Securities and Futures Commission of Hong Kong

CES Capital(Hong Kong) Co., Ltd. đã bị Ủy ban Chứng khoán và Hợp đồng Tương lai khiển trách và bị phạt 3,2 triệu nhân dân tệ vì những sai sót trong việc quản lý quỹ cổ phần tư nhân27 tháng 6 năm 2022 Ủy ban Chứng khoán và Hợp đồng Tương lai (SFC) bị khiển trách CES Capital (Hong Kong) Co., Ltd. (Dongjin Hong Kong) và bị phạt 3,2 triệu nhân dân tệ, do Dongjin Hong Kong không thực hiện đúng nghĩa vụ khi giữ chức vụ quản lý đầu tư của hai quỹ từ tháng 2/2015 đến tháng 7/2017 ( Lưu ý 1) . Hai quỹ do Tokin Hong Kong quản lý đã đầu tư phần lớn tài sản của họ vào hai công ty cơ bản được thành lập tại Quần đảo Cayman (Thuyết minh từ 2 đến 5). SFC phát hiện ra rằng Dongjin HK đã không tiến hành thẩm định và giám sát đầy đủ các khoản đầu tư cơ bản của Quỹ và thực hiện các biện pháp quản lý rủi ro thỏa đáng để xác định, định lượng và quản lý các rủi ro mà Quỹ phải đối mặt. Tokin HK cũng không duy trì được quá trình kiểm toán phù hợp về thẩm định và giám sát nó được thực hiện một cách có mục đích đối với Quỹ và các khoản đầu tư liên quan của nó. Cụ thể, SFC phát hiện ra rằng trong Thời kỳ có liên quan: trong khi Tokin HK chịu trách nhiệm quản lý và đầu tư tài sản và danh mục đầu tư của Quỹ theo quyết định của mình, thì họ đã không thực hiện được. Thay vào đó, các giám đốc của quỹ quyết định khi nào nên đầu tư vào quỹ. Dongjin HK tin rằng vai trò chính của nó là đảm bảo rằng tài sản của quỹ được đầu tư chủ yếu vào các công ty mục tiêu phù hợp với mục tiêu đầu tư được nêu trong bản ghi nhớ phát hành riêng lẻ của quỹ; , danh mục đầu tư và nợ phải trả, cũng như cơ sở định giá, với kiến thức hạn chế hoặc không biết gì; Dongjin Hong Kong tuyên bố tổ chức các cuộc họp thường xuyên với bộ phận quản lý tài sản nội bộ của mình để xem xét hiệu quả hoạt động của quỹ, nhưng không đưa ra bất kỳ biên bản cuộc họp nào và Dongjin Hong Kong trong các báo cáo hàng tháng được chuẩn bị từ tháng 5 năm 2016 đến tháng 3 năm 2017 chỉ chứa một số dữ liệu và/hoặc quan điểm chung về thị trường, nhưng không cung cấp bất kỳ thông tin nào về việc dữ liệu và/hoặc quan điểm đó sẽ ảnh hưởng như thế nào đến các công ty chủ đề và/hoặc các quỹ đối với bất kỳ phân tích hoặc làm rõ nào; và Tokin HK tuyên bố đã có các cuộc thảo luận với giám đốc quỹ vào khoảng giữa tháng 12 năm 2016 liên quan đến việc giá của một trong các quỹ giảm mạnh nhưng không lưu giữ hồ sơ về các cuộc thảo luận đó và cơ sở để quyết định không thực hiện thêm hành động nào (Thuyết minh 6). Khi quyết định áp dụng các biện pháp trừng phạt trên, SFC đã tính đến tất cả các trường hợp có liên quan, bao gồm: Các hành động khắc phục hậu quả của Tokin Hong Kong được thực hiện sau tháng 7 năm 2017 sau khi SFC xem xét hạn chế các hoạt động kinh doanh của mình, kể cả vào năm 2018 Kể từ ngày 1 tháng 2 năm 2009, các giám đốc của các quỹ này đã chấm dứt dịch vụ quản lý đầu tư của các quỹ này vì giám đốc của các quỹ này không cung cấp thông tin mà Dongjin Hong Kong cần để thực hiện nhiệm vụ của mình; và Dongjin Hong Kong đã hợp tác với SFC để giải quyết các mối lo ngại về vấn đề SFC. Kết thúc Ghi chú: Dongjin Hong Kong được cấp phép theo Pháp lệnh Chứng khoán và Hợp đồng Tương lai để hoạt động Loại 1 (giao dịch chứng khoán), Loại 2 (giao dịch hợp đồng tương lai), Loại 3 (giao dịch ngoại hối có đòn bẩy), Tư vấn Loại 4 (cung cấp chứng khoán) ), Loại 5 (tư vấn về hợp đồng tương lai) và Loại 9 (quản lý tài sản) hoạt động quy định. Tokin Hong Kong đã ngừng hoạt động đối với các hoạt động được quy định. Hai quỹ là quỹ đầu tư hong kong sp (hkifsp) và quỹ tiết kiệm tăng trưởng thường xanh sp (egssp, trước đây gọi là quỹ tài chính và bất động sản sp). Hai quỹ trên là danh mục đầu tư tài sản độc lập thuộc quỹ cơ hội toàn cầu spc (wof) và wof là quỹ đầu tư dạng mở được thành lập như một công ty cổ phần được miễn trừ theo luật của Quần đảo Cayman. Wof đã bị thương vào ngày 16 tháng 5 năm 2019 theo lệnh của Tòa án lớn của Quần đảo Cayman. Kể từ đó, hai quỹ đã được thanh lý. Dongjin Hong Kong được wof bổ nhiệm làm giám đốc đầu tư của hkifsp từ ngày 1 tháng 3 năm 2016 đến ngày 31 tháng 1 năm 2018 và egssp từ ngày 16 tháng 2 năm 2015 đến ngày 31 tháng 1 năm 2018. Theo biên bản ghi nhớ phát hành riêng lẻ tương ứng của các quỹ, mục tiêu đầu tư của họ là mang lại cho cổ đông lợi tức đầu tư có cấu trúc bằng cách đầu tư một phần đáng kể tài sản của họ vào việc mua cổ phần của các công ty mục tiêu. "Quỹ tài chính và bất động sản" được thành lập tại Quần đảo Cayman ban đầu là công ty mục tiêu của cả hkifsp và egssp. Vào ngày 11 tháng 3 năm 2016, các giám đốc của wof đã thông qua nghị quyết thay đổi công ty mục tiêu của egssp thành "evergreen growth saver", một công ty cũng được thành lập tại Quần đảo Cayman. Giá trị tài sản ròng trên mỗi cổ phiếu của egssp đã giảm từ 2.251,987 nhân dân tệ vào ngày 30 tháng 9 năm 2016 xuống còn 546,872 nhân dân tệ vào ngày 30 tháng 11 năm 2016, giảm 75,7%. Tuyên bố về hành động kỷ luật có trên trang web của SFC Cập nhật lần cuối vào ngày 27 tháng 6 năm 2022