Thị trường trái phiếu Mỹ suy yếu, lợi suất đồng loạt tăng mạnh

Tổng quan thị trường

Phiên giao dịch hôm qua chứng kiến diễn biến “tàu lượn siêu tốc” trên thị trường chứng khoán Mỹ. Trong đầu phiên, căng thẳng Trung Đông kéo dài cùng với kết quả đấu thầu trái phiếu kém khả quan đã khiến ba chỉ số chính đồng loạt giảm điểm, nhóm “Magnificent Seven” điều chỉnh sâu, trong đó Oracle và Google dẫn đầu đà giảm.

Tuy nhiên, cục diện đã đảo chiều mạnh mẽ trong giờ giao dịch cuối cùng: theo thông tin thị trường, Mỹ đã đề xuất một thỏa thuận ngừng bắn với Iran gồm 15 điều kiện, đồng thời ông Trump phát tín hiệu tiến triển trong đàm phán.

Thông tin này khiến giá dầu WTI lao dốc hơn 6% chỉ trong vòng 1 giờ sau phiên, gần như xóa sạch toàn bộ mức tăng trong ngày. Đồng thời, hợp đồng tương lai Nasdaq 100 bật tăng hơn 1%, cho thấy tâm lý thị trường được “giải áp” sau giai đoạn căng thẳng cao độ.

■ Kim loại quý & Tiền điện tử

Trong bối cảnh USD và lợi suất trái phiếu Mỹ tăng, vàng và bạc vẫn thể hiện sức chống chịu đáng kể. Giá vàng giao ngay tăng 1.4%, quay trở lại vùng 5,140 USD/oz, trong khi bạc bật tăng gần 3%.

Ngược lại, thị trường tiền điện tử chịu áp lực bán mạnh. Dự thảo “Đạo luật Clarity” mới của Mỹ đề xuất cấm trả lãi cho stablecoin đã khiến cổ phiếu Circle lao dốc tới 20%, kéo theo Bitcoin giảm xuống dưới mốc 70,000 USD.

■ Công nghệ & Cổ phiếu vốn hóa nhỏ

Trong phiên giao dịch chính, dòng tiền chuyển dịch sang các tài sản phòng thủ, giúp chỉ số Russell 2000 tăng nhẹ 0.45%.

Ngược lại, cổ phiếu công nghệ trở thành “tâm điểm bán tháo”: Oracle giảm gần 4.7%, Google mất gần 3.9%. Toàn bộ ngành phần mềm suy yếu rõ rệt, ETF ngành giảm hơn 4%, phản ánh áp lực định giá trong bối cảnh Fed duy trì lập trường “diều hâu”.

■ Thị trường trái phiếu & Ngoại hối

Nhu cầu yếu trên thị trường trái phiếu đã kích hoạt một đợt bán tháo mạnh. Kết quả đấu thầu trái phiếu kỳ hạn 2 năm gây thất vọng khi lực mua từ nhà đầu tư ngoài hệ thống dealer thấp hơn nhiều so với trung bình.

Điều này đẩy lợi suất trái phiếu 2 năm tăng vọt hơn 10 điểm cơ bản, lên gần 3.96%, trong khi lợi suất 10 năm cũng đồng loạt tăng theo.

Chỉ số USD Index tăng nhẹ 0.3%, tiếp tục gây áp lực lên các tài sản phi USD.

Triển vọng – Điểm nóng thị trường● Thị trường đặt cược vào thỏa thuận ngừng bắn trong tuần tới

Chỉ vài giờ trước phát biểu của ông Trump hôm thứ Hai, nền tảng dự đoán Polymarket ghi nhận làn sóng tài khoản mới đặt cược vào khả năng đạt thỏa thuận ngừng bắn trước ngày 31/3 hoặc 15/4.

Tổng giá trị cược lên tới khoảng 160,000 USD, với lợi nhuận tiềm năng vượt 1 triệu USD nếu kịch bản xảy ra trước cuối tháng. Quy mô và thời điểm giao dịch này tiếp tục làm dấy lên nghi vấn về giao dịch nội gián chính trị.

● Một trong những nhà máy lọc dầu lớn nhất Mỹ bốc cháy

Nhà máy lọc dầu Valero tại Port Arthur – một trong 10 nhà máy lớn nhất nước Mỹ với công suất gần 400,000 thùng/ngày – đã xảy ra vụ nổ và hỏa hoạn vào ngày 23/3, gây hư hại nghiêm trọng hệ thống hydrodesulfurization.

Các chuyên gia cảnh báo rằng nếu nhà máy này phải ngừng hoạt động trong thời gian dài, nguồn cung xăng vốn đã thắt chặt sẽ càng bị thu hẹp.

Ngoài ra, có thông tin cho biết liên quân Mỹ - Israel đã tiến hành không kích các cơ sở khí đốt tại Isfahan và Khorramshahr (Iran).

Dữ liệu cần theo dõi (GMT+8)

20:30 (US)

• Cán cân vãng lai Mỹ quý IV (tỷ USD)

• Chỉ số giá nhập khẩu Mỹ tháng 2 (MoM)

22:30 (US)

• Tồn kho dầu thô EIA tuần kết thúc ngày 20/3 (triệu thùng)

• Tồn kho dầu tại Cushing, Oklahoma (EIA)

• Tồn kho Dự trữ Dầu mỏ Chiến lược (SPR)