¿Qué es un ETF?

Piensa en un equipo de futbol, compuesto por jugadores clave cada uno en una posición distinta. Juntos, pueden diversificar sus habilidades para ganar el juego. De la misma manera, un ETF es como un “equipo” conformado de “jugadores” diversificados como acciones, bonos y materias primas que van tras la “meta” de igualar su desempeño al de un índice, esto genera la posibilidad de obtener rendimientos más predecibles en comparación con otras opciones de inversión.

¿Qué es un ETF？

Un ETF es un conjunto de activos que cotiza en la bolsa de valores. Los ETFs son vehículos que ayudan a invertir de manera diversificada y con bajo costo.

Al igual que un fondo mutuo tradicional, un fondo cotizado en la Bolsa (ETF) ofrece la oportunidad de invertir en una cartera de títulos valores, tales como las acciones o los bonos.

De la misma manera que en un fondo mutuo, cada acción de un ETF representa una participación íntegra en los activos subyacentes. Los ETF y los fondos mutuos también ofrecen la administración profesional, por lo que no tienes que dar seguimiento a cada título valor que tiene el fondo. Sin embargo, los ETF son diferentes en que se pueden negociar en una bolsa durante el día a un precio determinado por el mercado.

Los ETF combinan las características de los fondos mutuos con los de las acciones individuales.

Cómo funcionan los ETF

Los ETF se negocian en las bolsas durante el día con los precios que determinó el mercado, al igual que los títulos valores individuales.

Aunque se negocian como títulos valores individuales, los ETF son inversiones abiertas al igual que los fondos mutuos. Esto significa que diariamente se pueden crear acciones nuevas y se pueden redimir las acciones existentes según la demanda de los inversionistas.

¿Como se crea y se redime un ETF？

Solo los distribuidores participantes pueden interactuar directamente con el administrador del ETF para crear o redimir las acciones de este. El distribuidor del ETF usualmente puede intercambiar los títulos valores subyacentes por acciones del ETF. Las acciones del ETF que crean los distribuidores después son negociadas en una bolsa por los inversionistas.

Ventajas de los ETFs.

1- Los ETFs diversifican los portafolios de inversión y reducen el riesgo: Al incorporar a los ETFs dentro de una estrategia de inversión, los inversionistas pueden beneficiarse de una diversificación instantánea. Los ETFs ofrecen mayor diversidad que la que se obtiene al comprar solo acciones individuales, ya que reúne en un mismo lote diferentes activos como acciones, bonos y materias primas.

2- Los ETFs desmitifican la inversión: Por lo general, los ETFs son transparentes porque muestran cuáles son las inversiones subyacentes en cada uno de ellos.

3- Los ETFs brindan mayor acceso a diferentes mercados: Los ETFs brindan acceso a mercados en todo el mundo, desde países específicos, una clase de activos, como bonos globales o incluso materias primas como oro. Ademas, Invertir en un ETF facilita la inversión en mercados de difícil acceso, como los mercados emergentes.

4- Los ETFs son fáciles de operar: Parte del atractivo de los ETFs es su liquidez, lo que brinda la posibilidad de convertir una inversión a efectivo de manera rápida y sin pérdida de valor. Los ETFs actúan de manera similar a las acciones, pueden comprarse o venderse en cualquier momento mientras la bolsa donde se operan esté abierta y el precio se ajusta a lo largo del día.

Como los ETFs tienen la misma flexibilidad de operación que las acciones, los inversionistas de corto plazo pueden utilizar los ETFs para entrar y salir rápidamente de una posición. Pero los ETFs son una manera más rentable de crear un portafolio a largo plazo.

5- Los ETFs reducen los costos: Los cargos administrativos en la mayoría de los ETFs suelen ser mucho más bajos que en los fondos mutuos, lo que significa la posibilidad de tener un mejor rendimiento. El impacto de estos ahorros en costos puede ser significativo, especialmente con el paso del tiempo o cuando los rendimientos del mercado son bajos.

Los ETFs también tienen desventajas.

Todas las inversiones tienen un riesgo. Dicho sencillamente, el riesgo afecta el valor de una inversión. Un mayor riesgo puede representar mayor beneficio, pero menos certeza sobre el resultado. Los profesionales financieros deben trabajar con sus clientes para asegurar que estén conscientes y se sientan cómodos con los niveles de riesgo que están tomando. He aquí la importancia de escoger un buen broker que sea nuestro aliado al momento de invertir.

1- Riesgo de capital: Todas las inversiones tienen un elemento de riesgo. El valor de la inversión y el ingreso que se obtiene varían y no se puede garantizar el monto de inversión inicial.

2- Riesgo fiscal: Los impuestos internacionales tienen un impacto en el rendimiento. Es importante comprender qué rendimiento del ETF podrá quedar sujeto a impuestos.

3- Riesgo de divisa: Los precios de los ETFs internacionales se fijan en la moneda local, así que las fluctuaciones en el tipo de cambio tendrán un impacto en el valor de la inversión.

4- Riesgo de liquidez: Una liquidez baja en un ETF puede generar un costo de operación más alto o una dificultad en la compra o venta del ETF.

No se puede eliminar completamente el riesgo, pero se puede mitigar. La diversificación es una de las principales maneras de hacerlo al repartir las inversiones en diferentes sectores, geografías y clases de activos. Si un sector o activo no está teniendo un buen desempeño, otras inversiones pueden contrarrestar cualquier posible pérdida. Al crear un portafolio de inversión, es importante tomar en cuenta el impacto de riesgo.

¿Como evalúo la liquidez de un ETF？

Para evaluar la liquidez de un ETF hay que tener en cuenta:

· Márgenes promedio de compra/venta: Esta es la diferencia entre el precio de venta y compra del ETF. Por lo general, entre menor sea el margen, mayor es la liquidez del ETF.

· Volumen promedio de operación: Por lo general, entre más alto sea el volumen, mayor es la liquidez de un ETF.

· Si el ETF se está operando cerca de su NAV: Este es un indicio del valor justo de cada acción de ETF. Entre más cercano esté al valor activo neto, mayor es la liquidez del ETF.

Conclusión.

Los ETFs son una excelente forma de inversión para traders que estén iniciando debido a la diversificación de la operación y a la facilidad de la misma. Pero lo más aconsejable es acompañarnos de un bróker regulado y certificado que nos asesore y nos sirva de guía para realizar nuestra inversión.

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