Securities and Futures Commission of Hong Kong

CES Capital(Hong Kong) Co., Ltd. fue reprendida por la Comisión de Valores y Futuros y multada con 3,2 millones de yuanes por deficiencias en la gestión de fondos de capital privado 27 de junio de 2022 La Comisión de Valores y Futuros (SFC) reprendió CES Capital (Hong Kong) Co., Ltd. (Dongjin Hong Kong) e impuso una multa de 3,2 millones de yuanes, porque Dongjin Hong Kong no cumplió con sus obligaciones cuando se desempeñó como administrador de inversiones de dos fondos desde febrero de 2015 hasta julio de 2017 ( Nota 1) . Dos fondos gestionados por Tokin Hong Kong invirtieron la mayor parte de sus activos en dos empresas subyacentes constituidas en las Islas Caimán (Notas 2 a 5). La SFC encontró que Dongjin HK no llevó a cabo la diligencia debida adecuada ni controló las inversiones subyacentes del Fondo ni tomó medidas satisfactorias de gestión de riesgos para identificar, cuantificar y gestionar los riesgos que enfrenta el Fondo. Tokin HK tampoco mantuvo un seguimiento de auditoría adecuado de la debida diligencia y el seguimiento que supuestamente realizó sobre el Fondo y sus inversiones relacionadas. Específicamente, la SFC encontró que durante el Período Relevante: si bien Tokin HK era responsable de administrar e invertir los activos y las carteras de inversión de los Fondos a su discreción, no lo hizo. En cambio, depende de los directores del fondo decidir cuándo invertir en el fondo. Dongjin HK cree que su función principal es garantizar que los activos del fondo se inviertan principalmente en empresas objetivo de acuerdo con el objetivo de inversión establecido en el memorando de colocación privada del fondo, la cartera de inversión y los pasivos, así como la base de valoración. con conocimiento limitado o nulo; Dongjin Hong Kong afirmó celebrar reuniones periódicas con su departamento interno de gestión de activos para revisar el rendimiento del fondo, pero no produjo ningún acta de reunión, y Dongjin Hong Kong en informes mensuales preparados entre mayo de 2016 y marzo de 2017 contenía solo algunos datos y/o puntos de vista generales del mercado, pero no proporcionó ninguna información sobre cómo dichos datos y/o puntos de vista afectarían a las empresas en cuestión y/o a los fondos ningún análisis o aclaración; y Tokin HK afirmó haber tenido conversaciones con el directores de fondos aproximadamente a mediados de diciembre de 2016 con respecto a la fuerte caída en el precio de uno de los fondos, pero no mantuvo registros de tales discusiones y la base de su decisión de no tomar más medidas (Nota 6). Al decidir imponer las sanciones anteriores, la SFC ha tenido en cuenta todas las circunstancias pertinentes, que incluyen: Las acciones correctivas de Tokin Hong Kong tomadas después de julio de 2017 luego de la revisión limitada de las actividades comerciales de la SFC, incluso antes de 2018 Desde el 1 de febrero de 2009, los directores de estos fondos han rescindido los servicios de gestión de inversiones de estos fondos porque los directores de estos fondos no proporcionaron la información que Dongjin Hong Kong necesita para desempeñar sus funciones, y Dongjin Hong Kong ha cooperado con la SFC para abordar las inquietudes del asunto de la SFC. Comentarios finales: Dongjin Hong Kong tiene licencia bajo la Ordenanza de Valores y Futuros para operar Tipo 1 (negociación de valores), Tipo 2 (negociación de contratos de futuros), Tipo 3 (negociación de divisas apalancada), Tipo 4 (oferta de valores) asesoramiento ), Tipo 5 (asesoramiento en contratos de futuros) y Tipo 9 (gestión de activos) actividades reguladas. Tokin Hong Kong ha dejado de operar para actividades reguladas. Los dos fondos son Hong Kong Investment Fund sp (hkifsp) y Evergreen Growth Saver sp (egssp, antes conocido como Real Estate and Finance Fund sp). Los dos fondos anteriores son carteras de activos independientes bajo los fondos de oportunidades mundiales spc (wof), y wof es un fondo de inversión abierto establecido como una sociedad anónima exenta según las leyes de las Islas Caimán. Wof se liquidó el 16 de mayo de 2019 de conformidad con una orden del Gran Tribunal de las Islas Caimán. Desde entonces, los dos fondos han estado en liquidación. Dongjin Hong Kong fue designado por wof como administrador de inversiones de hkifsp del 1 de marzo de 2016 al 31 de enero de 2018 y de egssp del 16 de febrero de 2015 al 31 de enero de 2018. De acuerdo con los respectivos memorandos de colocación privada de los fondos, su objetivo de inversión es proporcionar a los accionistas rendimientos de inversión estructurados invirtiendo una parte sustancial de sus activos en la adquisición de acciones de empresas objetivo. El "fondo inmobiliario y financiero" constituido en las Islas Caimán fue originalmente la empresa objetivo tanto de hkifsp como de egssp. El 11 de marzo de 2016, los directores de wof aprobaron una resolución para cambiar la empresa objetivo de egssp a "evergreen growth saver", empresa también constituida en las Islas Caimán. El valor liquidativo por acción de egssp cayó de 2.251,987 yuanes el 30 de septiembre de 2016 a 546,872 yuanes el 30 de noviembre de 2016, una caída del 75,7%. La declaración de acción disciplinaria está disponible en el sitio web de SFC Última actualización el 27 de junio de 2022