatayang asset ay TATAAS ang halaga. (“Pustahan ako na tataas ang presyo mula rito.”)

● Ang isang maikling posisyon ay nangangahulugan ng pagpasok sa isang kontrata ng CFD na may inaasahan na ang presyo ng pinagbabatayang asset ay BABA sa halaga. (“Pustahan ako na bababa ang presyo mula rito.”)

Upang isara ang kalakalan, gagawin mo ang kabaligtaran ng pagbubukas ng kalakalan.

Sa parehong mga kaso, kapag isinara mo ang iyong posisyon sa CFD, ang iyong kita o pagkalugi ay ang pagkakaiba sa pagitan ng presyo ng pagsasara at ng pagbubukas ng presyo ng kanilang posisyon sa CFD.

Ang lawak ng kita o pagkalugi ay kakatawan sa pagkakaibang ito na na-multiply sa laki (bilang ng mga yunit) ng posisyon na iyong ipinagpalit.

(Dagdag pa ang anumang mga bayarin at iba pang mga gastos tulad ng mga singil sa interes sa mga posisyon na gaganapin sa magdamag).

Gaya ng ipinahihiwatig ng pangalan nito, ang CFD ay isang kontrata sa pagitan ng dalawang partido upang ipagpalit ang pagkakaiba sa presyo ng isang pinagbabatayan na asset, sa pagitan ng oras kung kailan binuksan ang isang kontrata at ang oras kung kailan ito isinara.

● Kung ang asset ay tumaas sa presyo, ang mamimili ay tumatanggap ng pera mula sa nagbebenta.

● Kung bumaba ang presyo ng asset, magbabayad ang nagbebenta ng cash sa bumibili.

Halimbawa, kung sa tingin mo ay bababa ang presyo ng GBP/JPY, magbebenta ka ng CFD sa GBP/JPY. Papalitan mo pa rin ang pagkakaiba sa presyo sa pagitan ng pagbukas ng iyong posisyon at kapag ito ay sarado ngunit kikita ka kung bumaba ang GBP/JPY sa presyo at isang pagkalugi kung tumaas ang presyo ng GBP/JPY.

Ang mga CFD ay binabayaran gamit ang cash, ngunit ang notional na halaga ay hindi kailanman pisikal na ipinagpapalit. Ang tanging cash na aktwal na nagpapalipat-lipat ng mga kamay ay ang pagkakaiba sa pagitan ng presyo ng pinagbabatayan na asset kapag binuksan ang CFD at kapag isinara ang CFD.

Ang pagkakaiba sa pagitan ng bukas at pagsasara ng mga presyo ng kalakalan ay cash-settled sa denominasyon kung nasaan ang iyong account. Walang paghahatid ng mga pisikal na asset.

Halimbawa, kapag isinara mo ang isang posisyon ng CFD na kinasasangkutan ng EUR/USD, walang aktwal na euro o dolyar na pisikal na ipinagpapalit.

Sa mga CFD, ikaw ay karaniwang tumataya sa kung ang presyo ng pinagbabatayan na asset ay tataas o bababa sa hinaharap, kumpara sa presyo kapag binuksan ang kontrata ng CFD.

Sa U.S., ang mga CFD ay pinagbawalan kaya ang mga retail forex trader ng U.S. ay nakipagkalakalan ng isang produkto na kilala bilang “rolling spot FX contracts”. Mula sa isang teknikal na pananaw, ang mga ito ay itinuturing na iba sa mga CFD, ngunit mula sa isang functional na pananaw, ang mga ito ay pareho. Parehong cash-settled na mga kontrata sa isang partikular na pares ng currency na nagbibigay sa iyo ng exposure sa mga pagbabago sa presyo para sa pares ng currency na iyon.

Kapag isinara ang kontrata, matatanggap o babayaran mo ang pagkakaiba sa pagitan ng presyo ng pagsasara at ng pagbubukas ng presyo ng kontrata. Parehong nagbibigay-daan sa iyong makakuha ng hindi direktang pagkakalantad sa pinagbabatayan na asset (mga pares ng pera), na nangangahulugang hindi mo talaga pagmamay-ari ang pinagbabatayan na mga pera, ngunit maaari kang makakuha ng tubo o makaranas ng pagkalugi bilang resulta ng mga paggalaw ng presyo sa pinagbabatayan na asset na parang ikaw ay tunay na nagmamay-ari nito.

Ang mga CFD ay tinutukoy bilang mga derivative na “over-the-counter” (OTC) dahil direkta silang kinakalakal sa pagitan ng dalawang partido sa halip na sa isang sentral na palitan.

Ang dalawang partidong kasangkot ay IKAW at ang iyong BROKER.

Sa halip na bumili o magbenta ng mga pisikal na pera, nakikipagkalakalan ka sa mga CFD, na isang kontrata na nagbibigay-daan sa iyong mag-isip-isip kung tataas o bababa ang presyo ng isang pares ng pera.

CFDs = Leveraged Derivatives

Napag-usapan na natin kung paano ang mga CFD ay mga produktong pampinansyal sa anyo ng mga derivatives na nagbibigay-daan sa mga retail trader na mag-isip-isip sa mga pagbabago sa presyo ng isang asset, nang hindi pagmamay-ari ang asset mismo, ngunit isa pang kitang-kitang tampok ng CFDs ay ang mga ito ay kinakalakal sa margin, na nagbibigay ng leverage.

Ang mga CFD ay leveraged derivatives.

Ang pangangalakal na may leverage ay nangangahulugan na maaari mong buksan ang isang malaking laki ng posisyon nang hindi kinakailangang ilagay ang buong halaga.

Sabihin nating gusto mong magbukas ng posisyong GBP/USD na katumbas ng isang karaniwang lot (100,000 units). Kung walang leverage, kailangan mong ilagay ang buong gastos sa harap. Ngunit sa isang leverage na produkto tulad ng isang CFD, maaaring kailanganin mo lang maglagay ng 3% ng halaga (o mas mababa).

Nangangahulugan ito na maaari kang magbukas ng isang posisyon sa CFD, habang inilalagay lamang ang isang maliit na porsyento ng halaga ng kabuuang laki ng posisyon bilang isang deposito (“margin”).

Ang halaga ng pera na kinakailangan upang buksan at mapanatili ang isang leverage na posisyon ay tinatawag na “margin” at ito ay kumakatawan sa isang bahagi ng kabuuang halaga o laki ng posisyon.

Kapag nangangalakal ng mga CFD, mayroong dalawang uri ng margin.

• Ang paunang margin ay ang paunang deposito na kinakailangan upang magbukas ng isang posisyon.

• Ang margin ng pagpapanatili ay ang karagdagang margin na kinakailangan kung ang iyong posisyon ay malapit nang magkaroon ng mga pagkalugi na hindi kayang sakupin ng paunang margin (at anumang karagdagang pondo sa iyong account).

Kung hindi mo mapanatili ang margin requirement ng iyong trade, makakatanggap ka ng margin call mula sa CFD provider na humihiling sa iyong magdeposito ng mas maraming pondo sa iyong account. Kung hindi mo gagawin, ang posisyon ay awtomatikong isasara at anumang pagkalugi na natamo ay maisasakatuparan.

Ito ay kilala bilang “trading on margin”



Halimbawa, para sa isang kontrata ng CFD na may leverage ratio na 50:1, na isang margin na kinakailangan na 2%, kakailanganin mo lamang na magdeposito ng paunang margin na $200 upang makakuha ng exposure ng $10,000 na halaga ng EUR/USD.

Ang ratio ng leverage ay ang ratio sa pagitan ng kabuuang notional na halaga ng posisyon ng CFD (na kung saan nalantad ang retail trader) at ang halagang idineposito ng retail trader (ang paunang kinakailangan sa margin).

Mabisa mong “hinihiram” ang iba pang 98% ng halaga ng CFD.

Ang mga kita o pagkalugi ay batay sa mga pagbabago sa halaga ng kabuuang laki ng posisyon (o “notional value”).

Nangangahulugan ito na bagama't nagbabayad ka lamang ng isang fraction ng kabuuang notional na halaga ng kanilang posisyon sa CFD, ikaw ay may karapatan sa parehong mga pakinabang at pagkalugi na parang nagbayad ka ng 100% ng kabuuang notional na halaga.

Halimbawa, kung ang kabuuang halaga ng iyong paunang posisyon sa isang CFD trade ay £10,000 at ang leverage ratio na inaalok ng isang firm ay 100:1, ang paunang kinakailangan sa margin para sa iyo ay itatakda sa 1% ng £10,000, kaya gagawin mo kailangang magdeposito ng £100.

Ang paggalaw ng market na 0.5% laban sa iyong posisyon, na orihinal na nagkakahalaga ng £10,000, ay magreresulta sa 50% (£50) na pagkawala laban sa iyong na-deposito na margin.

Ang leveraged na katangian ng mga CFD ay nangangahulugan na ang mga retail trader ay maaaring malantad sa mga pagkalugi na lampas sa kanilang mga idinepositong pondo. Depende sa leverage na ginamit at ang volatility ng pinagbabatayan na asset, ang bilis at dami ng mga pagkalugi ay maaaring maging makabuluhan.

Karaniwan naming nakikita ang mga ratio ng leverage na hanggang 500:1 para sa mga forex CFD. Sa leverage ratio na 500:1, maaaring magbukas ang isang retail trader ng posisyon sa CFD na nagkakahalaga ng $1,000,000 na may paunang deposito (“margin requirement”) na $2,000 lang!

Ang ganitong mataas na leverage ratio ay ginagawang partikular na sensitibo sa presyo ang mga CFD.

Sa mabilis na paglipat ng mga merkado, ang mga presyo ay maaaring mag-gap at ang mga pagkalugi ay maaaring lumampas sa paunang deposito.



Maraming mga retail na mangangalakal ang maaaring (at gawin) sa isang negatibong balanse sa account. Nangangahulugan ito na maaari mong mawala ang lahat ng iyong pera at mas maraming utang sa iyong CFD provider.

Ang leverage ang dahilan kung bakit kaakit-akit ang forex trading dahil binibigyang-daan nito ang mga mangangalakal na magbukas ng mas malalaking posisyon kaysa sa kung ano ang kayang bayaran ng sarili nilang pera na nagpapataas ng potensyal para sa malaking kita.

Bago sa margin trading at hindi pamilyar sa lahat ng margin jargon na ito？ Tingnan ang aming mga aralin sa margin sa aming Margin 101 na kurso na pinaghiwa-hiwalay ang lahat ng ginawa nang maganda at malumanay para sa iyo.

Buod

Maaaring magtaka ang mga bagong mangangalakal kung paano posible para sa mga mangangalakal ng forex na bumili o magbenta ng mga pera na hindi nila pag-aari.

Madalas din silang nalilito sa konsepto ng pagbebenta ng isang bagay bago ito bilhin.

Ang susi sa sagot ay nakasalalay sa katotohanan na ang mangangalakal ay nakikipagkalakalan ng isang derivative, hindi ang aktwal na mga pera mismo.

Dahil ikaw at ang iyong forex broker ay nagpapalitan ng mga kasunduan sa isa't isa, sa halip na ang aktwal na pinagbabatayan ng mga asset, hindi na kailangang “pagmamay-ari” ng kahit ano bago ibenta.

Ang mga derivative na ito ay tinatawag na “mga kontrata para sa mga pagkakaiba” o “mga CFD”.

Ang derivative ay isang instrumento sa pananalapi na ang presyo ay nakadepende o nagmula sa mga pagbabago sa presyo ng isang pinagbabatayan na asset.

Ang CFD ay isang kontrata kung saan ang dalawang partido ay sumang-ayon na palitan ang pagkakaiba sa presyo sa pagitan ng pambungad na presyo at pagsasara ng presyo ng kontrata.

Kapag nangangalakal ng mga CFD, epektibo kang tumataya kung ang presyo ng pinagbabatayan na asset ay tataas o bababa sa hinaharap, kumpara sa presyo kapag binuksan ang kontrata ng CFD.

Kapag mas gumagalaw ang presyo ng asset sa direksyon na iyong hinulaan, mas kikita ka. Ngunit kapag mas lumalaban ito sa iyo, mas matatalo ka.

Maaari kang magbukas ng CFD habang naglalagay lamang ng maliit na porsyento ng halaga ng kalakalan. Ito ay kilala bilang “leveraged trading” o “trading on margin”.

Sa U.S., dahil ipinagbabawal ang mga CFD, ang mga retail forex trader ay nangangalakal ng bahagyang naiibang produkto na tinatawag na “rolling FX contracts o ”rolling spot FX contracts.

Ngunit ang parehong mga produkto ay karaniwang kinakalakal ang forex sa parehong paraan. Tomato kamatis.

Sa lingo ng industriya, magkasama silang kilala bilang “mga kontrata ng retail FX/CFD”.

Ang mga Forex broker ay gumagawa ng mga derivatives na ito, “mga CFD” o “mga rolling FX na kontrata” para sa mga retail trader.

Dahil ang mga retail trader ay hindi ma-access o ma-trade ang spot FX market, ito lang ang paraan para makapag-isip-isip lang tayo sa mga presyo ng mga pares ng currency (o “i-trade ang forex market”).

Ngunit kung hindi ka nakikipagkalakalan SA spot FX market, SAAN ka ba talaga nakikipagkalakalan noon？