السيولة في تداول سوق الفوركس

غالبًا ما يوصف سوق الفوركس بأنه السوق المالي الأكثر سيولة على الأسواق الأخرى في العالم وهو كذلك. تتيح سيولة الفوركس سهولة التجارة ، مما يجعل من السهل تنفيذ التجارة بسرعة وبسعر مرغوب فيه نظرًا لوجود العديد من المشترين والبائعين والعملات التي يتم تبادلها موحدة ومرتفعة الطلب.

ما هي سيولة سوق الفوركس؟

سوق الصرف الأجنبي هو أنه يمكن تداوله على مدار 24 ساعة في اليوم خلال أيام الأسبوع. كما أنها سوق عميقة للغاية ، حيث يبلغ حجم مبيعاتها ما يقرب من 6 تريليونات

دولار كل يوم. على الرغم من تقلبات السيولة مع فتح وإغلاق المراكز المالية في جميع أنحاء العالم على مدار اليوم ، عادة ما تكون هناك أحجام كبيرة نسبيًا من تداول

العملات الأجنبية في كل وقت.

من هم مزودو سيولة الفوركس؟

موفرو السيولة من “المستوى الأول”

الأخرى ، بينما يعرضون ممتلكاتهم للبيع والشراء النشط في وقت واحد. في أسواق العملات ، يتخذون مراكز في أزواج العملات التي يمكن أن يقابلها صانع سوق آخر ، أو

ببساطة يضيفون إلى دفاترهم ليتم تصفيتها في وقت لاحق.

من الناحية الوظيفية ، يعمل هذا على سد الفجوة بين لاعبي السوق في السوق التي يمكن أن تدعم أحجام تداول أعلى. يمكن للمتداولين على المدى الطويل شراء وبيع العملات ، دون الحاجة إلى انتظار مستثمر آخر مماثل للقيام بنفس الشيء. يراقب العديد من صانعي سوق الفوركس مستويات الطلب والطلبات للعملاء ، ويقومون بتنفيذ أوامر السوق نيابة عنهم.

تندرج البنوك الاستثمارية الكبيرة التي تضم أقسامًا كبيرة لتداول العملات الأجنبية والشركات المصرفية التجارية العملاقة تحت مستوى “المستوى 1” لمزودي السيولة في سوق الفوركس. يعتبرون مزودي السيولة الأساسيين ، الذين يمكنهم إرسال الطلبات إلى الأسواق بأسعار تعكس المعلومات المتاحة على أفضل وجه ، إلى جانب المخاطر المرتبطة بمعاملات الاحتفاظ بزوج من العملات.

تشارك البنوك التجارية الكبرى بشكل كبير في الشركات الكبرى التي تتطلب معاملات صرف أجنبي مكثفة على أساس منتظم. هذا يجعلها واحدة من أكبر مزودي السيولة في أسواق الفوركس. لديهم نماذج أعمال مختلفة ، مما يجعلهم قادرين على خدمة السوق بعدة طرق. على سبيل المثال ، يمكن للبنوك تسهيل المعاملات الكبيرة ، بينما تعمل الشركات التجارية المملوكة (PTFs) على تحسين اكتشاف الأسعار للعملاء.

من الأمثلة على مزودي السيولة من المستوى الأول ، الذين لا يزالون نشيطين للغاية في صناعة الفوركس ، دويتشه بنك ، ومورجان ستانلي ، ويو بي إس ، وباركليز ، وسوسيتيه جنرال وكريدي سويس. يشمل بعض عملاء هؤلاء المزودين الأفراد ذوي الملاءة المالية العالية (HNWIs) والبنوك الأصغر والشركات الكبيرة وصناديق التحوط.

موفرو السيولة من “المستوى 2”

يقدم مقدمو المستوى 2 أسعار الشراء والبيع لأزواج العملات لكل من الأطراف المقابلة المهنية والأطراف المقابلة غير المهنية الذين يطلبون عروض الأسعار من خلال مكتب التعامل في شركتهم. من خلال هذه المعاملات ، فإنها تضمن التصميم المناسب في سوق الفوركس ، حيث يوجد دائمًا مشترٍ أو بائع لتلبية الطلبات التجارية لعملاء التجزئة.

السيولة والتقلب

التقلب هو مقياس لمدى تغير أسعار السوق بشكل جذري. سيولة السوق لها تأثير كبير على مدى تقلب أسعار السوق. عادة ما يؤدي انخفاض السيولة إلى سوق أكثر تقلبًا ويؤدي إلى تغير الأسعار بشكل جذري ؛ تؤدي السيولة المرتفعة إلى خلق سوق أقل تقلبًا حيث لا تتقلب الأسعار بشكل جذري.

تميل أسواق الفوركس السائلة إلى التحرك بزيادات صغيرة لأن السيولة العالية تؤدي إلى تقلب أقل. عادة ما يؤدي المزيد من المتداولين الذين يتداولون في نفس الوقت إلى قيام السعر بحركات صغيرة لأعلى ولأسفل. ومع ذلك ، من الممكن أيضًا حدوث حركات جذرية ومفاجئة في سوق الفوركس. نظرًا لأن العملات تتأثر بالعديد من الأحداث السياسية والاقتصادية والاجتماعية ، فهناك العديد من الأحداث التي تتسبب في تقلب الأسعار. يجب على التجار الانتباه للأحداث الجارية ومتابعة الأخبار المالية من أجل العثور على ربح محتمل ولتجنب الخسارة المحتملة بشكل أفضل.

مخاطر السيولة والمكاسب

من الأمثلة الأولية على مخاطر السيولة في سوق الفوركس أزمة الفرنك السويسري في عام 2015. أعلن البنك المركزي السويسري أنه لن يحافظ بعد الآن على ربط الفرنك السويسري مقابل اليورو مما يتسبب في كسر سوق ما بين البنوك بسبب عدم القدرة على تسعير سعر الصرف. سوق. أدى هذا إلى عدم قدرة الوسطاء على تقديم السيولة على الفرنك السويسري. مع عودة التسعير بين البنوك (العمود الفقري لتسعير الفوركس) ، كانت أسعار اليورو / الفرنك السويسري بعيدة عن النطاق السابق. أدى ذلك إلى تأثر أرصدة حسابات عملاء التجزئة لأولئك الذين يتداولون الفرنك السويسري إلى حد كبير. في حين أن أحداث “البجعة السوداء” هذه نادرة ، إلا أنها ليست مستحيلة.

يحتاج تجار الفوركس بالتجزئة إلى إدارة مخاطر السيولة هذه إما عن طريق خفض الرافعة المالية أو الاستفادة من نقاط التوقف المضمونة حيث يلتزم الوسيط باحترام مستوى سعر الإيقاف.

لا ينبغي التغاضي عن تقييم الخيارات بين مخاطر السيولة والمكافأة ويجب تضمينها كجزء من روتين تحليل المتداول.

بصرف النظر عن إمكانية الوصول إليها وسهولة تداولها بشكل عام ، تتميز الأسواق السائلة أيضًا بأسعار أكثر استقرارًا ومستويات أعلى من الكفاءة.

عيوب السيولة

إذا كان السوق غير سائل ، يمكن أن تحدث حركات أسعار متكررة وكبيرة لأن العرض والطلب على الأوراق المالية المتداولة منخفضان. قد يجد المشترون والبائعون أنه يتعين عليهم الذهاب إلى أطراف متعددة ، ربما بأسعار مختلفة ، من أجل ملء طلباتهم بالحجم المقصود.

هؤلاء بشكل كبير في تقليل مخاطر التداول. يتميز موقع WIKIFX الإلكتروني بأكثر من ٤٠٠٠٠ مراجعة للوسيط.

مخاطر تداول الفوركس