Ethereum kurz vor dem Jahreshoch – Rallye oder Rücksetzer？

Ethereum (ETH) bewegt sich am Freitag stabil um die 3.600 US-Dollar und könnte schon bald versuchen, das Jahreshoch bei 4.093 US-Dollar zu knacken. Die aktuellen Entwicklungen werden nicht nur durch ein wachsendes Open Interest an der Ethereum-Börse CME befeuert, sondern auch durch den deutlichen Anstieg des USDT-Angebots auf der Ethereum-Blockchain. Beides könnte eine Schlüsselrolle für die nächsten Kursbewegungen spielen.

Ethereum CME Futures: Rekord-Open-Interest und steigende Prämien

Das Interesse der US-Investoren an Ethereum-Derivaten ist in der letzten Woche regelrecht explodiert. Zum ersten Mal in der Geschichte überschritt das Open Interest bei Ethereum-CME-Futures die Marke von 2,8 Milliarden US-Dollar. Dieser starke Anstieg ist ein deutliches Zeichen dafür, dass institutionelle Anleger auf Ethereum setzen. Begleitet wird dieser Trend von einer Futures-Prämie, die auf bis zu 14 % anstieg – ein weiteres Signal für die bullische Marktstimmung.

Doch nicht nur Futures zeigen eine steigende Nachfrage. Auch Ethereum-ETFs melden beeindruckende Zahlen. Innerhalb von nur vier Handelstagen flossen fast 225 Millionen US-Dollar in diese Anlageprodukte. Experten vermuten, dass der hohe Aufschlag auf ETH-Futures Investoren dazu motiviert, sogenannte Cash-and-Carry-Tradesdurchzuführen. Dabei wird Ethereum direkt auf dem Spotmarkt gekauft, oft über ETFs, und gleichzeitig in den Futures-Märkten leerverkauft. Diese Strategie erlaubt es Anlegern, risikoarme Renditen aus den Prämien zu erzielen, die auf den Terminmärkten entstehen.

USDT-Angebot auf Ethereum schießt in die Höhe

Neben der starken Nachfrage nach Derivaten und ETFs spielt auch Tether eine entscheidende Rolle in der aktuellen Marktdynamik. Am Freitag wurden weitere 1 Milliarde USDT auf der Ethereum-Blockchain ausgegeben. Allein im November stieg das gesamte USDT-Angebot auf Ethereum um über 27 % und erreichte beeindruckende 70,2 Milliarden US-Dollar – das stärkste monatliche Wachstum seit 2021. Mit dieser Entwicklung hat Ethereum Tron erstmals seit 2022 als Netzwerk mit der größten USDT-Versorgung überholt. Dieser Trend könnte Ethereum weitere Liquidität und damit Rückenwind verleihen.

Chartanalyse: Die Schlüsselmarken im Blick

Ethereum steht an einem entscheidenden Punkt. Auf dem Wochenchart hat ETH eine zentrale absteigende Trendlinie durchbrochen, die seit dem 11. März Bestand hatte. Gelingt es Ethereum, sich über dieser Marke zu halten, könnte ein Test des Jahreshochs bei 4.093 US-Dollar folgen.

Auf dem Tageschart ist der Widerstand bei 3.739 US-Dollar die nächste wichtige Hürde. Sollte Ethereum diesen Widerstand mit starkem Handelsvolumen überwinden, könnte sich der Kurs bis zu einem neuen Jahreshoch bei 4.522 US-Dollar bewegen. Besonders interessant ist ein bestätigtes inverses Kopf-Schulter-Muster auf dem Chart, das auf weitere Aufwärtsbewegungen hindeutet.

Doch die Risiken bleiben präsent. Falls die bullische Stimmung kippt, könnte die Unterstützung bei 3.400 US-Dollar als nächstes Ziel ins Spiel kommen. Sollte ETH sogar unter die psychologisch wichtige Marke von 3.000 US-Dollar fallen, wäre das aktuelle bullische Szenario vorerst hinfällig.

Technische Indikatoren geben Hoffnung

Der Relative-Stärke-Index (RSI) auf dem Tageschart bleibt in einem bullischen Bereich und zeigt nach oben. Das deutet darauf hin, dass Käufer weiterhin die Kontrolle haben. Solange der RSI über seinem neutralen Niveau bleibt, dürften Rücksetzer begrenzt bleiben.

Fazit: Ethereum zwischen Rallye und Risiko

Ethereum hat momentan Rückenwind: Rekordzahlen bei den CME-Futures, steigende Investoren-Nachfrage durch ETFs und ein historisch starkes USDT-Wachstum auf der Blockchain sprechen für eine Fortsetzung der Aufwärtsbewegung. Die Charts liefern zudem eine klare Richtung, sofern die 3.739 US-Dollar nachhaltig überwunden werden.

Gleichzeitig bleibt Vorsicht geboten. Ein Rücksetzer auf 3.400 US-Dollar oder gar unter die 3.000 US-Dollar-Marke könnte die bullische Dynamik empfindlich stören. Anleger sollten die nächsten Tage aufmerksam beobachten – hier könnte sich entscheiden, ob Ethereum tatsächlich die 4.093 US-Dollar ins Visier nimmt oder eine Atempause einlegt.