Tổng quan thị trường tuần mới: NFP và câu chuyện "kép" về đồng USD

Câu chuyện chính xoay quanh báo cáo việc làm phi nông nghiệp (NFP) của Mỹ, đi kèm những biến động bất ngờ từ các cặp tiền tệ chính và sự thay đổi trong tâm lý đầu tư. Hãy cùng điểm qua bức tranh tổng quan và các nhận định đáng chú ý để chuẩn bị cho một tuần đầy cơ hội.

Diễn biến chính tuần qua: USD rơi khỏi đỉnh, EUR/USD phục hồi

Tuần trước, USD ghi nhận tuần giảm giá đầu tiên sau nhiều tháng tăng trưởng mạnh mẽ, khi chỉ số DXY mất 1,64%. Xu hướng chốt lời đã kéo USD lùi về vùng hỗ trợ kỹ thuật quanh 105.50-105.80, báo hiệu khả năng bật tăng nhờ hiệu ứng từ mô hình “Golden Cross” trên biểu đồ ngày.

Tuy nhiên, trọng tâm tuần này là dữ liệu NFP dự kiến công bố vào thứ Sáu. Báo cáo được kỳ vọng sẽ ghi nhận 190.000 việc làm mới trong tháng 11, vượt xa con số 12.000 gây thất vọng của tháng trước. Nếu số liệu thực tế vượt kỳ vọng, USD có thể phục hồi mạnh mẽ. Ngược lại, một kết quả yếu hơn sẽ củng cố khả năng Fed cắt giảm lãi suất, gây áp lực giảm thêm cho đồng bạc xanh.

Trong khi USD suy yếu, EUR/USD đã tăng mạnh 1,57% nhờ lực đẩy từ sự mất giá của USD hơn là nội tại tích cực từ khu vực châu Âu. Tuần này, các bài phát biểu từ Chủ tịch ECB Christine Lagarde sẽ là tâm điểm, trong bối cảnh dữ liệu PMI gần đây cho thấy nền kinh tế châu Âu vẫn đang chững lại.

Tuy nhiên, với lạm phát của Đức tăng lên 2,2% và lạm phát cốt lõi duy trì ở mức 2,7%, ECB khó có thể mạnh tay trong việc nới lỏng chính sách tiền tệ. Điều này mở ra cơ hội cho EUR giữ vững xu hướng phục hồi nếu USD tiếp tục chịu áp lực.

Đồng bảng Anh ghi nhận tuần phục hồi đầu tiên sau 8 tuần suy giảm liên tiếp, với mức tăng 1,51%. Hiện tại, GBP/USD đang kiểm tra vùng kháng cự quan trọng 1,2750. Nếu vượt qua ngưỡng này, mục tiêu tiếp theo sẽ là mức 1,3000. Ngược lại, nếu thất bại, cặp tiền có thể quay lại kiểm tra hỗ trợ tại 1,2618.

Tại khu vực châu Á, sự chú ý đang đổ dồn vào dữ liệu PMI của Trung Quốc, chỉ số có khả năng ảnh hưởng lớn tới đồng AUD do mối quan hệ thương mại chặt chẽ giữa hai quốc gia. Đồng thời, Nhật Bản vừa công bố CPI Tokyo vượt kỳ vọng, thúc đẩy khả năng Ngân hàng Trung ương Nhật Bản (BoJ) tăng lãi suất.

Điều này đã giúp JPY tăng giá mạnh, đẩy cặp USD/JPY giảm hơn 3% trong tuần qua. Sự kết hợp giữa triển vọng chính sách tiền tệ và dữ liệu kinh tế sẽ là yếu tố định hình xu hướng của đồng Yên trong tuần này.

Dự báo tuần này: Tâm điểm NFP và dữ liệu việc làm Mỹ

Tuần này, thị trường chờ đợi chuỗi dữ liệu việc làm Mỹ trước báo cáo NFP vào thứ Sáu. Các số liệu như JOLTs (thứ Ba), ADP (thứ Tư), và đơn xin trợ cấp thất nghiệp (thứ Năm) sẽ giúp định hình bức tranh lao động Mỹ. Dự báo, NFP sẽ đạt 190,000 việc làm mới trong tháng 11, cao hơn nhiều so với mức 12,000 của tháng 10. Tuy nhiên, tỷ lệ thất nghiệp có thể tăng nhẹ lên 4.2% từ mức 4.1%.

Ngoài ra, các chỉ số PMI (sản xuất và dịch vụ) từ ISM trong tuần sẽ là đầu mối quan trọng, cho thấy sức khỏe của nền kinh tế Mỹ. Nếu số liệu vượt kỳ vọng, khả năng Fed sẽ cân nhắc duy trì lãi suất cao, gây áp lực tích cực cho USD.

Yên Nhật yếu đi và động lực của USD

Trong bối cảnh căng thẳng địa chính trị gia tăng, đặc biệt là với mối đe dọa từ Tổng thống đắc cử Mỹ Donald Trump về việc áp đặt thuế quan 100% lên các quốc gia thuộc nhóm BRICS (Brazil, Nga, Ấn Độ, Trung Quốc và Nam Phi), các nhà đầu tư đã chuyển dòng tiền sang các tài sản có lợi suất cao hơn, làm gia tăng nhu cầu đối với USD và đồng thời gây áp lực lên JPY.

Bên cạnh đó, sự phục hồi mạnh mẽ của lãi suất trái phiếu kho bạc Mỹ cũng đã hỗ trợ đồng USD, khiến đồng Yên Nhật trở nên kém hấp dẫn hơn. Những số liệu về chỉ số lạm phát tiêu dùng mạnh mẽ từ Tokyo vào cuối tuần trước đã tạo thêm động lực cho việc tăng lãi suất của Ngân hàng Nhật Bản (BoJ) vào tháng 12, nhưng lại không đủ để làm ngừng đà giảm của JPY.

Bên cạnh các yếu tố kinh tế, tình hình căng thẳng địa chính trị, đặc biệt là cuộc chiến ở Syria và cuộc xung đột giữa Ukraine và Nga, cũng góp phần làm suy yếu nhu cầu đối với đồng Yên Nhật, một đồng tiền thường được coi là nơi trú ẩn an toàn trong thời kỳ bất ổn. Trong khi đó, các thị trường chứng khoán toàn cầu đang duy trì một xu hướng tích cực, càng làm giảm nhu cầu đối với đồng Yên Nhật.

Đồng AUD và những hy vọng từ kinh tế Úc

AUD/USD tuần qua ghi nhận tuần tăng thứ hai liên tiếp, dù vẫn đang bị thử thách tại vùng đáy 16 tuần. Tuần này, các dữ liệu kinh tế quan trọng từ Úc, bao gồm GDP, doanh số bán lẻ, và PMI, sẽ là động lực chính cho đồng Aussie. Đặc biệt, dữ liệu PMI từ Trung Quốc - đối tác thương mại lớn nhất của Úc - cũng sẽ tác động mạnh mẽ tới cặp AUD/USD.

Bitcoin: Vượt cột mốc $100,000 liệu có khả thi?

Bitcoin tiếp tục được chú ý khi tiến gần mức $100,000 sau khi hồi phục từ đáy ngắn hạn. Tuy nhiên, các nhà đầu tư cần thận trọng vì khu vực này được dự báo sẽ là ngưỡng kháng cự mạnh, có thể gây ra các đợt điều chỉnh. Dòng tiền vào thị trường tiền điện tử đang tăng lên nhờ tâm lý ưa rủi ro, nhưng sự biến động lớn vẫn là rủi ro cần cân nhắc.

Vàng phục hồi và kỳ vọng vào Fed

Giá vàng đã phục hồi từ mức $2.600/oz lên $2.650/oz sau đợt bán tháo mạnh đầu tuần trước. Tuy nhiên, triển vọng ngắn hạn của vàng vẫn phụ thuộc lớn vào diễn biến của USD và kỳ vọng lãi suất từ Fed.

Tổng quan thị trường chứng khoán

Các chỉ số lớn như Dow Jones, DAX và Shanghai Composite phản ánh tâm lý trái chiều trên thị trường. Trong khi Dow Jones giảm về 43,000, DAX tiếp tục tăng trưởng mạnh, vượt qua mức 19,600 và hướng tới 20,300. Shanghai Composite duy trì vững vàng trên 3,300, với khả năng mở rộng lên 3,400 nếu giữ được động lực hiện tại.

Phân tích kỹ thuật

USD/JPY

Từ góc độ kỹ thuật, cặp tỷ giá USD/JPY hiện đang đối mặt với ngưỡng kháng cự mạnh quanh mức 151.00. Các chỉ báo kỹ thuật cho thấy một xu hướng giảm ngắn hạn, tuy nhiên nếu cặp tiền này có thể vượt qua mức kháng cự này, có thể xảy ra một đợt tăng giá mạnh mẽ, kéo USD/JPY lên gần mức 151.65, sau đó hướng đến mục tiêu 152.00. Mức 152.00 được xem là ngưỡng quan trọng của đường Trung Bình Di Động 200 ngày (200-day SMA) và sẽ là yếu tố quyết định trong xu hướng giá trong thời gian tới.

Ngược lại, mức hỗ trợ gần nhất nằm quanh mức 150.00, dưới mức này, USD/JPY có thể điều chỉnh về vùng hỗ trợ tiếp theo quanh mức 149.45, với khả năng giảm sâu hơn về 147.60-147.55 nếu áp lực bán tiếp tục.

EUR/USD

EUR/USD kết thúc chuỗi ba tuần giảm giá, leo lên mức 1.0600 nhờ dữ liệu lạm phát khả quan từ Khu vực đồng Euro (Eurozone). Tuy nhiên, áp lực bán vẫn chiếm ưu thế, với các chỉ báo kỹ thuật cho thấy đà phục hồi chỉ mang tính tạm thời. Trên biểu đồ hàng tuần, EUR/USD vẫn nằm dưới các đường trung bình động quan trọng (SMA 20, 100, và 200), củng cố quan điểm xu hướng giảm giá dài hạn.

Nếu giá phá vỡ ngưỡng hỗ trợ 1.0500, một đợt giảm sâu về 1.0440 hoặc thấp hơn tới 1.0330 có thể xảy ra. Ngược lại, chỉ khi vượt qua mức 1.0610, EUR/USD mới có khả năng phục hồi đáng kể về 1.0700 hoặc xa hơn. Tuy nhiên, với áp lực từ chính sách thắt chặt lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) cùng với các rủi ro về tăng trưởng kinh tế ở Eurozone, triển vọng giảm giá vẫn chiếm ưu thế.

GBP/USD

GBP/USD đã chấm dứt chuỗi hai tuần giảm giá, nhờ kỳ vọng tích cực từ các chính sách của Ngân hàng Trung ương Anh (BoE). Tuy nhiên, các tín hiệu kỹ thuật, bao gồm RSI giảm và Dual Bear Cross, cho thấy rủi ro giảm giá vẫn còn.

Mức 1.2400 là ngưỡng hỗ trợ quan trọng. Nếu bị phá vỡ, GBP/USD có thể giảm về vùng 1.2300. Ngược lại, mức kháng cự 1.2800 sẽ quyết định khả năng tăng trưởng dài hạn.

Vàng

Giá vàng mở đầu tuần trong sắc đỏ, chịu áp lực từ sự tăng giá của USD khi nhu cầu trú ẩn an toàn dịch chuyển về đồng tiền này. Tuyên bố của Tổng thống Mỹ đắc cử Donald Trump về việc áp thuế 100% đối với các quốc gia BRICS đã đẩy căng thẳng thương mại lên cao, làm giảm sức hấp dẫn của vàng.

Tuy nhiên, một số yếu tố địa chính trị, như căng thẳng ở Trung Đông và Syria, có thể kích hoạt nhu cầu trú ẩn an toàn trở lại cho vàng. Trên biểu đồ kỹ thuật, vàng đang dao động quanh ngưỡng hỗ trợ $2,605. Nếu giá giảm sâu hơn, vùng $2,576 (SMA 100 ngày) có thể là mục tiêu tiếp theo. Ngược lại, một đợt phục hồi vượt qua $2,645 (SMA 21 ngày) và $2,670 (SMA 50 ngày) có thể mở ra cơ hội tăng giá lên $2,700.

Dầu

Giá dầu Brent và WTI dao động trong biên độ hẹp ($73–$71 và $70–$67) trong bối cảnh nguồn cung toàn cầu ổn định và nhu cầu chưa có tín hiệu tăng mạnh. Phân tích kỹ thuật cho thấy dầu Brent cần vượt qua mức $73 để khẳng định đà tăng, trong khi ngưỡng hỗ trợ $71 giữ vai trò mốc quan trọng ngăn giá lao dốc.

Lời kết: Thị trường đang ở điểm cân bằng mong manh

Thị trường tuần này tiếp tục đặt cược vào các dữ liệu kinh tế then chốt và kỳ vọng từ các ngân hàng trung ương. Báo cáo NFP, PMI ISM, và diễn biến của các cặp tiền chính sẽ quyết định bức tranh tổng thể. Trong bối cảnh đồng USD đối mặt với áp lực giảm, các nhà giao dịch cần thận trọng, theo dõi sát sao dữ liệu và đưa ra các chiến lược linh hoạt để tối ưu hóa cơ hội giao dịch.